在2025年政府工作報(bào)告中，首次明確提出要發(fā)展海上風(fēng)電，并強(qiáng)調(diào)統(tǒng)籌新能源就地消納等。這一舉措，標(biāo)志著海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)上升至國(guó)家戰(zhàn)略高度，也為相關(guān)企業(yè)帶來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。

與此同時(shí)，近期民生證券、高盛等知名機(jī)構(gòu)都發(fā)布了新能源行業(yè)的研究報(bào)告，機(jī)構(gòu)建議關(guān)注海風(fēng)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，以及海外市場(chǎng)需求增長(zhǎng)情況。平安證券表示，國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電景氣向上，出口形勢(shì)向好，漂浮式商業(yè)化進(jìn)程有望加速，建議關(guān)注東方電纜、東方電氣、金風(fēng)科技、明陽(yáng)智能等細(xì)分領(lǐng)域龍頭。

首次寫(xiě)入政府工作報(bào)告

近年來(lái)，隨著陸上風(fēng)電市場(chǎng)趨于飽和，海上風(fēng)電憑借資源豐富、單機(jī)容量大等特點(diǎn)，成為中國(guó)新能源裝機(jī)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。

國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年全國(guó)風(fēng)電新增裝機(jī)容量7982萬(wàn)千瓦，其中陸上風(fēng)電7579萬(wàn)千瓦，海上風(fēng)電404萬(wàn)千瓦。截至當(dāng)年年底，全國(guó)風(fēng)電累計(jì)并網(wǎng)容量達(dá)到5.21億千瓦，其中陸上風(fēng)電4.8億千瓦，海上風(fēng)電4127萬(wàn)千瓦。

根據(jù)央視新聞報(bào)道，預(yù)測(cè)到2030年，我國(guó)海上風(fēng)電總裝機(jī)將達(dá)到2億千瓦，總投資約2.6萬(wàn)億元，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈總產(chǎn)值超20萬(wàn)億元。如此龐大的市場(chǎng)規(guī)模，展現(xiàn)出海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)蘊(yùn)藏著巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

我國(guó)也在持續(xù)加大對(duì)海上風(fēng)電發(fā)展的政策扶持力度。此前已有浙江、上海、福建、海南等沿海省市出臺(tái)政策，明確支持海上風(fēng)電發(fā)展，以保障自身電力供應(yīng)和綠色轉(zhuǎn)型。而此次將發(fā)展海上風(fēng)電首次寫(xiě)入政府工作報(bào)告，更是從國(guó)家層面為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的政策保障，具有重要戰(zhàn)略意義，預(yù)示著海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)高速發(fā)展期。

東海證券分析稱，國(guó)內(nèi)海風(fēng)在多重因素催化下，在2025年建設(shè)有望提速，考慮到海風(fēng)項(xiàng)目建設(shè)周期較長(zhǎng)，或?qū)⒂?025年至2026年逐步放量，東方電纜在海纜領(lǐng)域的領(lǐng)先地位穩(wěn)固。

機(jī)構(gòu)看好行業(yè)龍頭

近段時(shí)間以來(lái)，機(jī)構(gòu)對(duì)海上風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展也保持高度關(guān)注。近1個(gè)月有6家機(jī)構(gòu)發(fā)布了新能源行業(yè)相關(guān)研報(bào)，其中不乏民生證券、高盛等知名機(jī)構(gòu)。多家機(jī)構(gòu)呼吁關(guān)注海上風(fēng)電的建設(shè)進(jìn)度，值得關(guān)注的是，有多篇研報(bào)都提到了行業(yè)龍頭東方電纜。

群益證券在研報(bào)中指出，東方電纜是國(guó)內(nèi)海纜龍頭企業(yè)，將受益于國(guó)內(nèi)外海風(fēng)建設(shè)加速。該公司七成凈利潤(rùn)來(lái)自海纜業(yè)務(wù)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于海上風(fēng)電項(xiàng)目。當(dāng)前國(guó)內(nèi)海纜行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)穩(wěn)定，東方電纜始終保持著領(lǐng)先地位，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。

從目前國(guó)內(nèi)已招標(biāo)的海風(fēng)項(xiàng)目分布來(lái)看，東方電纜依托屬地化優(yōu)勢(shì)，在浙江省、廣東省海風(fēng)項(xiàng)目的市場(chǎng)份額中保持領(lǐng)先，同時(shí)建設(shè)陽(yáng)江生產(chǎn)基地，開(kāi)拓廣東省海風(fēng)市場(chǎng)，并在福建省積極布局。

另有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，截至2024年10月18日，東方電纜在手訂單約92.36億元，其中海纜系統(tǒng)29.49億元，陸纜系統(tǒng)48.90億元，海洋工程13.97億元，充足的在手訂單將為其未來(lái)業(yè)績(jī)提供有力支撐。