中國(guó)不僅是煤炭生產(chǎn)大國(guó)，同時(shí)也是煤炭消費(fèi)大國(guó)和進(jìn)口大國(guó)。前10個(gè)月，中國(guó)生產(chǎn)原煤38.3億噸，同比增長(zhǎng)3.1%;1-11月中國(guó)進(jìn)口煤炭4.27億噸，同比增長(zhǎng)62.8%，因?yàn)檫M(jìn)口數(shù)量直接影響到國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格和供給關(guān)系，大家對(duì)煤炭進(jìn)口關(guān)注度極高。今年煤炭進(jìn)口預(yù)計(jì)將達(dá)到4.6億噸以上的歷史新高，才使得煤炭供應(yīng)沒(méi)那么緊張，電廠庫(kù)存保持高位穩(wěn)定，大大緩解了往年迎峰度冬期間煤炭偏緊的態(tài)勢(shì)。在大量煤炭進(jìn)口的同時(shí)，煤炭出口也在悄然進(jìn)行。特別是資源緊張的焦煤，1-10月出口25萬(wàn)噸左右，主要出口國(guó)家是韓國(guó)和日本，對(duì)印尼的出口則剛剛啟動(dòng)。

2023年11月24日，出口印尼的第一船1.1萬(wàn)噸焦煤在日照港裝載完成，接貨方印尼旭陽(yáng)偉山園區(qū)焦化廠。第二船約3萬(wàn)噸焦煤，預(yù)計(jì)年內(nèi)日照港裝船。在印尼承建焦化廠的還有青山鋼鐵、南京鋼鐵，加上旭陽(yáng)焦化三家總產(chǎn)能接近2000萬(wàn)噸，對(duì)焦煤的需求量巨大。目前1000萬(wàn)噸已投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。隨著產(chǎn)能的逐步投產(chǎn)，國(guó)際焦煤貿(mào)易的流向?qū)l(fā)生改變。

我國(guó)焦煤儲(chǔ)量占比26%，特別是低硫低灰的高強(qiáng)度高粘結(jié)焦煤，焦煤進(jìn)口依存度10-12%之間，“自產(chǎn)為主，進(jìn)口調(diào)劑”一直是近年來(lái)的焦煤產(chǎn)需格局。而近三年來(lái)焦煤出口每年在25萬(wàn)噸以下，始終保持低位。相對(duì)于國(guó)內(nèi)焦煤產(chǎn)量5.5億噸的基數(shù)，出口25萬(wàn)噸甚至100萬(wàn)噸對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)影響幾乎可以忽略不計(jì)。

既然是稀缺產(chǎn)品，為什么焦煤還要出口呢?其實(shí)，少量的出口，是煤炭企業(yè)或煤炭經(jīng)銷商參與國(guó)際貿(mào)易的必要選擇，也是洞察國(guó)際煤炭市場(chǎng)走向、調(diào)節(jié)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的途徑之一，特別是傳統(tǒng)的國(guó)內(nèi)煤炭企業(yè)，通過(guò)出口業(yè)務(wù)打通了自身進(jìn)出口資質(zhì)對(duì)外貿(mào)易的營(yíng)銷渠道，豐富外貿(mào)產(chǎn)品序列，構(gòu)建與海外企業(yè)和客戶的貿(mào)易鏈條，參與國(guó)際大宗商品流通，拓展國(guó)際視野，提高企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中的知名度和競(jìng)爭(zhēng)力。

選擇印尼作為新增焦煤出口國(guó)，不外乎以下兩點(diǎn)：一是在印尼承建和運(yùn)營(yíng)焦化廠的都是中國(guó)企業(yè)，對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量比較了解，配比相對(duì)容易操作，貿(mào)易流程簡(jiǎn)約規(guī)范，業(yè)務(wù)溝通便利;二是印尼焦化產(chǎn)業(yè)體量增幅較快，焦煤貿(mào)易空間較大，價(jià)格匹配靈活。當(dāng)然，今年以來(lái)我國(guó)煤炭進(jìn)口第一大國(guó)也是印尼，前10個(gè)月進(jìn)口印尼動(dòng)力煤1.78億噸占比62%。與僅僅出口該國(guó)焦煤幾萬(wàn)噸這部分，根本不在一個(gè)量級(jí)，不存在所謂“品種互換”的說(shuō)辭，更不必?fù)?dān)憂焦煤出口會(huì)給國(guó)內(nèi)供給造成較大缺口。

值得關(guān)注的是，國(guó)際煉焦煤市場(chǎng)“印度-印尼”焦煤價(jià)格或?qū)⒊蔀楹＿\(yùn)焦煤貿(mào)易的風(fēng)向標(biāo)。一是，兩國(guó)的焦煤進(jìn)口快速增長(zhǎng)，印尼2000萬(wàn)噸焦煤產(chǎn)能，焦煤需求2700萬(wàn)噸，但印尼除了生產(chǎn)少量氣煤外，幾乎沒(méi)有其他焦煤產(chǎn)品。印度鋼鐵產(chǎn)能正處于快速擴(kuò)張期，有強(qiáng)勁的焦煤需求。截至2022年底，印度粗鋼產(chǎn)能1.57億噸、產(chǎn)量1.25億噸，產(chǎn)量同比增長(zhǎng)2.93%，全球占比為6.6%，排名第二，成為全球鋼鐵市場(chǎng)重要的參與者。但印度人均鋼材消費(fèi)量?jī)H僅81公斤，遠(yuǎn)低于全球人均222公斤、更是低于人均650公斤的“弧頂區(qū)”。根據(jù)該國(guó)的規(guī)劃，未來(lái)十年內(nèi)將當(dāng)前1.57億噸的產(chǎn)能翻番至3億噸左右，且以長(zhǎng)流程為主，未來(lái)對(duì)焦煤的需求大幅增長(zhǎng)。二是，兩國(guó)自產(chǎn)焦煤十分有限，澳煤進(jìn)口為主要渠道。印度煤炭?jī)?chǔ)量結(jié)構(gòu)中，非焦煤占比80%以上，且所產(chǎn)焦煤品質(zhì)也較差，由于距離澳洲較近的緣故，海運(yùn)費(fèi)價(jià)格較低，依靠澳煤進(jìn)口就成為兩國(guó)的主要選擇。所以自從澳煤停止進(jìn)口中國(guó)以來(lái)，澳洲焦煤出口并沒(méi)有受到中國(guó)減量的太大影響。未來(lái)，國(guó)際焦煤市場(chǎng)“印度-印尼”價(jià)格或?qū)⒊蔀閲?guó)際焦煤價(jià)格的主流價(jià)格。

全球煉焦煤貿(mào)易鏈條或?qū)⒅貥?gòu)：一是澳大利亞焦煤，流向印度、印尼、馬來(lái)西亞等東南亞區(qū)域;二是俄羅斯、蒙古等主要流向中國(guó)和東亞區(qū)域;三是美國(guó)、加拿大等發(fā)散式流向，涵蓋中國(guó)、印度、日本、歐洲等。其中值得關(guān)注澳大利亞——印度-印尼鏈條，因?yàn)橛《蠕撹F行業(yè)未來(lái)發(fā)展空間巨大、印尼焦化陸續(xù)投產(chǎn)，且自身優(yōu)質(zhì)煉焦煤資源比較匱乏，可能會(huì)對(duì)全球煉焦煤價(jià)格產(chǎn)生較大影響。