結(jié)合近期行業(yè)近期動態(tài)，我們進(jìn)行如下點(diǎn)評，并附送近期陸續(xù)發(fā)布的地方項(xiàng)目備案統(tǒng)計及政策統(tǒng)計。

1、能源局局長吳新雄在嘉興分布式光伏經(jīng)驗(yàn)交流會上表示，力爭今年全年國內(nèi)并網(wǎng)光伏容量達(dá)到13GW。同時，要求各省市加大年度光伏執(zhí)行力度，2015年制定光伏項(xiàng)目建設(shè)計劃時，要以2014年項(xiàng)目執(zhí)行狀況為基礎(chǔ)，執(zhí)行情況不好的地區(qū)，相應(yīng)減少年度規(guī)模;電網(wǎng)公司應(yīng)配合，確保光伏發(fā)電順利進(jìn)行。上半年國內(nèi)光伏裝機(jī)3GW，分布式僅0.5GW，嚴(yán)重低于市場預(yù)期，而局長13GW的并網(wǎng)目標(biāo)再次點(diǎn)燃了市場情緒，懲罰機(jī)制也必將促進(jìn)地方政府的投資熱情，帶動光伏裝機(jī)快速增長。根據(jù)裝機(jī)與并網(wǎng)數(shù)據(jù)的差異，我們預(yù)計今年全年裝機(jī)將超過14GW，有望達(dá)到16GW水平。

2、路條持續(xù)發(fā)放，地面電站將進(jìn)入裝機(jī)旺季，預(yù)計全年裝機(jī)規(guī)模超10GW。上半年地面電站建設(shè)緩慢主要受路條發(fā)放時間滯后影響，主要是地方政府在配額制下的利益分配所致。自5月份以來，寧夏、新疆、甘肅、青海、河北、浙江等地區(qū)陸續(xù)發(fā)放了地面電站備案配額，根據(jù)我們的統(tǒng)計，主要省份均具有超額發(fā)放的現(xiàn)象，且鼓勵未取得2014年備案的項(xiàng)目先開展前期工作，甚至開工建設(shè)，地方政府熱情可見一斑。結(jié)合今年的6GW配額、去年遺留核準(zhǔn)以及特批與超發(fā)項(xiàng)目，我們預(yù)計今年地面電站裝機(jī)規(guī)模將在10GW以上，有望達(dá)到12GW。

3、分布式完善政策即將正式發(fā)布，國內(nèi)分布式市場將快速啟動，預(yù)計全年裝機(jī)4-5GW左右。能源局前期下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)分布式光伏發(fā)電有關(guān)政策的通知》(征求意見稿)，對當(dāng)前分布式存在的部分問題進(jìn)行完善說明。本次嘉興會議，吳新雄局長指出：1、能源局近期準(zhǔn)備就進(jìn)一步推動分布式光伏發(fā)展下發(fā)通知，并特別提到“如果分布式項(xiàng)目售電不達(dá)預(yù)期，可以轉(zhuǎn)地面補(bǔ)貼”;2、嘉興模式好在政府敢擔(dān)當(dāng)，后期可復(fù)制可推廣。根據(jù)我們的了解，分布式政策的正式版本將至少包括“分布式售電不達(dá)預(yù)期可轉(zhuǎn)地面電站”，“荒山、灘涂、廢地等可列入分布式指標(biāo)，但執(zhí)行標(biāo)桿電價”兩點(diǎn)，這一方面為今后分布式發(fā)展提供了保底收益，進(jìn)而提高投資熱情，另一方面也擴(kuò)大了分布式的范圍，由大分布式帶動分布式市場的快速發(fā)展。綜上，我們預(yù)計下半年國內(nèi)分布式市場將快速啟動，全年裝機(jī)有望達(dá)到4-5GW左右，其中荒山、灘涂等大分布式在2GW左右。

4、地方政策陸續(xù)發(fā)布，進(jìn)一步提高電站投資熱情與投資收益。除了中央政策外，近期地方政策同樣陸續(xù)發(fā)布，并給予光伏電站，尤其是分布式電站較大的補(bǔ)貼支持力度，如合肥分布式新政將家庭式光伏電站的一次性補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)由2元/瓦提高到3元/瓦，對7月1日后在該市建成并網(wǎng)、且全部使用推廣目錄中的建筑用光伏構(gòu)件及逆變器產(chǎn)品的分布式電站項(xiàng)目，在享受市級補(bǔ)貼基礎(chǔ)上，再按照裝機(jī)容量一次性給予電站投資商2元/瓦的工程補(bǔ)貼。地方政策的逐步完善是促進(jìn)分布式發(fā)展的另一重要手段，目前浙江、山東、江西、上海、安徽合肥等地均已發(fā)布了地方補(bǔ)貼政策，預(yù)計后期其他地區(qū)仍將陸續(xù)出臺，國內(nèi)分布式亦將率先在這些地區(qū)快速啟動。

5、 關(guān)注下半年板塊整體的投資機(jī)會，繼續(xù)強(qiáng)烈推薦愛康科技、隆基股份、林洋電子、陽光電源，同時可以關(guān)注江蘇曠達(dá)、海潤光伏、中利科技、航天機(jī)電。