專家：行業(yè)供給側(cè)拐點已至，全球需求增長仍具韌性

去年，國內(nèi)太陽能發(fā)電裝機容量同比大增超四成;光伏產(chǎn)品出口連續(xù)4年超過2000億元。在產(chǎn)業(yè)高歌猛進發(fā)展的同時，光伏企業(yè)也面臨供需失衡、利潤萎縮問題。業(yè)界專家分析，今年光伏市場需求仍具韌性，供給側(cè)改革將成為行業(yè)發(fā)展關(guān)鍵詞。

中國光伏產(chǎn)業(yè)競爭力領(lǐng)跑全球

從過去的原材料、設(shè)備、市場“三頭在外”，到如今在全球范圍內(nèi)形成顯著的競爭力，短短十幾年間，光伏已成為我國自主可控的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，在制造業(yè)規(guī)模、技術(shù)水平、產(chǎn)業(yè)體系等方面領(lǐng)跑全球。

1月21日，國家能源局發(fā)布的2024年全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至去年12月底，全國太陽能發(fā)電裝機容量約8.9億千瓦，同比增長45.2%。數(shù)據(jù)表明，我國光伏新增裝機的勢頭非常迅猛。

作為出口走俏的“新三樣”之一，光伏是我國綠色貿(mào)易領(lǐng)跑全球的代表。近日海關(guān)總署統(tǒng)計分析司司長呂大良在新聞發(fā)布會上表示，光伏產(chǎn)品已連續(xù)4年出口超過2000億元。

但在市場激烈競爭的壓力下，作為光伏組件核心部分的太陽能電池價格持續(xù)下探。海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，去年全年中國出口太陽能電池77.9億個，同比增長38.2%，但全年出口金額305.98億美元，同比下滑30%。

太陽能電池出口量增價降，是當下行業(yè)深度調(diào)整的冰山一角。作為強周期行業(yè)，回顧光伏的發(fā)展歷程，曾遭遇過2008年金融危機、2012年歐美“雙反”沖擊、2018年光伏補貼退坡三次周期調(diào)整。而當下，光伏正處在第四次周期調(diào)整過程中。

硅片和電池價格迎供需拐點

近日，多家光伏上市公司陸續(xù)披露2024年度業(yè)績預(yù)告。隆基綠能預(yù)計去年凈虧損82億元至88億元，通威股份預(yù)計虧損70億元至75億元左右。這兩家企業(yè)都是光伏組件產(chǎn)業(yè)鏈的頭部企業(yè)，2023年凈利潤均超百億元，去年則由盈轉(zhuǎn)虧。

平安證券研報認為，光伏行業(yè)激烈競爭，反映出當前光伏組件產(chǎn)業(yè)鏈各主要環(huán)節(jié)的同質(zhì)化問題。中金公司近日研報分析，高價格帶來的高盈利刺激大量產(chǎn)能在2023年落地，而隨著供需形勢扭轉(zhuǎn)，導致產(chǎn)業(yè)鏈價格從2022年底的高點開始震蕩下跌，至2024年下半年價格已基本見底。

根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，去年1至10月，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格大幅下降，多晶硅價格下滑超35%，硅片價格下滑超45%，電池組件價格下滑超25%。供需失衡致使光伏組件價格不斷下滑，招投標市場屢屢出現(xiàn)超低價中標的情況。

2024年10月，光伏行業(yè)協(xié)會牽頭16家企業(yè)舉行防止行業(yè)“內(nèi)卷式”惡性競爭專題座談會，推動行業(yè)自律發(fā)展。工信部也大力引導企業(yè)減少單純擴大產(chǎn)能的光伏制造項目，避免低水平重復(fù)擴張。諸多因素的共同作用下，去年底今年初，光伏硅料、硅片、電池價格終于迎來供需拐點和價格反彈。

1月9日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會發(fā)布的當周硅片價格顯示，N型G12單晶硅片成交均價漲至1.55元/片，漲幅達9.15%，這是近兩年以來硅片價格的最大漲幅。

底部調(diào)整中優(yōu)勝劣汰提速

“行業(yè)發(fā)展好的時候，企業(yè)都往里面砸資源。”廈門大學中國能源政策研究院院長林伯強認為，目前光伏所面臨的正是行業(yè)周期問題，底部調(diào)整將會加快優(yōu)勝劣汰。

“光伏行業(yè)供給側(cè)拐點已至，全球需求增長仍具韌性。”華福證券最新研報認為，從供給方面看，當前行業(yè)減產(chǎn)、反內(nèi)卷等自律共識已形成，供給側(cè)改革預(yù)計貫穿2025年全年，有望助力行業(yè)盡快走出供給過剩的困境。

展望2025年，晶科能源表示，隨著光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)深度調(diào)整，缺乏競爭力的產(chǎn)能面臨快速出清。在行業(yè)自發(fā)性調(diào)整下，產(chǎn)業(yè)鏈價格已出現(xiàn)企穩(wěn)信號，行業(yè)供需關(guān)系有望加速再平衡。

展望未來，光伏技術(shù)迭代升級可能成為解決同質(zhì)化問題的抓手。業(yè)界判斷，未來幾年，光伏行業(yè)將迎來更多技術(shù)創(chuàng)新和突破，轉(zhuǎn)換效率更高的BC技術(shù)電池、TOPCon(隧穿氧化層鈍化接觸)電池等有望成為市場主流產(chǎn)品。