“十三五”期間，政府對(duì)于新能源汽車的補(bǔ)貼將逐步退坡，這已成為確定的趨勢(shì)。而在補(bǔ)貼逐步退坡的過程中，一方面引入了新的標(biāo)準(zhǔn)，倒逼企業(yè)提高自身的產(chǎn)品技術(shù)和品質(zhì)，另一方面，則將扶持政策放在了促進(jìn)行業(yè)技術(shù)提升、標(biāo)準(zhǔn)建立等方面，這些都為新能源汽車的進(jìn)一步發(fā)展明確了方向。

焦慮，除了焦慮更多是茫然的等待。“我現(xiàn)在每賣掉一輛新能源車，都要自己掏錢墊付補(bǔ)貼(給消費(fèi)者)，新的政策又遲遲未出，我現(xiàn)在很糾結(jié)，很希望車可以賣出去，又怕車賣出去。”近日，國內(nèi)一家新能源汽車企業(yè)的銷售負(fù)責(zé)人頗為無奈地對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示。在過去兩個(gè)月時(shí)間中，這位負(fù)責(zé)人一直處于茫然之中。

茫然的原因來自于對(duì)行業(yè)變化的無所適從。在過去半年時(shí)間中，騙補(bǔ)風(fēng)波、補(bǔ)貼退坡、推薦目錄瘦身、電池發(fā)展路線爭(zhēng)議等種種錯(cuò)綜復(fù)雜的因素使得新能源汽車行業(yè)地震不斷。而進(jìn)入2016年，騙補(bǔ)事件讓新能源汽車產(chǎn)業(yè)步入了補(bǔ)貼政策的調(diào)整期。另外，由于國內(nèi)各地新能源汽車補(bǔ)貼政策去年年底到期，大多數(shù)地方新的補(bǔ)貼政策同期延遲而久未見出臺(tái)。

除此之外，國家對(duì)于新能源汽車補(bǔ)貼的收緊使得對(duì)整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的要求和門檻也在提高，包括電池等廠家進(jìn)入推廣目錄也需要重審，國家將強(qiáng)力推動(dòng)電池企業(yè)準(zhǔn)入及新國標(biāo)的執(zhí)行。但此時(shí)，關(guān)于補(bǔ)貼政策最終的實(shí)施方案仍未成型。

而工信部原本計(jì)劃在四月發(fā)布的騙補(bǔ)清查結(jié)果，至今也未能發(fā)布。國家部委的“用意”外界難以猜測(cè)，但補(bǔ)貼政策將有變化的風(fēng)聲使得行業(yè)陷入了滯脹，在新能源汽車發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，行業(yè)陷入了尷尬的迷茫。

汽車產(chǎn)業(yè)園發(fā)展迅猛

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅僅在還未結(jié)束的5月，各地新建、擴(kuò)建新能源汽車產(chǎn)業(yè)園的消息就有近十條。加上此前已經(jīng)陸續(xù)釋放的新能源汽車產(chǎn)業(yè)園開建信息，2015年至今，全國各地有意建設(shè)或在建的新能源汽車項(xiàng)目，可計(jì)算多達(dá)30個(gè)，投資總額已超過1000億元。這些新能源汽車建設(shè)項(xiàng)目大多以“新能源汽車產(chǎn)業(yè)園”的形式存在，并且呈現(xiàn)遍地開花之勢(shì)。

僅在2016年4月，新能源汽車生產(chǎn)4.7萬輛，同比增長(zhǎng)高達(dá)135%。1-4月汽車投資2979億元，增幅為17%，其中民營(yíng)汽車投資2334億元，增幅為23%，占汽車投資的78%。

相關(guān)人士表示，這些新建的新能源汽車產(chǎn)業(yè)園區(qū)，或?yàn)榈胤秸闇?zhǔn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)熱潮，拉動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的重點(diǎn)投資項(xiàng)目;或?yàn)椴糠诌M(jìn)入工信部“黃牌”警示名單的企業(yè)進(jìn)行自救的行為。與之相配套的動(dòng)力電池項(xiàng)目也開始紛紛投資新建項(xiàng)目，競(jìng)爭(zhēng)格局愈發(fā)激烈。相關(guān)人士表示，根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的時(shí)候，企業(yè)會(huì)把主要精力放在產(chǎn)能擴(kuò)張上，反而會(huì)忽略了基礎(chǔ)技術(shù)的積累和突破，并不是一件好事。

2015年至今，全國各地有意建設(shè)或在建的新能源汽車項(xiàng)目，可計(jì)算多達(dá)30個(gè)，投資總額已超過1000億元。這些新能源汽車建設(shè)項(xiàng)目大多以“新能源汽車產(chǎn)業(yè)園”的形式存在，并且呈現(xiàn)遍地開花之勢(shì)。

投資洶涌的同時(shí)，新能源汽車消費(fèi)也日漸活躍。以北京、上海為代表的一線城市，一方面對(duì)新能源汽車購買給予高額補(bǔ)貼，為其上牌、上路開“綠燈”，另一方面加快建設(shè)充電設(shè)施，帶動(dòng)新能源汽車消費(fèi)快速攀升。截至去年底，北京市推廣純電動(dòng)汽車3.58萬輛，2016年示范應(yīng)用新能源指標(biāo)6萬個(gè)，首期個(gè)人新能源汽車指標(biāo)申請(qǐng)就接近1.4萬個(gè)。

全產(chǎn)業(yè)鏈暗藏危機(jī)

然而，無論是遍地開花的新能源汽車產(chǎn)業(yè)園，還是迎來新一輪投產(chǎn)擴(kuò)建熱潮的動(dòng)力電池配套企業(yè)，在看似欣欣向榮的建設(shè)熱情背后，都隱藏著危機(jī)。

“根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展時(shí)，企業(yè)會(huì)把主要精力放在產(chǎn)能擴(kuò)張上，反而忽略了基礎(chǔ)技術(shù)的積累和突破。”中國電動(dòng)汽車百人會(huì)理事長(zhǎng)陳清泰此前在接受本報(bào)記者采訪時(shí)直言，“即便我們?cè)谑袌?chǎng)規(guī)模上超過了國外，但在技術(shù)層面卻并沒有發(fā)力。”陳清泰將其形容為“蘿卜快了不洗泥”。

由于新能源產(chǎn)業(yè)過熱，在原有的相關(guān)企業(yè)快速擴(kuò)張甚至打通上下游的同時(shí)，也吸引了大量新進(jìn)入這一產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)。魚龍混雜、技術(shù)基礎(chǔ)薄弱、人才團(tuán)隊(duì)匱乏、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)不足、產(chǎn)業(yè)鏈整合能力差等問題不可避免。

在新能源汽車投資熱潮的背后，可能帶來的產(chǎn)能過剩問題同樣值得關(guān)注。有業(yè)內(nèi)人士分析，2016年成規(guī)模的動(dòng)力電池企業(yè)總產(chǎn)能合計(jì)約為61GWh，考慮到產(chǎn)能釋放過程，若以產(chǎn)能釋放因子0.6計(jì)算，2016年動(dòng)力電池市場(chǎng)的有效產(chǎn)能可達(dá)37GWh，按照預(yù)測(cè)市場(chǎng)需求30GWh計(jì)算，則有7GWh的過剩。而這種算法還未考慮大量中小規(guī)模的鋰電池企業(yè)以及從其他行業(yè)進(jìn)入的企業(yè)所投資和增加的產(chǎn)能，動(dòng)力電池市場(chǎng)局部過剩的隱患已經(jīng)存在。

同樣，產(chǎn)能過剩問題在新能源整車項(xiàng)目上也有體現(xiàn)。有統(tǒng)計(jì)顯示：各地正在建設(shè)的30多個(gè)新能源汽車項(xiàng)目，其產(chǎn)能加起來已經(jīng)高達(dá)300萬輛，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國家規(guī)劃的至2020年新能源汽車生產(chǎn)能力達(dá)到200萬輛的要求。若算上早幾年已經(jīng)上馬的項(xiàng)目及正在醞釀中的項(xiàng)目，未來幾年我國新能源汽車產(chǎn)能過剩情況在所難免。

好日子還有多久?

眾所周知，汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展100多年，在技術(shù)和商業(yè)模式上都較為穩(wěn)定，整體盈利狀況本不應(yīng)像IT產(chǎn)業(yè)一樣波動(dòng)較大。

在城市限牌、限行，以及新能源汽車技術(shù)逐漸成熟、充電基礎(chǔ)設(shè)施完善、消費(fèi)者接受度更高等的預(yù)期下，新能源汽車銷量還會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)。但新能源汽車補(bǔ)貼采用退坡機(jī)制，將削減新能源汽車產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)車企的盈利能力。據(jù)去年發(fā)布的政策，2017-2018年補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)在2016年基礎(chǔ)上下降20%，2019-2020年補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)在2016年基礎(chǔ)上下降40%。

2016年大量新能源汽車產(chǎn)品推向市場(chǎng)，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)汽車制造總利潤(rùn)增長(zhǎng)仍將維持樂觀趨勢(shì)。不過從明年開始，補(bǔ)貼的退坡機(jī)制將直接導(dǎo)致新能源汽車單車?yán)麧?rùn)大幅度下滑，新能源汽車將面臨成本壓縮、競(jìng)品增多的雙重壓力。

另一塊主要利潤(rùn)來源的SUV產(chǎn)品，仍然廣受消費(fèi)者喜愛。未來可預(yù)期范圍內(nèi)，SUV細(xì)分市場(chǎng)仍然會(huì)高速增長(zhǎng)。但自主品牌目前的優(yōu)勢(shì)正在消退，以空間、性價(jià)比換量的狀況，將被今年開始大量投放SUV產(chǎn)品的合資品牌擠壓。

但因?yàn)檎w銷量增長(zhǎng)，以及單車?yán)麧?rùn)率較高，即使部分銷量轉(zhuǎn)移到合資品牌，SUV帶來的汽車制造總利潤(rùn)仍然會(huì)增長(zhǎng)。

整體看，汽車行業(yè)處在新能源化、智能化和互聯(lián)網(wǎng)化大變革期，技術(shù)升級(jí)和商業(yè)模式創(chuàng)新，將推動(dòng)汽車制造行業(yè)整體的波動(dòng)，以及單個(gè)車企盈利狀況的大起大落。