市場(chǎng)需求增長(zhǎng)、新技術(shù)出現(xiàn)與地緣政治事件等正一起改變著石油工業(yè)的作用與地位，石油已成為世界大國(guó)經(jīng)濟(jì)、軍事、政治斗爭(zhēng)的武器。它的價(jià)格變化直接影響著世界各國(guó)的能源需求，從而影響世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及國(guó)家的政治、經(jīng)濟(jì)、軍事等戰(zhàn)略地位。

2014年12月，俄羅斯本幣盧布匯率經(jīng)歷了恐怖的兩天內(nèi)暴跌20%的“慘劇”，俄羅斯經(jīng)濟(jì)亮了“紅燈”，這背后是以美國(guó)為首的西方國(guó)家因?yàn)蹩颂m危機(jī)對(duì)俄羅斯實(shí)施的全面制裁，而在年終給予盧布重創(chuàng)的殺手锏是國(guó)際原油價(jià)格暴跌至60美元/桶以下。油價(jià)暴跌和西方制裁不但造成盧布岌岌可危，也將俄羅斯經(jīng)濟(jì)逼入衰退的困境。那么國(guó)際原油價(jià)格為什么會(huì)暴跌？是因?yàn)楣┻^(guò)于求嗎？俄羅斯油價(jià)下跌的同時(shí)全球油價(jià)都下跌了，其他國(guó)家不怕受到影響嗎？

這個(gè)問(wèn)題可以分三個(gè)維度探究，第一個(gè)是頁(yè)巖油氣蓬勃發(fā)展的美國(guó)利用金融的力量一手炮制了這場(chǎng)新石油危機(jī)；，第二個(gè)是以沙特阿拉伯為首的OPEC組織堅(jiān)持不減產(chǎn)把這場(chǎng)新石油危機(jī)推動(dòng)到了高潮，第三個(gè)是中國(guó)向俄羅斯伸出橄欖枝將重新劃分世界石油大國(guó)的戰(zhàn)略格局。

先來(lái)看第一個(gè)維度。2009年，全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)開(kāi)局不久，世界經(jīng)濟(jì)步履蹣跚、前途未卜，與此同時(shí)，國(guó)際原油價(jià)格卻是一路上行，不到半年時(shí)間，油價(jià)即從2008年年底的33.87美元/桶突破到每桶70美元， 2009年5月，國(guó)際油價(jià)更是上漲近30%，創(chuàng)下十年來(lái)單月漲幅的最高紀(jì)錄，國(guó)內(nèi)油價(jià)也重回歷史高點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)低迷而石油價(jià)格大漲，這本身就是違反了供求原理。上述奇怪的歷史現(xiàn)象主要上是美國(guó)華爾街通過(guò)金融的力量操縱的結(jié)果。前段時(shí)間，深南電和高盛對(duì)賭，當(dāng)油價(jià)是100多美元一桶的時(shí)候?qū)€62美元，如果油價(jià)在一桶62美元以上高盛每個(gè)月付給深南電30萬(wàn)美金。對(duì)當(dāng)時(shí)的深南電，這似乎是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)，不賺白不賺，因?yàn)閼T性思維中，油價(jià)是應(yīng)該由所謂的OPEC等等所決定的，可油價(jià)的背后還有一個(gè)巨大的身影“高盛”。高盛是華爾街的金融公司，也叫做金融資本、國(guó)際金融炒家或者叫做國(guó)際金融大鱷，國(guó)際油價(jià)、大豆價(jià)格、豬肉價(jià)格基本上都會(huì)受到華爾街的投資銀行通過(guò)金融工具的的影響。當(dāng)然，僅僅是高盛等投資銀行也并沒(méi)有絕對(duì)地影響世界石油價(jià)格的實(shí)力，它們的背后是強(qiáng)大的美國(guó)政府的支持，這是美國(guó)政府跟華爾街的聯(lián)動(dòng)。美國(guó)政府與華爾街聯(lián)動(dòng)的基礎(chǔ)就是基于頁(yè)巖油氣技術(shù)革命推出的美國(guó)能源新政策。

美國(guó)得益于水平鉆井和水力壓裂技術(shù)的進(jìn)步，勘探頁(yè)巖油氣資源的熱潮不斷高漲，進(jìn)而推動(dòng)美國(guó)原油和天然氣產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)。自從美國(guó)近年來(lái)的“頁(yè)巖氣革命”之后，美國(guó)非常規(guī)天然氣開(kāi)發(fā)速度大大超出想象，產(chǎn)量增長(zhǎng)之快使美國(guó)的“能源獨(dú)立”不再是天方夜譚。美國(guó)不僅不再需要進(jìn)口液化天然氣，而且用自身液化天然氣快速替代柴油，以及在頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)中意外收獲的大量頁(yè)巖油，也使美國(guó)對(duì)中東石油的需求直線下降，2010年美國(guó)對(duì)中東地區(qū)石油依賴只有8000萬(wàn)噸。從而，美國(guó)政府的如意算盤(pán)是基于越來(lái)越獨(dú)立的世界石油地位，聯(lián)合OPEC組織對(duì)俄羅斯這一強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行經(jīng)濟(jì)打擊，具體是通過(guò)華爾街金融的力量降低世界石油價(jià)格，從而改變俄羅斯在世界石油市場(chǎng)的地位，進(jìn)而改變以前OPEC、美國(guó)和俄羅斯在世界石油市場(chǎng)三足鼎立的格局，為美國(guó)實(shí)現(xiàn)世界石油霸主地位再進(jìn)一步。

然而，第二個(gè)維度的OPEC組織完全沒(méi)有按照美國(guó)預(yù)設(shè)的情景出牌。當(dāng)世界石油價(jià)格下降到美國(guó)也無(wú)法控制的水平時(shí)， OPEC組織宣布不會(huì)減少產(chǎn)出，甚至增加產(chǎn)出。同時(shí)指出，美國(guó)的頁(yè)巖油供給過(guò)度，這需要進(jìn)行糾正；當(dāng)前的油價(jià)對(duì)頁(yè)巖油等生產(chǎn)商而言難以持續(xù)，公允的油價(jià)水平才能令頁(yè)巖油繼續(xù)生產(chǎn)。究其原因，無(wú)非是因?yàn)殡S著近幾年美國(guó)頁(yè)巖油氣企業(yè)的壯大，美國(guó)對(duì)進(jìn)口石油的依賴不斷減低，美國(guó)石油進(jìn)口由2006～2007年高峰時(shí)的1000多萬(wàn)桶/日下降到目前的700多萬(wàn)桶/日，而其中最受沖擊的就是OPEC組織中的沙特阿拉伯的石油出口。這不僅讓沙特在經(jīng)濟(jì)上很受傷、失掉一些美國(guó)客戶，而且在政治上也很受傷，沙特在美國(guó)政府面前的重要性大幅下降。因此，維持原油產(chǎn)量、壓低價(jià)格、以自己的低成本優(yōu)勢(shì)給美國(guó)頁(yè)巖油行業(yè)以重創(chuàng)，重新奪回美國(guó)市場(chǎng)及對(duì)石油市場(chǎng)掌控權(quán)，就成為沙特目前的核心戰(zhàn)略。

以沙特為首的OPEC組織的意圖很清楚，那就是要把美國(guó)新興的頁(yè)巖油開(kāi)采企業(yè)的夢(mèng)想敲碎，把它們擠出市場(chǎng)。如果只是對(duì)它們稍加教訓(xùn)就主動(dòng)減產(chǎn)，讓價(jià)格反彈，會(huì)造成兩個(gè)結(jié)果：一是美國(guó)大部分頁(yè)巖油氣企業(yè)會(huì)繼續(xù)加大產(chǎn)量，搶占沙特市場(chǎng)份額，同時(shí)會(huì)加速降低成本，日后對(duì)沙特威脅將更大；二是未來(lái)沙特的價(jià)格戰(zhàn)就更不會(huì)被這些頁(yè)巖油企業(yè)所理睬，沙特作為石油老大的影響將日漸式微。綜合來(lái)看，沙特占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì)：第一，沙特“只能贏不能輸”的底線決定了他們的決心要強(qiáng)過(guò)美國(guó)頁(yè)巖油企業(yè)。在石油市場(chǎng)上的話語(yǔ)權(quán)和影響力，對(duì)沙特來(lái)說(shuō)是生命攸關(guān)的大事，沙特會(huì)舉全國(guó)之力來(lái)打持久戰(zhàn)；第二，沙特石油開(kāi)采成本低。沙特的石油開(kāi)采成本不到20美元，在原油降到30美元價(jià)位、絕大部分石油企業(yè)都無(wú)法盈利時(shí)，沙特的油井還能賺錢(qián)；第三，沙特現(xiàn)有外匯儲(chǔ)備充足。這幾年的高油價(jià)養(yǎng)肥了沙特，再加上沙特政府財(cái)政管理有方，沙特目前的外匯儲(chǔ)備高達(dá)7500億美元，且財(cái)政還有盈余，在低油價(jià)的情況下?lián)蝹€(gè)兩年應(yīng)該沒(méi)什么問(wèn)題。

面對(duì)國(guó)際油價(jià)的“屢創(chuàng)新低“，之前樂(lè)看油價(jià)下跌并坐享其利的美國(guó)面臨著新的麻煩，據(jù)報(bào)道，在美國(guó)18個(gè)頁(yè)巖油產(chǎn)區(qū)中，只有4個(gè)還能勉強(qiáng)不虧損，美國(guó)的頁(yè)巖油生產(chǎn)商壓力越來(lái)越大。在沙特的打壓下，美國(guó)頁(yè)巖油的泡沫將在2015年破裂，新興的、作為石油市場(chǎng)顛覆者姿態(tài)出現(xiàn)的美國(guó)頁(yè)巖油企業(yè)將在2015年面對(duì)什么是個(gè)耐人尋味的問(wèn)題，有人預(yù)測(cè)它極有可能將告別高速增長(zhǎng)的繁榮時(shí)代，進(jìn)入痛苦艱難的破產(chǎn)重組時(shí)代。

歷史總是在重演，1985～1986年時(shí)沙特的石油戰(zhàn)略與本次的油價(jià)博弈非常相似。上世紀(jì)80年代早期，開(kāi)采石油所帶來(lái)的高額利潤(rùn)將許多投資者引入了這個(gè)領(lǐng)域，包括從高成本的頁(yè)巖中提取油氣，美國(guó)石油產(chǎn)量暴增，暴利之下大部分的OPEC成員國(guó)也難以淡定，限產(chǎn)配額成了一紙空文，可是此時(shí)，“好孩子”沙特還在規(guī)規(guī)矩矩地按配額生產(chǎn)，眼睜睜地看著自己的市場(chǎng)被一點(diǎn)點(diǎn)的蠶食，在屢次抗議之后，沙特開(kāi)始反擊，它利用自己的低成本優(yōu)勢(shì)，開(kāi)始大量生產(chǎn)，打壓原油價(jià)格，半年后，原油價(jià)格從1985年11月的32美元/桶，跌到了1986年3月的10美元/桶，美國(guó)市場(chǎng)上許多跟風(fēng)入場(chǎng)的中小石油企業(yè)完全無(wú)反擊之力，OPEC的不少成員國(guó)也盯不住而陷入了經(jīng)濟(jì)困境。

到這里，我們可以看到，故事的邏輯變成美國(guó)原本想依靠頁(yè)巖氣來(lái)“革俄羅斯的命”，結(jié)果被OPEC組織“漁翁得利”，做了“賠了油價(jià)又折頁(yè)巖氣”的事情。

再觀察第三個(gè)維度，作為世界第四大產(chǎn)油國(guó)的中國(guó)2014年12月原油總進(jìn)口量首次超過(guò)3100萬(wàn)噸，相當(dāng)于每日產(chǎn)量超過(guò)700萬(wàn)桶，比之前創(chuàng)下的月度進(jìn)口紀(jì)錄高位高出了逾10%。一方面，中國(guó)盡享世界油價(jià)暴跌的好處，大幅增加了石油儲(chǔ)備；另一方面，中國(guó)和俄羅斯無(wú)論是東西線天然氣合作還是中石油入股俄羅斯萬(wàn)科油田，都表明中俄戰(zhàn)略資源合作關(guān)系在向縱深發(fā)展。

石油成為了國(guó)家間博弈的武器，未來(lái)世界石油戰(zhàn)略格局還是撲朔迷離，以沙特為首的OPEC組織是否還可以引領(lǐng)世界石油市場(chǎng)，美國(guó)頁(yè)巖油是否就此“偃旗息鼓”，中俄組成的能源戰(zhàn)略聯(lián)盟是否可以與前兩者形成“三足鼎立”的格局。我們拭目以待。

(作者于寧，現(xiàn)任教于北京第二外國(guó)語(yǔ)學(xué)院經(jīng)貿(mào)與會(huì)展學(xué)院金融系，國(guó)際商務(wù)碩士生導(dǎo)師，同時(shí)在中國(guó)社科院金融所從事研究工作。)