跟據(jù)中國電建官網(wǎng)信息,“十三五規(guī)劃”草稿顯示,未來五年,中國每年將新建6~8座核電站,并為引進自主開發(fā)的新型核電站將投入共5000億元資金,該規(guī)劃將在2016年兩會上正式定調(diào)。11月2日,國電投首臺AP1000核電主泵性能通過國家核安全局專家審查。15年9月,國家發(fā)改委委托中國工程院、中國核能行業(yè)協(xié)會對整個內(nèi)陸核電站的廠址進行了調(diào)研,明確內(nèi)陸核電站安全性是否符合開工建設的要件,調(diào)研已形成報告上報給國務院。

國內(nèi)核電重啟確定,市場空間放量。根據(jù)2014年11月國務院印發(fā)的《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動計劃(2014~2020年)》,2020年核電在運裝機容量將達到5800萬kW,在建容量達到3000萬kW以上。目前在運在建核電機組容量共4800萬kW,核電建設從開工到投產(chǎn)需5-6年,如需完成2020年的8800萬千瓦規(guī)劃,未來5年,中國需要開工建設近40臺核電機組,平均每年核準6臺,至少需要投入6000億元?？紤]海外核電市場更大,預計2030年前將有3萬億的市場空間。

內(nèi)陸核電重啟概率大,自主技術(shù)有望突破。目前,獲得發(fā)改委路條的內(nèi)陸核電包括湖南桃花江、湖北咸寧大畈、江西彭澤核三處,其中桃花江核電項目的公眾溝通工作已通過評估。目前,國內(nèi)內(nèi)陸省份規(guī)劃的核電站達到26座,要達到2020年新建40臺核電機組、核電發(fā)電量占比達到4%的目標,內(nèi)陸核電站將至少有20臺以上將完成建設,內(nèi)陸核電在總核電裝機量的比例將達到50%。目前國內(nèi)核電技術(shù)以“AP-1000”和“華龍一號”為主,伴隨著核電自主化和走出去戰(zhàn)略,華龍一號將逐漸占據(jù)更高的市場份額。

推薦標的:龍泉股份(主營業(yè)務PCCP管道穩(wěn)定發(fā)展、訂單飽滿,收購核電管件龍頭企業(yè)新峰管業(yè),進入核電、石化管件供應商第一梯隊,同時布局鐵路無砟軌道、污泥干化處理領(lǐng)域,同時享受核電重啟、高鐵建設、城市管廊多項紅利,業(yè)績增速確定,15-17年EPS分別為0.18、0.74、0.89元,對應PE分別為104、25、21,給予“買入”評級);其他受益企業(yè)包括浙富控股(民用核島設備龍頭企業(yè),進入核電設計院核心供應企業(yè),將爭奪更多市場份額,核電業(yè)務成長空間迅速放大)、江蘇神通(主要經(jīng)營核島常規(guī)島閥門,市占率高達90%,2015年核電業(yè)務彈性大)。