近日據(jù)媒體報道，在上半年全國能源經(jīng)濟形勢發(fā)布會上，國家能源局規(guī)劃司司長江冰透露，新興能源產(chǎn)業(yè)規(guī)劃已形成成熟方案，準備上報國務院。該規(guī)劃提出，從2011年至2020年，將累計增加投資5萬億元，每年將可增加產(chǎn)值1.5萬億。

與市場之前普遍盛傳的《新能源規(guī)劃》不同，國家能源局最終將規(guī)劃定名《新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，從目前透露的信息看，規(guī)劃內(nèi)容不僅包括風能、水電和核電等新能源開發(fā)利用，還包括對傳統(tǒng)能源的升級，如潔凈煤、智能電網(wǎng)、車用新能源、分布式能源等的具體實施路徑、發(fā)展規(guī)模及重大政策舉措等的部署規(guī)劃。正因如此，這份規(guī)劃也被市場視作是下一個4萬億的投資規(guī)劃，這毫無疑問也將成為二級市場上長期值得關注的投資概念。

從此次新型能源產(chǎn)業(yè)涉及領域看，發(fā)電產(chǎn)業(yè)依然是規(guī)劃重點，核能則是發(fā)電產(chǎn)業(yè)中最具發(fā)展前景，也最值得看好的板塊。據(jù)報道，到"十二五"末期，水電和核電占一次能源消費比重由現(xiàn)在的7%左右達到近9%；風電、太陽能和生物質能占一次能源的消費由現(xiàn)在的0.8%達到近2.6%左右。

根據(jù)方正證券近期對各地政府在建核電項目與規(guī)劃建設項目的分析，保守估計到2020年核電總裝機容量有望達到10500萬千瓦，較目前910萬千瓦裝機容量增長10.5倍，中國核電行業(yè)進入高速發(fā)展黃金十年。而且，按照這一規(guī)模計算，到2020年前新一輪核電投資將達12000億元，年均投資達1200億元，其中核電設備年均市場752.4億元，空間非常廣闊。同時，由于國產(chǎn)化將是核電發(fā)展的主旋律，本土設備廠商的市場黃金期將從"十二五"開始。方正證券表示，近期重點看好壓力容器、鑄鍛件、閥門、通風與空冷設備環(huán)節(jié)，長期看好反應堆泵、控制棒與對內(nèi)構件、穩(wěn)壓器與安注器環(huán)節(jié)。在對應受益的上市公司中間，重點看好中國一重、二重重裝、南風股份和江蘇神通等個股。

除了核能，太陽能的高速增長期也剛剛開始。中信證券表示，過去10年間，全球光伏市場容量增長了25倍，復合增長率達43%，而德國補貼下調和歐元匯兌損益問題造成的短期需求波動不會動搖整個光伏產(chǎn)業(yè)的景氣向上趨勢，光伏需求未來5年復合增長仍可保持在30%以上。在水能和風能方面，業(yè)內(nèi)人士表示，雖然其高速增長期將在2010-2011年結束，但預計未來10年水電年均增加裝機1700萬千瓦，風電年均增加裝機1200-1300萬千瓦，水電和風電設備制造公司和相關建設安裝公司仍能維持較高需求，同時隨著產(chǎn)業(yè)淘汰進一步加快，市場高度集中下整機廠商議價能力將增強，價格戰(zhàn)風險已經(jīng)基本釋放。

除了發(fā)電產(chǎn)業(yè)，此次規(guī)劃中還提到智能電網(wǎng)、分布式能源等產(chǎn)業(yè)建設。中信證券認為，"十二五"期間，能參與智能電網(wǎng)建設的龍頭公司將擁有超越行業(yè)平均的景氣需求，如平高電氣、許繼電氣、國電南瑞等個股。對于市場相對關注較少的分布式能源，安信證券認為，分布式能源的大力開展，一方面將對電網(wǎng)、燃氣公司等現(xiàn)有能源供應商造成較大沖擊和提出較高要求，同時有可能為相關中小型設備制造商帶來翻身機會；另一方面，分布式能源的開展有利于風電、太陽能發(fā)電、沼氣發(fā)電、秸稈發(fā)電等一系列小規(guī)模新能源的發(fā)展。