2020年以前，光伏行業(yè)一直是專業(yè)化、一體化并存發(fā)展，之后隨著雙碳目標(biāo)規(guī)劃、外部競爭環(huán)境激烈，光伏企業(yè)開始實(shí)施一體化戰(zhàn)略，一體化戰(zhàn)略可分為垂直一體化和水平一體化，光伏行業(yè)流行的正是前者。

步入2023年，索比光伏網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，光伏行業(yè)垂直一體化現(xiàn)象愈演愈烈，除隆基、晶澳、晶科、通威、天合、中環(huán)等龍頭企業(yè)外，上機(jī)數(shù)控、高測股份、合盛硅業(yè)等企業(yè)也加入一體化隊(duì)伍中。據(jù)企業(yè)披露信息，各一體化企業(yè)2023年產(chǎn)能規(guī)劃如下：

隨著一體化進(jìn)程加速，這些企業(yè)逐漸構(gòu)建了核心產(chǎn)品差異性，有利于進(jìn)一步控制稀缺資源，減少交易成本。而根據(jù)企業(yè)一體化的方向，垂直一體化又可分為后向一體化、前向一體化。

前向一體化

前向一體化指企業(yè)沿產(chǎn)業(yè)鏈向下游的用戶方向擴(kuò)展，對應(yīng)到光伏行業(yè)，多指上游硅料、硅片企業(yè)向下擴(kuò)產(chǎn)至電池、組件生產(chǎn)，隆基、通威、中環(huán)、合盛硅業(yè)等則是典型代表。

1、隆基綠能

2023年以來，隆基共計(jì)宣布四次擴(kuò)產(chǎn)、募資建設(shè)項(xiàng)目計(jì)劃，共計(jì)包括100GW硅片、121GW電池項(xiàng)目。其中，1月17日，隆基綠能年產(chǎn)100GW單晶硅片及年產(chǎn)50GW單晶電池項(xiàng)目落戶西咸新區(qū)涇河新城，項(xiàng)目總投資452億元，計(jì)劃2024年3季度首線投產(chǎn)，2025年底達(dá)產(chǎn)，建成后將成為隆基綠能在全國范圍內(nèi)最大的生產(chǎn)基地。

據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底隆基綠能硅片、電池片、組件產(chǎn)能分別為133GW、50GW、85GW。由此可見，隆基今年擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃旨在補(bǔ)齊電池短板。近日，隆基綠能2023年1季報(bào)發(fā)布2023產(chǎn)能和出貨目標(biāo)，到年底硅片、電池片、組件產(chǎn)能將分別達(dá)到190GW、110GW、130GW。

2、通威股份

據(jù)悉，通威自2022年8月開始轉(zhuǎn)型一體化，拓展組件業(yè)務(wù)。截至2022年底，通威已形成超26萬噸高純晶硅產(chǎn)能、超70GW太陽能電池產(chǎn)能以及14GW組件產(chǎn)能。為加速一體化進(jìn)程，通威今年加大上游硅料支撐，高純晶硅產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)總量達(dá)52萬噸，投資總額260億。據(jù)企業(yè)公告披露，預(yù)計(jì)2023年底通威高純晶硅、電池、組件產(chǎn)能將達(dá)38萬噸、80GW~100GW、80GW，力爭實(shí)現(xiàn)出貨分別達(dá)到30萬噸、70GW(含自用)、35GW。

3、愛旭股份

除通威外，另一位電池巨頭——愛旭股份也大舉進(jìn)軍組件領(lǐng)域。索比光伏網(wǎng)統(tǒng)計(jì)到，今年來愛旭股份共計(jì)擴(kuò)產(chǎn)48.5GW電池、85GW組件，擴(kuò)產(chǎn)總金額達(dá)660億元。據(jù)公司2022年財(cái)報(bào)信息，到2023年底將形成 25GW 高效背接觸電池、組件產(chǎn)能，并計(jì)劃在今年新增國內(nèi)60~90GW電池、組件一體化產(chǎn)能，保證供應(yīng)鏈連續(xù)性和公司競爭力。

4、TCL中環(huán)

4月份，TCL中環(huán)簽約25GW N型TOPCon高效太陽能電池工業(yè)4.0智慧工廠項(xiàng)目，總投資約106億元，預(yù)計(jì)2024年上半年實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)，將進(jìn)一步夯實(shí)“G12+疊瓦”雙平臺(tái)差異化發(fā)展路線。此外，TCL中環(huán)預(yù)計(jì)2023年底電池組件產(chǎn)能將達(dá)30GW，公司將充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈上下環(huán)節(jié)協(xié)同效應(yīng)，消納N型超規(guī)硅片，保障疊瓦組件電池供應(yīng)，降低產(chǎn)業(yè)鏈綜合成本。

公司財(cái)報(bào)披露，截至2023年3月底，TCL中環(huán)單晶總產(chǎn)能提升至150GW，并在今年2月份宣布擴(kuò)產(chǎn)35GW高純太陽能超薄單晶硅片智慧工廠項(xiàng)目，進(jìn)一步提升 G12 先進(jìn)產(chǎn)能供應(yīng)能力，充分發(fā)揮G12 戰(zhàn)略產(chǎn)品的規(guī)模優(yōu)勢、成本優(yōu)勢及市場優(yōu)勢，擴(kuò)大公司在光伏硅片市場的領(lǐng)先地位以及市場占有率。

5、合盛硅業(yè)

作為硅化工行業(yè)龍頭，合盛硅業(yè)目前工業(yè)硅產(chǎn)能119萬噸，云南 40萬噸工業(yè)硅項(xiàng)目預(yù)計(jì)2023年Q2投產(chǎn)，有機(jī)硅中間體產(chǎn)能 66.5萬噸。2023年，合盛硅業(yè)順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢，向下游進(jìn)行業(yè)務(wù)領(lǐng)域延伸，在4月份發(fā)布三項(xiàng)投資計(jì)劃，涵蓋硅料、硅片、電池片、組件四大環(huán)節(jié)，總投資額高達(dá)425.86億元，包括20GW單晶硅棒、20GW單晶切片、20GW年單晶電池片、20GW高效晶硅光伏組件、150萬噸光伏玻璃、20萬噸高純晶硅項(xiàng)目。

合盛硅業(yè)表示，本次對外投資落實(shí)了公司向工業(yè)硅下游進(jìn)一步拓展的整體戰(zhàn)略規(guī)劃，形成光伏新能源產(chǎn)業(yè)鏈一體化的格局，有利于打造新的盈利增長點(diǎn)，為公司中長期可持續(xù)發(fā)展提供保障，助力公司產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

后向一體化

后向一體化是指企業(yè)利用自身在產(chǎn)品上的優(yōu)勢，把原來屬于外購的原材料或零件，改為自行生產(chǎn)的戰(zhàn)略，對應(yīng)到光伏行業(yè)，多指組件企業(yè)向上擴(kuò)產(chǎn)至電池、硅片、硅料、漿料等上游環(huán)節(jié)，可有效控制原材料等投入的成本、質(zhì)量及供應(yīng)可靠性，典型企業(yè)有晶澳、天合、晶科、阿特斯等組件企業(yè)，還有弘元綠能(原上機(jī)數(shù)控)、高測股份等設(shè)備企業(yè)。

1、晶澳科技

相比于其他組件巨頭，晶澳科技一體化戰(zhàn)略推進(jìn)較早，從2010年便開始從單一的電池環(huán)節(jié)向上游硅片和下游組件、電站擴(kuò)展，并推行“一體兩翼”戰(zhàn)略。2023年，晶澳科技共計(jì)擴(kuò)產(chǎn)15 萬噸原材料、60GW 拉晶硅片、20GW高效電池、5GW高效組件、500 臺(tái)單晶爐、100 噸漿料項(xiàng)目。

據(jù)企業(yè)公告披露，截至2022年底，晶澳科技擁有組件產(chǎn)能近 50GW，上游硅片和電池產(chǎn)能約為組件產(chǎn)能的 80%，2023年底組件產(chǎn)能將超 80GW，硅片和電池產(chǎn)能將達(dá)到組件產(chǎn)能的90%左右，一體化率將占絕對優(yōu)勢。

2、天合光能

同樣，與其他企業(yè)相比，天合光能一體化進(jìn)程似乎更加“徹底”，去年6月份，天合光能在西寧經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)30萬噸工業(yè)硅、15萬噸高純多晶硅、35GW單晶硅、10GW切片、10GW電池、10GW組件以及15GW組件輔材生產(chǎn)線。進(jìn)入2023年，天合再次擴(kuò)產(chǎn)35GW直拉單晶項(xiàng)目、10GW新一代高效電池項(xiàng)目。據(jù)悉，2022年天合現(xiàn)有產(chǎn)能為電池 50GW，組件 65GW，預(yù)計(jì)到2023 年底，電池產(chǎn)能達(dá)75GW，其中 TOPCon先進(jìn)電池產(chǎn)能達(dá)到 40GW;組件年產(chǎn)能達(dá)到95GW;拉晶年產(chǎn)能達(dá)50GW，切片年產(chǎn)能達(dá)50GW。

3、晶科能源

當(dāng)前，晶科能源已在行業(yè)率先建立了從硅片、電池片到組件生產(chǎn)的“垂直一體化”產(chǎn)能，2023年初，晶科1GW高效電池和15GW高效組件項(xiàng)目簽約落戶海寧，公司預(yù)計(jì)截至2023年末，單晶硅片、電池、組件產(chǎn)能分別達(dá)到75GW、75GW和90GW。

據(jù)悉，去年3月份，晶科斥資208億在西寧市投建30GW單晶拉棒光伏產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目、24GW高效光伏組件和10萬噸光伏組件鋁型材項(xiàng)目。

4、阿特斯

1月30日，阿特斯官網(wǎng)發(fā)布擴(kuò)產(chǎn)信息，其控股子公司CSI Solar計(jì)劃在揚(yáng)州清潔能源制造產(chǎn)業(yè)園增加產(chǎn)能，項(xiàng)目計(jì)劃分三個(gè)階段進(jìn)行，第一階段為14GW的硅片和電池，預(yù)計(jì)將于2023年下半年開始生產(chǎn)，而第二階段和第三階段的實(shí)施將根據(jù)市場情況和公司的評(píng)估酌情調(diào)整。根據(jù)這一公告，阿特斯將其2023年年底產(chǎn)能更新為20GW硅錠、35GW硅片、50GW電池和組件。

5、東方日升

4月22日，東方日升源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化 10GW 拉晶項(xiàng)目落戶包頭市，據(jù)悉，東方日升是自2020年底開始展開一體化布局，據(jù)公開信息披露，2023年底東方日升將實(shí)現(xiàn)電池產(chǎn)能30GW，組件產(chǎn)能41GW。

6、韓華Qcells

今年年初，韓華Qcells公司也宣布將投資25億美元，在美國建立一個(gè)完整的光伏供應(yīng)鏈，計(jì)劃生產(chǎn)3.3GW的硅棒、硅片、光伏電池以及光伏組件等一系列產(chǎn)品，并計(jì)劃于2024年底開始商業(yè)生產(chǎn)。

7、弘元綠能

據(jù)悉，弘元綠能(原上機(jī)數(shù)控)自2019年投資建設(shè)光伏單晶硅業(yè)務(wù)以來，截止 2022 年末已擁有35GW單晶硅產(chǎn)能，2021年公司開始積極布局“工業(yè)硅+硅料+硅片+電池”一體化產(chǎn)能。近日，弘元綠能宣布擴(kuò)產(chǎn)16GW光伏組件項(xiàng)目、5萬噸高純晶硅項(xiàng)目，建成后公司產(chǎn)能將覆蓋光伏產(chǎn)業(yè)鏈中硅料、硅片、電池、組件四個(gè)主要環(huán)節(jié)，形成產(chǎn)業(yè)鏈深度垂直一體化的格局。

8、東方希望

東方希望集團(tuán)成立于1982年，經(jīng)過近40年的發(fā)展，如今已成為集重化工業(yè)(涉及礦山、發(fā)電、鋁業(yè)、硅業(yè)、水泥、化工等10多個(gè)行業(yè))、農(nóng)業(yè)(涉及飼料、養(yǎng)殖等)、及商業(yè)地產(chǎn)為一體的特大型跨國民營企業(yè)集團(tuán)。東方希望進(jìn)入光伏行業(yè)是在2013年，主營硅料業(yè)務(wù)，2020年東方希望開始進(jìn)行一體化擴(kuò)產(chǎn)，投資多個(gè)百億、千億級(jí)一體化項(xiàng)目。

2023年，東方希望再次大手筆投資光伏全產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目，在烏海市建設(shè)年產(chǎn)12.5萬噸多晶硅、15GW單晶硅、15GW切片、15GW電池、15GW組件生產(chǎn)裝置，2023年計(jì)劃建設(shè)12.5萬噸多晶硅及配套設(shè)施，項(xiàng)目計(jì)劃投資283.9億元。