海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年8月份全國進(jìn)口煤炭2945.6萬噸，較去年同期的2805.2萬噸增長5.0%，較7月份的2352.3萬噸增長25.2%。累計來看，2022年1-8月份，全國共進(jìn)口煤炭16797.8萬噸，同比下降14.9%，降幅較前7月收窄3.3個百分點。

今年8月份全國煤炭進(jìn)口量創(chuàng)下了今年以來單月進(jìn)口量的最高紀(jì)錄，同比增幅也再次由負(fù)轉(zhuǎn)正。8月份進(jìn)口量同環(huán)比均增的原因主要是國內(nèi)多地持續(xù)高溫天氣疊加水電出力有限推動耗煤需求激增，而與此同時印尼動力煤到岸價優(yōu)勢顯現(xiàn)，尤其是此前一直倒掛的中卡煤也開始重新具有價格優(yōu)勢，促使終端用戶加快了采購進(jìn)口煤的步伐。

近期，國內(nèi)電企對進(jìn)口煤招標(biāo)熱情不減，電廠采購的進(jìn)口動力煤以即期貨源為主。但是受印尼南加里曼丹地區(qū)降雨天氣影響，煤船裝船延期現(xiàn)象較為普遍，部分前期訂單發(fā)運推遲，再加上隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶動電力需求回升，印尼最大的電力生產(chǎn)商印尼國家電力公司(PLN)要求追加煤炭供應(yīng)，導(dǎo)致可供出口的即期貨源愈發(fā)緊張。但是近期海運費上漲以及人民幣兌美元匯率持續(xù)貶值提高了進(jìn)口成本，進(jìn)口商的利潤空間也受到壓縮，部分終端和貿(mào)易商開始觀望，后期電廠采購的數(shù)量或?qū)⑤^近期有所減少。

從供應(yīng)端來看，盡管國際市場需求增加將可能帶動印尼煤炭生產(chǎn)商大幅增加產(chǎn)量和出口量，但由于受國內(nèi)市場義務(wù)(DMO)的供應(yīng)限制，疊加惡劣天氣的影響，印尼增產(chǎn)面臨較大挑戰(zhàn)。據(jù)印尼當(dāng)?shù)貧庀髾C(jī)構(gòu)預(yù)計，今年印尼大部分地區(qū)雨季將提前到來，部分地區(qū)雨季最早可能提前至9月份，而降雨高峰期將集中在今年12月至明年1月份。隨著后期全面進(jìn)入雨季，當(dāng)?shù)孛旱V生產(chǎn)和運輸也將會受到影響，供應(yīng)仍有收緊預(yù)期。

再來看下與中國“爭搶”印尼煤貨源的其他國家需求情況。9月份以來，隨著季節(jié)性降雨結(jié)束，印度終端用戶對印尼中低卡煤的詢貨開始增多，但是受前期降雨影響塞港嚴(yán)重，實際成交并沒有出現(xiàn)大量增加的情況。后期隨著印度電廠庫存進(jìn)一步下降，印度采購需求仍有增加可能。韓國終端用戶近期積極詢貨，多家電企都發(fā)布了中低卡進(jìn)口煤招標(biāo)，詢印尼煤的積極性有所提高。歐盟禁止俄煤進(jìn)口后，歐洲地區(qū)終端用戶對印尼高卡煤的詢貨也在增加。因此印尼煤價后期將易漲難跌，再加上匯率的不友好，對我國來說，后期若內(nèi)外貿(mào)煤價差持續(xù)收窄甚至再次出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象，會影響終端對進(jìn)口煤的采購情緒，進(jìn)口煤數(shù)量像8月份一樣出現(xiàn)同環(huán)比均增的可能性不大。