即使薄膜太陽能電池愈來愈咄咄逼人，在短期內(nèi)晶硅太陽能仍將保持主流地位。2013年，晶硅太陽能產(chǎn)品占據(jù)了全球光伏組件產(chǎn)量的90%，這個比例已經(jīng)持續(xù)了數(shù)年。作為晶硅太陽能產(chǎn)品的主要原料，多晶硅對于光伏產(chǎn)業(yè)的重要性被不厭其煩地提及。然而，一個很明顯的事實就是，我國的多晶硅企業(yè)并沒有好好抓住內(nèi)需市場優(yōu)勢，真正主宰全球多晶硅產(chǎn)業(yè)。

隨著新興光伏市場的快速增長，多晶硅產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈條也越來越表現(xiàn)出向?qū)I(yè)的轉(zhuǎn)變的趨勢。太陽能產(chǎn)業(yè)一直是多晶硅最主要的消費者，據(jù)預(yù)計，2014年光伏產(chǎn)業(yè)仍會消耗全球多晶硅產(chǎn)量的90%左右。在經(jīng)歷了一段相當長的產(chǎn)能過剩后，2014年多晶硅價格出現(xiàn)了較為強勁的反彈。2014年第一季度，國內(nèi)多晶硅價格甚至飆升打破了16.5萬元/噸，即使Q3季度我國多晶硅價格微幅下滑，仍沒有打擊行業(yè)者們對多晶硅的信心。由于全球范圍內(nèi)終端市場的快速增長，多晶硅巨頭們也在紛紛擴產(chǎn)，爭著分食。與往日不同的是，這一輪的多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展期變數(shù)明顯有變數(shù)，中國多晶硅產(chǎn)業(yè)也注定不能多的這場復(fù)產(chǎn)盛宴大頭。

多晶硅行業(yè)壟斷格局初現(xiàn)

就國內(nèi)而言，多晶硅低迷時期由于產(chǎn)品售價低于絕大多數(shù)企業(yè)現(xiàn)金成本，大量小廠關(guān)停退出，行業(yè)發(fā)生殘酷而有效的洗牌。在2011-2013年上半年，歐洲光伏市場進入停頓而國內(nèi)光伏市場尚處萌芽階段，國內(nèi)制造端各環(huán)節(jié)產(chǎn)能嚴重過剩。多晶硅價格步入陰跌通道，售價與生產(chǎn)成本倒掛，成本控制成為第一大競爭要素。國內(nèi)80%以上匆忙上馬的小項目一投運就成為雞肋的無效產(chǎn)能，大量企業(yè)進入停產(chǎn)檢修技改，行業(yè)整體的產(chǎn)能利用率極低，最低迷的時候僅4~5家企業(yè)照樣開工。

國內(nèi)多晶硅行業(yè)經(jīng)過大浪淘沙后，已誕生幾家具備與外資抗衡的成本優(yōu)勢的一線梯隊企業(yè)。中國早先多晶硅投資雖然大量重復(fù)低水平建設(shè)，但中間不乏有少數(shù)優(yōu)秀企業(yè)注重技術(shù)創(chuàng)新、人才隊伍建設(shè)以及現(xiàn)場生產(chǎn)運行管理，通過控制原材料成本、降低能源消耗、實現(xiàn)營運規(guī)模經(jīng)濟效益及簡化生產(chǎn)工藝流程等各方面持續(xù)降本。以保利協(xié)鑫、大全新能源、特變電工等為代表的國內(nèi)多晶硅龍頭企業(yè)，其產(chǎn)能規(guī)模和成本控制水平已經(jīng)在國內(nèi)呈現(xiàn)類寡頭壟斷地位，技術(shù)、資金等資本要素正向優(yōu)勢企業(yè)進一步集聚，行業(yè)進入正向激勵循環(huán)。

在全球范圍內(nèi)，2013年，多晶硅產(chǎn)業(yè)五巨頭——保利協(xié)鑫，瓦克化學(Wacker)，漢姆洛克(Hemlock)，OCI，以及REC——這五家多晶硅供應(yīng)商生產(chǎn)了全球范圍內(nèi)大約81%的多晶硅，總產(chǎn)量達21.5萬噸。雖然從2009年以來有多家新進入者試圖在這個行業(yè)分一杯羹，但最后多晶硅產(chǎn)業(yè)仍然是被集中把持在少數(shù)幾個大企業(yè)手里。按地區(qū)性分布，中國在2013年多晶硅產(chǎn)量占有全球35%的份額;緊跟其后的是美國，24%，其次是德國和韓國，分別為23%和12%，其他地區(qū)(主要是日本)多晶硅產(chǎn)量貢獻了6%的市場份額。而從中國2013年硅料進口主要來源：美國Hemlock，REC，韓國OCI，德國Waker，從三國的總進口量占總進口量的80%以上，也體現(xiàn)出這種趨勢。

形同虛設(shè)的多晶硅“雙反”

2012年7月起，商務(wù)部對美韓的進口多晶硅進行“雙反”立案，2013年7月、2013年9月出臺初裁結(jié)果，今年1月“雙反”終裁結(jié)果落地。美國的多晶硅企業(yè)包括：REC、Hemlock、SunEdison、AEPolysilicon及其他美國公司。REC的反傾銷稅率為57%，Hemlock的“雙反”稅率為55.4%，其他美國公司則為59.1%。而韓國企業(yè)的反傾銷稅率分別是：OCI(2.3%)、Woongjin(12.3%)、Hankook(2.8%)以及KCC及其他韓國公司(48.7%、12.3%)。

然而，在2013年7月，對美韓的多晶硅反傾銷初裁結(jié)果公布后，通過加工貿(mào)易方式向國內(nèi)進口的美國產(chǎn)品，占美國多晶硅進口總量的比重大幅上升，從2013年1月-2013年7月平均占比約40%，劇增至2013年8月-2014年6月的接近90%。在加工貿(mào)易模式下，上述對美國的““雙反”稅率形同虛設(shè)。

同樣，對歐盟進口的多晶硅產(chǎn)品，我國商務(wù)部的決定也留下了很大的漏洞。2012年11月1日，商務(wù)部對歐盟的進口多晶硅進行“雙反”立案，2014年1月24日，調(diào)查機關(guān)發(fā)布初裁公告，認定被調(diào)查產(chǎn)品存在傾銷，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)業(yè)受到了實質(zhì)損害。同年4月30日，商務(wù)部正式發(fā)布功第25號公告，對歐盟產(chǎn)多晶硅反傾銷調(diào)查作出最終裁定。由于瓦克化學在終裁之前作出價格承諾申請，在價格承諾執(zhí)行期間，自瓦克公司進口的被調(diào)查產(chǎn)品不征收反傾銷稅。

“雙反”幫倒忙 多晶硅進口堵不住

9月份，美國向我國出口了1698噸太陽能級多晶硅，而其全部通過加工貿(mào)易方式，逃避了對華繳付反傾銷。有色協(xié)會硅業(yè)分會最新發(fā)布的報告顯示，2014年9月份我國多晶硅進口總量為9942噸(8月份為8373噸、7月份為8936噸)，環(huán)比增加18.7%，再創(chuàng)歷史新高!其中通過加工貿(mào)易方式進口多晶硅量為6415噸，在9月份總進口量中占比為64.5%;從美國按加工貿(mào)易方式進口1698噸，占9月加工貿(mào)易進口總量的26.5%，在當月自美國進口總量中占90%，而除去不在反傾銷范圍內(nèi)的189噸半導(dǎo)體用多晶硅外，其它則100%為可規(guī)避反傾銷稅的以加工貿(mào)易方式進口的太陽能級多晶硅!

而8月份時，我國從美國進口的多晶硅總量為1761噸，不僅環(huán)比增長了33.8%，且與9月份一樣，除了139噸半導(dǎo)體用多晶硅，剩下的1622噸太陽能級多晶硅也100%通過加工貿(mào)易方式進口。另外9月份從韓國進口多晶硅4046噸，占總進口量的40.7%，連續(xù)五月位居進口量首位，自韓國進口多晶硅占比日漸增大，同樣是致使9月份多晶硅進口量再創(chuàng)歷史新高的原因之一。

瓦克、OCI在偷笑

2014年1-10月份國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量約11.1萬噸，保守按照月均1萬噸多晶硅的產(chǎn)量估算，2014年全年多晶硅產(chǎn)量將至少達到13萬噸，同比去年增加55%，再加上低價搶占國內(nèi)市場的進口硅料，1-10月份累計進口多晶硅7.3萬噸，預(yù)計2014年全年進口量約9萬噸，則全年多晶硅供應(yīng)量則為22萬噸，按照目前企業(yè)繼續(xù)擴產(chǎn)及新增產(chǎn)能的進度，未來國內(nèi)多晶硅市場供應(yīng)量將非常龐大。

然而，由于加工貿(mào)易進口多晶硅的大行其道以及商務(wù)部對國外多晶硅巨頭的區(qū)別對待，中國本土多晶硅企業(yè)并不能從中獲得預(yù)期中的可觀利益。中國對歐洲多晶硅“初裁”后，歐盟應(yīng)訴企業(yè)瓦克化學股份有限公司(WackerChemieAG)(以下簡稱瓦克公司)向調(diào)查機關(guān)提交了價格承諾，調(diào)查機關(guān)對該價格承諾進行了審查，認為瓦克公司提出的價格承諾可以接受。根據(jù)《反傾銷條例》的規(guī)定，調(diào)查機關(guān)決定接受瓦克公司的價格承諾申請。而對美韓的太陽能多晶硅“雙反”裁決中，韓國最主要的多晶硅生產(chǎn)企業(yè)OCI的雙反稅率僅為2.3%，遠遠低于其他企業(yè)。

此外，對美國和德國相對高的懲罰性關(guān)稅促進了美國和德國多晶硅廠商在韓國建廠設(shè)立多晶硅項目，例如美國Sunedison與韓國三星在韓國境內(nèi)的1萬噸/年的顆粒硅項目，四季度已投產(chǎn)，如此看來，分國別進口多晶硅占比正逐漸重新分布，韓國占比日益增加，待在韓國新建產(chǎn)能釋放后，從韓國進口多晶硅比例將逐漸增加，屆時多晶硅進口量將再創(chuàng)新高。

而當國際多晶硅寡頭們逐漸聯(lián)合的風光背后，則是樂山硅業(yè)、賽維LDK的瀕臨破產(chǎn)。