隨著國際局勢的動蕩不定，國際原油價格一路走高，油氣類主題基金受益不菲。就在近期，盡管國際油價有所下調(diào)，但今年以來整體上漲的態(tài)勢依然未變，并于4月初，WTI原油（紐約商業(yè)交易所原油期貨）5月合約創(chuàng)出自去年9月份以來新高。
受此影響，油氣類基金年內(nèi)凈值也同步走高。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至4月2日，年內(nèi)27只油氣類基金收益均超11%，其中，有產(chǎn)品最高收益接近17%。業(yè)內(nèi)人士就此表示，國際油價年內(nèi)整體呈現(xiàn)走高態(tài)勢，油氣類基金凈值均呈現(xiàn)走強趨勢。
伴隨全球經(jīng)濟的復蘇勢頭，傳統(tǒng)能源的前景似乎仍值得期待。業(yè)內(nèi)人士分析稱，短期供給失衡是本輪油氣上漲的主要原因。一方面，OPEC減產(chǎn)至二季度，傳統(tǒng)石油生產(chǎn)地地緣局勢無實質(zhì)性改善，石油供給減少。另一方面，國內(nèi)PMI數(shù)據(jù)時隔5月重回擴張區(qū)間，國外美元降息預期不斷強化，擴大市場對上游大宗商品的需求。
我國油氣供給高度依賴進口，光大證券研報顯示，2001年至2023年，石油進口依存度從28%增至73%，天然氣進口依存度從0%逐漸升至41%。在能源安全背景下，油氣行業(yè)迎來發(fā)展良機。此外，國企市值管理被納入考核，有利于加大國企現(xiàn)金分紅力度，更好回報投資者。以“三桶油”為代表的高分紅個股成為A股稀缺資產(chǎn)，進而提高油氣板塊“曝光度”，有望吸引更多資金前來布局。
當下油氣板塊或迎來不錯布局時機。數(shù)據(jù)顯示，國證油氣指數(shù)2021年、2022年以及2023年上半年凈資產(chǎn)收益率分別為8.17%、12%、6.05%，具備不錯的成長性；近10年市盈率百分位為33.91%，低于過去10年66%的時間，風險溢價百分位為71.04%，高于過去10年71%的時間。整體來看，指數(shù)長期風險收益性價已比較有吸引力。
就在上述背景下，包括景順長城基金、鵬華基金、博時基金等公司，紛紛在近期推出油氣類主題新基金。其中，將于5月13日起開始發(fā)行的景順長城國證石油天然氣ETF（159588），緊密跟蹤國證油氣指數(shù)，絕大多數(shù)基金資產(chǎn)將投資于標的指數(shù)成分股及備選成分股，以實現(xiàn)對指數(shù)走勢的緊密跟蹤。指數(shù)成分股由滬深市場油氣行業(yè)中經(jīng)營良好、流動性佳的100只個股構(gòu)成（不足100取實際數(shù)量），中國石油、中國石化、中國海油三只成分股權(quán)重超40%，重點突出。行業(yè)覆蓋石油天然氣勘探開發(fā)、油氣設(shè)備與服務、燃氣輸配銷售等細分領(lǐng)域，能較全面反應油氣板塊的市場表現(xiàn)。
油氣
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