2015年市場(chǎng)發(fā)展情況

一、新增并網(wǎng)容量

2015年，歐洲海上風(fēng)電新增并網(wǎng)容量為3018.5MW，較2014年增長(zhǎng)108.3%，是到目前為止增幅最大的一年。

•全年，有22個(gè)海上風(fēng)電場(chǎng)進(jìn)行了施工建設(shè)。

•14個(gè)公用事業(yè)規(guī)模的風(fēng)電場(chǎng)建設(shè)完工。

•2個(gè)此前已吊裝部分機(jī)組的風(fēng)電場(chǎng)的建設(shè)工作仍在繼續(xù)。

•5個(gè)風(fēng)電場(chǎng)進(jìn)入施工建設(shè)階段，但尚無機(jī)組并入電網(wǎng)。

•2個(gè)風(fēng)電場(chǎng)的部分機(jī)組開始退役，瑞典的Yttre Stengrund風(fēng)電場(chǎng)則整體退役。

2015年歐洲新增的并網(wǎng)容量中，德國(guó)占比75.4%，即2282.4MW，比2014年增長(zhǎng)4倍。如此高速增長(zhǎng)主要?dú)w因于該國(guó)此前吊裝的部分機(jī)組最終在2015年并入電網(wǎng)。位居第二和第三位的則是英國(guó)和荷蘭，分別占比18.7%(566.1MW)和5.9%(180MW)(見表1)。

從水域分布來看，新增并網(wǎng)容量中的86.1%位于北海，9.2%位于波羅的海，4.7%位于愛爾蘭海。

二、制造商的年度市場(chǎng)份額

從年度新增裝機(jī)量角度來看，西門子仍然是第一大海上風(fēng)電機(jī)組供應(yīng)商。該公司持有的并網(wǎng)裝機(jī)量在2015年新增1816.4MW，占據(jù)新增市場(chǎng)份額的60%。Adwen(550MW，18.2%)、MHIVestas(391.5MW，12.9%)和Senvion(270.6MW，8.9%)是另外3家有機(jī)組在公用事業(yè)規(guī)模風(fēng)電場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)的制造商。

從年度新增并網(wǎng)機(jī)組數(shù)量角度而言，西門子依舊位居第一。該公司在歐洲水域持有的并網(wǎng)機(jī)組(單機(jī)容量為3MW—6MW)數(shù)量在2015年新增476臺(tái)，占新增市場(chǎng)份額的62.7%。MHIVestas有129臺(tái)機(jī)組(單機(jī)容量為3MW—3.3MW)并入電網(wǎng)，占比17%。Adwen有110臺(tái)機(jī)組(平均單機(jī)容量為5MW)并網(wǎng)，占比14.5%。Senvion則有44臺(tái)機(jī)組(平均單機(jī)容量為6.15MW)并網(wǎng)，占比5.8%。

三、風(fēng)電場(chǎng)開發(fā)商/業(yè)主的年度市場(chǎng)份額

2015年，E.ON公司以17.1%的份額成為歐洲海上風(fēng)電市場(chǎng)上持有量最大的開發(fā)商。加上RWEInnogy(344.4MW，11.4%)、EnBW(288MW，9.5%)、Stadtwerke München(235.5MW，9.5%)、DONGEnergy(234MW，7.8%)，排名前五的開發(fā)商合計(jì)新增并網(wǎng)裝機(jī)量1.6GW，占全部新增并網(wǎng)裝機(jī)量的53.6%(見圖1)。

圖1 開發(fā)商的年度市場(chǎng)份額

四、單機(jī)容量和風(fēng)電場(chǎng)規(guī)模

2015年，歐洲并網(wǎng)的754臺(tái)機(jī)組的平均單機(jī)容量為4.2MW，比上一年提高12.9%。在過去的一年，制造商都開始布局更大容量的機(jī)型。

2015年，歐洲在建風(fēng)電場(chǎng)的平均規(guī)模為337.9MW，比2014年擴(kuò)大8.2%，這主要得益于德國(guó)多個(gè)整體設(shè)計(jì)容量為288MW的海上風(fēng)電場(chǎng)和容量為576MW的Gwynt y Môr風(fēng)電場(chǎng)的完工以及容量為600MW的Gemini風(fēng)電場(chǎng)的投建。

五、水深和離岸距離

2015年，歐洲施工建設(shè)的海上風(fēng)電場(chǎng)的平均水深為27.2m，較上一年(22.4m)略有增加。這些項(xiàng)目的平均離岸距離為43.3km，較上一年(32.9km)顯著增加。

累計(jì)市場(chǎng)情況

到2015年底，歐洲累計(jì)吊裝3230臺(tái)海上風(fēng)電機(jī)組，裝機(jī)容量達(dá)到11027.3MW。包括在建的風(fēng)電場(chǎng)在內(nèi)，歐洲目前共有84個(gè)海上風(fēng)電場(chǎng)，分布于11個(gè)國(guó)家(見圖2)。

圖2 2015年度新增以及累計(jì)海上風(fēng)電裝機(jī)量

按照現(xiàn)有裝機(jī)規(guī)模，這些海上風(fēng)電機(jī)組年均可發(fā)電約40.6TWh，能夠滿足歐盟總電力需求的1.5%。

其中，英國(guó)的裝機(jī)量居首，為5060.5MW，占比45.9%;德國(guó)僅次于英國(guó)，達(dá)到3294.6MW，占比29.9%;丹麥居第三位，為1271.3MW，占比11.5%。緊隨其后的是荷蘭(426.5MW，3.9%)、比利時(shí)(712.2MW，6.5%)、瑞典(201.7MW，1.8%)、芬蘭(26MW，0.2%)、愛爾蘭(25.2MW，0.2%)、西班牙(5MW，0.05%)、挪威(2MW，0.02%)、葡萄牙(2MW，0.02%)(見表2)。

表2 2015年累計(jì)并網(wǎng)風(fēng)電場(chǎng)和機(jī)組的數(shù)量以及并網(wǎng)裝機(jī)量

國(guó)家風(fēng)電場(chǎng)數(shù)量機(jī)組數(shù)量裝機(jī)量(MW)

 

從并網(wǎng)機(jī)組數(shù)量來看，英國(guó)以1454臺(tái)居于首位，占比45%。緊隨其后的是德國(guó)(792臺(tái)，24.5%)、丹麥(513臺(tái)，15.9%)、比利時(shí)(182臺(tái)，5.6%)、荷蘭(184臺(tái)，5.7%)、瑞典(86臺(tái)，2.7%)、芬蘭(9臺(tái)，0.3%)、愛爾蘭(7臺(tái)，0.2%)。挪威、葡萄牙、西班牙則各有1臺(tái)機(jī)組，分別占比0.03%。

從水域分布而言，歐洲海上風(fēng)電總裝機(jī)量中的69.4%集中在北海，達(dá)到7656.4MW。愛爾蘭海的裝機(jī)量為1943.2MW，占比17.6%。波羅的海的裝機(jī)量為1420.5MW，占比12.9%。另有7MW的機(jī)組吊裝在大西洋。

一、制造商的累計(jì)市場(chǎng)份額

在歐洲海上風(fēng)電市場(chǎng)上，西門子是第一大機(jī)組供應(yīng)商，持有量占總裝機(jī)容量的65%。MHI Vestas居于第二位，占比18.5%，緊隨其后的是Senvion(7.4%)、Adwen(5.7%)和BARD(3.6%)、WinWind(0.5%)。

2015年，阿爾斯通的能源部門被收購(gòu)后，GE和阿爾斯通的機(jī)組業(yè)務(wù)被整合到了GE Renewable Energy公司。阿?，m和歌美颯的機(jī)組業(yè)務(wù)也并入了Adwen公司。

從并網(wǎng)機(jī)組的總數(shù)來看，截至2015年，西門子以2059臺(tái)機(jī)組成為第一大供應(yīng)商，占市場(chǎng)份額的63.6%。MHI Vestas的并網(wǎng)機(jī)組數(shù)量為750臺(tái)，占比23.2%。緊隨其后的是Senvion(140臺(tái)，4.3%)、Adwen(127臺(tái)，3.9%)、BARD(80臺(tái)，2.5%)、WinWind(18臺(tái)，0.6%)和GE Renewable Energy(15臺(tái)，0.5%)。

二、風(fēng)電場(chǎng)開發(fā)商/業(yè)主的累計(jì)市場(chǎng)份額

截至2015年，DONGEnergy公司仍是持有歐洲海上風(fēng)電裝機(jī)量最多的業(yè)主，占到累計(jì)裝機(jī)量的15.6%。位居第二至第五分別是E.ON(9.6%)、Vattenfall(8.9%)、RWEInnogy(6.4%)與Stadtwerke München(3.8%)(見圖3)。

圖3 業(yè)主持有的累計(jì)裝機(jī)量份額

2016年和2017年市場(chǎng)展望

2016年歐洲的新增并網(wǎng)裝機(jī)量將會(huì)低于2015年，這一方面是由于德國(guó)有大量已于2014年吊裝但直到2015年才并網(wǎng)的機(jī)組，另一方面則是因?yàn)榕c2014年相比，2015年開工建設(shè)的項(xiàng)目數(shù)量有所減少。

然而，2015年的機(jī)組訂單規(guī)模增長(zhǎng)勢(shì)頭卻比2014年強(qiáng)勁，這也預(yù)示著2016年之后歐洲海上風(fēng)電發(fā)展的良好勢(shì)頭。2015年的機(jī)組訂單規(guī)模同比增長(zhǎng)74.5%，確定性訂單和條件性訂單的訂貨量達(dá)到5.1GW。

2016年，一些風(fēng)電場(chǎng)的建設(shè)規(guī)模預(yù)計(jì)將會(huì)比2015年進(jìn)一步擴(kuò)大，比如位于德國(guó)的Wikinger風(fēng)電場(chǎng)(屬于Iberdrola公司)和位于英國(guó)的Rampion風(fēng)電場(chǎng)(屬于E.ON公司)，這意味著2016年歐洲海上風(fēng)電場(chǎng)的平均規(guī)模將會(huì)增加。此外，由于行業(yè)開始發(fā)展更大的機(jī)型，機(jī)組的平均尺寸也會(huì)有所增加。

一旦完工，目前處于建設(shè)中的6個(gè)風(fēng)電場(chǎng)將增加1.9GW的裝機(jī)量，這將使歐洲的海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)量上升至12.9GW。歐洲風(fēng)能協(xié)會(huì)確認(rèn)，有26.4GW的海上風(fēng)電項(xiàng)目已經(jīng)獲準(zhǔn)在未來十年開工建設(shè)。此外，還有總計(jì)63.5GW的項(xiàng)目目前處于規(guī)劃階段。

在已獲準(zhǔn)建設(shè)的海上風(fēng)電裝機(jī)量中，英國(guó)以55%的份額居于首位，德國(guó)則以26.2%的份額位居次席。剩余的份額則分布在瑞典(7.5%)、比利時(shí)(4.2%)、愛爾蘭(3.8%)以及丹麥(2%)。

從中期來看，通過對(duì)已獲準(zhǔn)建設(shè)項(xiàng)目的分布情況進(jìn)行分析可以看出，北海仍然是歐洲海上風(fēng)電發(fā)展的重心(占比78%)，愛爾蘭海和波羅的海的海上風(fēng)電預(yù)計(jì)也將會(huì)得到進(jìn)一步發(fā)展(分別占比8.6%和12.4%)。地中海區(qū)域雖然有項(xiàng)目獲準(zhǔn)建設(shè)，但僅占比1%。

趨勢(shì)：?jiǎn)螜C(jī)容量、風(fēng)電場(chǎng)規(guī)模、水深以及離岸距離

一、單機(jī)容量

2010年至2015年，機(jī)組單機(jī)容量增加41.1%。2015年，新吊裝機(jī)組的平均單機(jī)容量為4.2MW，比2010年的3MW有了顯著提高(見圖4)，這反映出一定周期內(nèi)為提升海上風(fēng)電產(chǎn)出而在機(jī)組技術(shù)方面做出的持續(xù)性改進(jìn)。

圖4 1991年—2015年機(jī)組平均單機(jī)容量的變化趨勢(shì)

2015年，4MW—6MW的機(jī)組得以投用，而到2018年底，6MW—8MW的機(jī)組將會(huì)被逐漸引入到海上風(fēng)電場(chǎng)中。

二、風(fēng)電場(chǎng)規(guī)模

在過去的5年，歐洲海上風(fēng)電場(chǎng)的平均規(guī)模增長(zhǎng)了一倍以上，即從2010年的155.3MW擴(kuò)大到2015年的337.9MW(見圖5)。英國(guó)Dogger Bank地區(qū)數(shù)個(gè)裝機(jī)容量達(dá)1.2GW的海上風(fēng)電項(xiàng)目的獲批，也預(yù)示著長(zhǎng)期來看歐洲海上風(fēng)電場(chǎng)的平均規(guī)模還將進(jìn)一步擴(kuò)大。

圖51991年—2015年海上風(fēng)電場(chǎng)平均規(guī)模的變動(dòng)趨勢(shì)

三、水深和離岸距離

歐洲海上風(fēng)電場(chǎng)的水深和離岸距離都在不斷增加。截至2015年底，并網(wǎng)風(fēng)電場(chǎng)的平均水深為27.1m，平均離岸距離為43.3km。這最主要是由于德國(guó)海上風(fēng)電在2015年得到快速發(fā)展，其海上風(fēng)電場(chǎng)的平均離岸距離為52.6km。

相比之下，英國(guó)海上風(fēng)電項(xiàng)目的平均離岸距離僅有4km;荷蘭的則為31.4km。

融資

一、2015年的融資情況

2015年，資本市場(chǎng)繼續(xù)青睞海上風(fēng)電項(xiàng)目，通過項(xiàng)目融資、綠色以及/或者無追索權(quán)債務(wù)債券獲得的創(chuàng)紀(jì)錄的商業(yè)貸款顯示了資本市場(chǎng)樂于對(duì)結(jié)構(gòu)完善的項(xiàng)目提供支持。

是年，歐洲有10個(gè)海上風(fēng)電項(xiàng)目獲得融資，金額達(dá)到133億歐元，比2014年的65億歐元增長(zhǎng)了1倍。這些項(xiàng)目分布于4個(gè)國(guó)家，總裝機(jī)量為3GW，其中的66%位于英國(guó)。

2015年，包括海上風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)、輸電資產(chǎn)和再融資方面的投資在內(nèi)，歐洲海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)獲得的總投資額超過180億歐元，這使得2015年成為總投資規(guī)模最大的一年。

其中，英國(guó)成為所有歐洲國(guó)家中在新建海上風(fēng)電場(chǎng)方面獲得投資最多的國(guó)家，達(dá)到89億歐元。而在累計(jì)投資方面，過去5年，德國(guó)總計(jì)在新建海上風(fēng)電場(chǎng)方面獲得了198億歐元的資金，也就是同期歐洲海上風(fēng)電總投資額的43%，它由此也成為吸引投資最多的國(guó)家(見圖6)。

圖6 2010年—2015年歐洲在新建海上風(fēng)電場(chǎng)方面獲得的投資

二、交易亮點(diǎn)：項(xiàng)目債券發(fā)行

2015年，歐洲海上風(fēng)電融資方面的一個(gè)主要特點(diǎn)是項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)階段的融資結(jié)構(gòu)趨于多樣化。與來源更加確定的企業(yè)債和項(xiàng)目融資相比，項(xiàng)目債券正在成為一種更具競(jìng)爭(zhēng)力的主導(dǎo)工具。

GodeWind(1期)(330MW)成為第一個(gè)通過項(xiàng)目債券方式獲得融資的海上風(fēng)電項(xiàng)目。該債券由一家基礎(chǔ)設(shè)施基金——全球基礎(chǔ)設(shè)施合伙公司(Global Infrastructure Partners，GIP)發(fā)行，用于為它從DONGEnergy公司手中收購(gòu)目前還處于施工中的GodeWind(1期)風(fēng)電場(chǎng)的50%股權(quán)進(jìn)行融資。該項(xiàng)目債券的認(rèn)購(gòu)者包括一群機(jī)構(gòu)投資者，以及作為基石貸款人(Cornerstone Lender)的Talanx公司。

2015年晚些時(shí)候，Meerwind Süd Ost海上風(fēng)電場(chǎng)(288MW)進(jìn)行了再融資。2011年底獲得前期融資后，該風(fēng)電場(chǎng)目前已經(jīng)處于運(yùn)營(yíng)階段。這次規(guī)模為9.6億歐元的再融資為新投資者的加入提供了機(jī)會(huì)。

三、2016年展望

2016年新增的3052MW裝機(jī)量預(yù)計(jì)需要融資110億歐元。數(shù)個(gè)交易將在這一年進(jìn)入評(píng)估階段或者達(dá)成最終投資決定。處于評(píng)估中的項(xiàng)目包括OtaryRentel(294MW)、Hornsea(1期)(1200MW)、HoheSee(492MW)、Dudgeon(402MW)、Beatrice(664MW)以及Luchterduinen(129MW)的再融資。