在經(jīng)歷兩次重組失敗后，建投能源(000600.SZ)發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)重組方案終于獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)無(wú)條件通過。重組后其2013年凈利潤(rùn)有望達(dá)到8.62億元，同比增長(zhǎng)407%。

建投能源證券部負(fù)責(zé)人對(duì)大智慧通訊社稱，目前重組標(biāo)的之一的宣化熱電已經(jīng)獲得了供熱經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，而部分土地權(quán)屬證明仍在審批當(dāng)中，同時(shí)宣化熱電母公司對(duì)土地資產(chǎn)存在瑕疵給出了相關(guān)的資金補(bǔ)償。

建投能源此次重組方案尚未獲得證監(jiān)會(huì)的書面文件。根據(jù)建投能源最近一次的重組方案，其計(jì)劃向控股股東河北建設(shè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司發(fā)行股票，購(gòu)買其持有的宣化熱電100%股權(quán)、滄東發(fā)電40%股權(quán)、三河發(fā)電15%股權(quán)。

同時(shí)，建投能源向不超過10名特定對(duì)象非公開發(fā)行股份配套融資，融資額不超過此次總交易金額的25%。上述資產(chǎn)合計(jì)預(yù)估值為28.58億元，預(yù)估增值率為79.18%。與第一次增發(fā)相比，建投能源第二次定增方案減少了兩家標(biāo)的資產(chǎn)。

按照證監(jiān)會(huì)以及建投能源上述人士的說(shuō)法，前次定增失敗主要是因?yàn)槎ㄔ鰳?biāo)的之一宣化熱電未辦理供熱經(jīng)營(yíng)許可證及部分土地權(quán)屬證明。

上述重組完成后，建投能源預(yù)計(jì)公司2013年、2014年?duì)I業(yè)總收入分別約98.99億元、112.90億元，分別同比增長(zhǎng)54.19%、14.05%，2013年、2014年凈利潤(rùn)分別約為8.62億元、8.55億元，分別同比增長(zhǎng)407%、-0.8%。

根據(jù)建投能源備考盈利預(yù)測(cè)報(bào)告，2013年、2014年公司預(yù)測(cè)銷售毛利率分別為22.17%、21.18%；2013年、2014年投資收益分別約為3.89億元、3.44億元，較公司現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模下投資收益大幅提高。

另外，建投能源此次通過發(fā)行股份配套融資的方式籌資資金，將降低公司資產(chǎn)負(fù)債率，降低公司的償債風(fēng)險(xiǎn)，并將減少公司資金壓力和利息負(fù)擔(dān)。

2011年2月，建投能源實(shí)施了第一次定增計(jì)劃，擬對(duì)控股股東火電業(yè)務(wù)資產(chǎn)收購(gòu)，發(fā)行3.9億股購(gòu)買其持有的宣化熱電100%股權(quán)、建投燃料58%股權(quán)、秦?zé)岚l(fā)電40%股權(quán)、滄東發(fā)電40%股權(quán)和三河發(fā)電15%股權(quán)，發(fā)行價(jià)格為4.78元/股，購(gòu)買的標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)18.66億元。

2012年6月，建投能源曾出于標(biāo)的公司業(yè)績(jī)難以達(dá)到預(yù)期的考慮，主動(dòng)終止了第一次定增重組方案。

二級(jí)市場(chǎng)上，建投能源因涉及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)一事，其股價(jià)于2013年10月30日創(chuàng)下近兩年半以來(lái)的最高點(diǎn)，上漲至5.32元/股。

1月27日開盤，建投能源于10:18大漲8.24%至4.99元/股。