受新電改方案下發(fā)消息刺激，昨日電力股和新能源板塊應聲大漲。截至收盤，電力股吉電股份、桂冠電力、通寶能源漲停，新能源板塊科華恒盛、隆基股份、科陸電子等漲停。

新電改方案《關(guān)于進一步深化電力體制改革的若干意見》已于上周在相關(guān)單位內(nèi)部下發(fā)?？傮w上看，新電改方案與此前流傳的版本相比尺度有所收縮，并未涉及電網(wǎng)拆分等。根據(jù)記者獲得的相關(guān)文件，主要內(nèi)容可以概括為“三放開、一獨立、三加強”，其中，最核心的"三放開"指的是放開新增配售電市場，放開輸配以外的經(jīng)營性電價，公益性調(diào)節(jié)性以外的發(fā)電計劃放開。

如何看待新電改方案的影響?綜合各方研究機構(gòu)的觀點，電改將催生四個領(lǐng)域的投資機會。

第一是具有低價競爭力的發(fā)電企業(yè)以及第一批售電牌照獲得者，尤其是擁有優(yōu)質(zhì)水電、坑口煤電、核電等成本較低的發(fā)電企業(yè)，以及形成規(guī)模效應的發(fā)電集團;第二是產(chǎn)業(yè)鏈下游，電價改革有利于降低全社會用電成本，原材料、制造等下游環(huán)節(jié)的盈利水平將得到改善;第三是分布式能源，電改將解決分布式能源發(fā)展的體制性障礙;第四是致力于電網(wǎng)自動化、能源互聯(lián)網(wǎng)+建設的電力設備企業(yè)，能夠整合電力數(shù)據(jù)信息與金融服務、在碳交易等領(lǐng)域或能源服務領(lǐng)域有獨特優(yōu)勢的企業(yè)。

南方基金首席策略分析師楊德龍對記者表示，“新電改方案主要有利于電力板塊以及光伏、核能發(fā)電等新能源板塊，昨日市場的走勢也明顯有所反映。”

華創(chuàng)證券新能源行業(yè)研究員張文博表示，此次電改有望徹底執(zhí)行管住中間、放開兩頭的計劃，為售電側(cè)、大型水電火電集團、民營資本、新能源并網(wǎng)/儲能、能源互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展帶來機會。此次電改的細則仍在制定中，因此目前的投資邏輯以選擇彈性為主。選股思路上，電改為民資進入帶來機會，建議關(guān)注正泰電器、特變電工;新能源并網(wǎng)及儲能應用概念方面，可關(guān)注陽光電源、彩虹精化、林洋電子、愛康科技、精工鋼構(gòu)、科士達、科陸電子、圣陽股份等;而電改激活直購電交易，推薦國投電力、大唐發(fā)電、粵水電、黔源電力等;能源互聯(lián)網(wǎng)看好科華恒盛、科陸電子、中恒電氣、智光電氣;另外，網(wǎng)內(nèi)企業(yè)關(guān)注電改帶來資產(chǎn)整合與特高壓建設機會，相關(guān)公司有國電南瑞、許繼電氣、平高電氣、中國西電。