近期，光伏行業(yè)的基本面迎來了重大新變化，那就是硅料、硅片、電池片環(huán)節(jié)接連出現(xiàn)了大幅降價，標志著全產(chǎn)業(yè)鏈供應緊平衡的市場格局已經(jīng)被打破，取而代之的是隨著新擴產(chǎn)能的釋放，市場上供大于求的矛盾開始顯現(xiàn)。

首先，硅料環(huán)節(jié)，自2022年8月觸及31萬元/噸的歷史新高后，硅料價格就開始自高位回落，最初僅是小幅的下跌，呈現(xiàn)出高位橫盤的走勢，多空雙方的“拉鋸”了一段時間后直接跳水。

據(jù)TCL中環(huán)投資者關(guān)系公眾號披露，目前硅料價格已經(jīng)跌至20萬元/噸了。從高點31萬噸/噸算起跌去了11萬元/噸，跌幅超過30%。

同時，硅片和電池片價格也在深幅調(diào)整。自10月31日以來，TCL中環(huán)3次下調(diào)了單晶硅片價格，隆基綠能兩次下調(diào)了硅片價格，單晶雙雄的降價幅度都在30%以上。最狠的一次降價發(fā)生在12月23日，TCL中環(huán)和隆基綠能同時下調(diào)硅片價格，前者整體降幅22%以上，后者整體降幅超過了27%。

前期還保持強勢的電池片未能獨善其身。12月27日，通威太陽能宣布182電池片報價1.07元/瓦， 210電池片報價1.06元/瓦，整體降價幅度約為20%!

此外，光伏組件也在降價，從2.00元/瓦降到了1.8-1.9元/瓦，甚至有一線廠家給出了1.72元/瓦的報價。

全產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能擴張，導致了市場供需格局發(fā)生逆轉(zhuǎn)，即供不應求的情況得到緩解，供大于求的情況開始隱現(xiàn)，引發(fā)了全產(chǎn)鏈價格的下調(diào)。

過去的2021、2022年，我國的硅料、硅片、電池片、組件端都出現(xiàn)了大舉擴產(chǎn)，產(chǎn)能十分充沛。

據(jù)“草根光伏”統(tǒng)計，通威股份、協(xié)鑫集團、新特能源、東方希望等企業(yè)到2022年底的多晶硅產(chǎn)能為135.4萬噸，規(guī)劃的新建多晶硅廠產(chǎn)能達到508.5萬噸。

據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會常務(wù)副會長林如海介紹，預計到2025年底，中國多晶硅產(chǎn)能將超過500萬噸/年，若包括海外供應，共計可以滿足全球1500GW左右的裝機量需求。

硅片環(huán)節(jié)，隆基綠能、TCL中環(huán)、協(xié)鑫科技、雙良節(jié)能、上機數(shù)控、高景太陽能等企業(yè)到2022年末的規(guī)劃、投產(chǎn)產(chǎn)能達到了677.6GW，計劃擴產(chǎn)項目產(chǎn)能達到了370.5GW。

電池片環(huán)節(jié)，通威股份、潤陽股份、鈞達股份(捷泰科技)、隆基綠能、晶澳科技、天合光能、晶科能源和愛旭股份等廠商到2022年底的電池片產(chǎn)能將達到490.47GW。而據(jù)相關(guān)廠披露的投資規(guī)劃，38家“科班”、一體化玩家、跨界玩家未來的電池片產(chǎn)能規(guī)劃已經(jīng)達到565.1GW。存量產(chǎn)能+新增產(chǎn)能，合計將達到1055.57 GW。

光伏組件方面，據(jù)“草根光伏”統(tǒng)計，天合光能、隆基綠能、晶澳科技等廠商到2022年底的組件產(chǎn)能將達到465.8GW，另外其他廠商還351.8GW的投資規(guī)劃，現(xiàn)有產(chǎn)能+規(guī)劃產(chǎn)能合計將達到817.6GW。

據(jù)機構(gòu)綜合考慮2021—2025 年預測的全球光伏市場年均增速(20.5%)，預測 2021—2025 年中國光伏組件產(chǎn)能的年復合增長率將達到 24%，對應2022—2025 年中國光伏組件產(chǎn)能應分別為296.3GW、367.4GW 455.6GW和564.9GW。

總體上來看，不考慮處于規(guī)劃實施的產(chǎn)能，硅料、硅片、電池片和組件各個環(huán)節(jié)的產(chǎn)能基本處于飽合階段，介于產(chǎn)能過剩的臨界點。而一量新項目投產(chǎn)，那么產(chǎn)能過剩在所難免。

正是因為供需平衡的格局被打破，全產(chǎn)業(yè)鏈價格出現(xiàn)了連鎖式殺跌，打開了全產(chǎn)業(yè)鏈的降價通道。

跨界玩家涌入光伏領(lǐng)域，加上科班老玩家的大舉擴產(chǎn)，已令整個光伏行業(yè)從一片藍海變成了紅海，整個行業(yè)也變得雜亂無序。

據(jù)“草根光伏”粗略統(tǒng)計，僅在2022年，就有50余家公司宣布跨界光伏。這個充滿陽光的賽道上擠滿了賣拖鞋的、搞水泥的，搞房地產(chǎn)的、賣家電的、賣牛奶、做文旅的各色企業(yè)，變得擁擠不堪。

12月25日，三五互聯(lián)(300051)也宣布投資建設(shè)“5GW超高效異質(zhì)結(jié)(HJT)電池5G智慧工廠”項目，項目計劃總投資約25億元，項目資金來源為公司自籌。

目前，三五互聯(lián)仍處于虧損狀態(tài)，股價自3元起步近3倍，市值才為31億元。就這樣毫無技術(shù)積累和行業(yè)沉淀的企業(yè)，也一頭扎進了HJT電池。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，當前，國內(nèi)光伏相關(guān)企業(yè)已超51萬家，2021年新增注冊企業(yè)超10萬家，同比增速約33%。

2018年之后，整個行業(yè)再次出現(xiàn)了“過熱”態(tài)勢，“降溫”看來在所難免。

實際上，光伏變不是一個穩(wěn)賺不賠的行業(yè)，它的技術(shù)迭代和行業(yè)洗牌都十分頻繁，基本呈每3年一小洗，每5年一大洗這樣一個周期，無錫尚德、賽維LDK、漢能集團、旭陽雷迪、中電光伏、昱輝光伏這些知名企業(yè)先后被淘汰出局。

自2018年5.31光伏新政后，我國光伏行業(yè)經(jīng)歷了5年的高速發(fā)展和野蠻擴張，內(nèi)部聚集的擴產(chǎn)風險，以及全產(chǎn)業(yè)鏈價格戰(zhàn)，或?qū)⒊蔀橐l(fā)行業(yè)新一輪“血洗”的導火索。

伴隨著全產(chǎn)業(yè)鏈價格的下調(diào)，通威股份、協(xié)鑫科技、天合光能、隆基綠能、晶澳科技、晶科能源等頭部光伏企業(yè)將保持穩(wěn)健增長態(tài)勢，而腰部和新進場的尾盤企業(yè)則可能在新一輪洗牌中舉步維艱。

說句比較直接的話，光伏行業(yè)前景是好，但張三、李四、王麻子、阿貓、阿狗都來搞光伏了，都來蹭熱點，炒概念了，這個行業(yè)也需要適當降降溫了，過去是政策引發(fā)調(diào)整，現(xiàn)在則是市場自身去調(diào)節(jié)了。付笛生、任靜說得好，洗洗更健康!