近日，銀監(jiān)會就商業(yè)銀行新設(shè)債轉(zhuǎn)股實施機(jī)構(gòu)管理辦法征求意見。

征求意見稿指出，實施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)由一家境內(nèi)注冊成立的商業(yè)銀行作為主出資人，其出資比例不低于擬設(shè)實施機(jī)構(gòu)全部股本的50%。主出資人商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照《商業(yè)銀行并表管理與監(jiān)管指引》等規(guī)定的要求，將實施機(jī)構(gòu)納入并表管理。

同時，實施機(jī)構(gòu)的注冊資本應(yīng)當(dāng)為一次性實繳貨幣資本，最低限額為100億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。

征求意見稿顯示，實施機(jī)構(gòu)主要從事債轉(zhuǎn)股及其相關(guān)配套支持業(yè)務(wù)。經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，實施機(jī)構(gòu)可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：以債轉(zhuǎn)股為目的收購銀行對企業(yè)的債權(quán)；將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)并對股權(quán)進(jìn)行管理，對于未能轉(zhuǎn)股的債權(quán)進(jìn)行重組、轉(zhuǎn)讓、處置等必要管理；依法依規(guī)面向合格社會投資者募集資金用于實施債轉(zhuǎn)股；發(fā)行金融債券，專項用于債轉(zhuǎn)股；通過債券回購、同業(yè)拆借、同業(yè)借款等方式融入資金；對自有資金和募集資金進(jìn)行必要的投資管理。自有資金可以開展存放同業(yè)、拆放同業(yè)、購買國債或其他固定收益類證券等業(yè)務(wù)；募集資金使用應(yīng)符合資金募集用途;與債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)相關(guān)的財務(wù)顧問和咨詢業(yè)務(wù);經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

此外，實施機(jī)構(gòu)應(yīng)以債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)為主業(yè)，全年主營業(yè)務(wù)占比或者主營業(yè)務(wù)收入占比原則上不應(yīng)低于總業(yè)務(wù)或者總收入的50%。

征求意見稿強(qiáng)調(diào)，實施機(jī)構(gòu)開展債轉(zhuǎn)股，應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策等政策導(dǎo)向，優(yōu)先考慮對發(fā)展前景良好但遇到暫時困難的優(yōu)質(zhì)企業(yè)開展市場化債轉(zhuǎn)股，包括：因行業(yè)周期性波動導(dǎo)致困難但仍有望逆轉(zhuǎn)的企業(yè)；因高負(fù)債而財務(wù)負(fù)擔(dān)過重的成長型企業(yè)，特別是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的成長型企業(yè)；高負(fù)債居于產(chǎn)能過剩行業(yè)前列的關(guān)鍵性企業(yè)以及關(guān)系國家安全的戰(zhàn)略性企業(yè)。

實施機(jī)構(gòu)不得對下列企業(yè)實施債轉(zhuǎn)股：扭虧無望、已失去生存發(fā)展前景的“僵尸企業(yè)”；有惡意逃廢債行為的失信企業(yè)；債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜且不明晰的企業(yè)；不符合國家產(chǎn)業(yè)政策，助長過剩產(chǎn)能擴(kuò)張和增加庫存的企業(yè)。