近期，國(guó)家能源局公布89個(gè)新能源示范城市(產(chǎn)業(yè)園區(qū))名單：

1)示范區(qū)設(shè)立有助于地方整合電網(wǎng)、金融等多方資源來(lái)發(fā)展可再生能源，其中分布式光伏將迎來(lái)快速發(fā)展。

2)預(yù)計(jì)地方將出臺(tái)相應(yīng)政策來(lái)完成新能源示范城的目標(biāo)要求，其中關(guān)于分布式將包括并網(wǎng)、融資、代收電費(fèi)等實(shí)質(zhì)性操作政策，隨著政策的不斷落實(shí)，2014年分布式裝機(jī)量或超預(yù)期。

3)繼續(xù)推薦分布式標(biāo)的：愛(ài)康科技、陽(yáng)光電源、東方日升。

輸配電市場(chǎng)熱評(píng)： 中國(guó)國(guó)家電網(wǎng)公司中標(biāo)巴西特高壓輸電項(xiàng)目。中國(guó)國(guó)家電網(wǎng)公司與巴西電力公司組成的聯(lián)營(yíng)體7日成功中標(biāo)巴西美麗山水電站特高壓直流輸電項(xiàng)目，這是國(guó)家電網(wǎng)公司在海外中標(biāo)的首個(gè)特高壓直流輸電項(xiàng)目。

我們認(rèn)為：1)特高壓走出國(guó)門(mén)，一方面是國(guó)網(wǎng)之前的海外布局，另一方面體現(xiàn)國(guó)網(wǎng)在特高壓輸電方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。2)關(guān)注今年國(guó)內(nèi)特高壓招標(biāo)進(jìn)展，推薦特高壓板塊龍頭平高電氣。

光伏市場(chǎng)熱評(píng)： 新一輪太陽(yáng)能光伏資本支出周期將于2015 年啟動(dòng)。近期Solarbuzz研究表明，太陽(yáng)能光伏廠商的設(shè)備支出將于2015年開(kāi)始進(jìn)入一個(gè)新的上升階段。到2017年，光伏設(shè)備支出甚至有可能達(dá)到100億美元。

我們認(rèn)為：1)2013年設(shè)備支出達(dá)到歷史最低水平，2014年開(kāi)始回暖。未來(lái)的產(chǎn)能擴(kuò)張至少GW級(jí)水平。2)重點(diǎn)關(guān)注下半年設(shè)備類(lèi)板塊表現(xiàn)，受益于行業(yè)資本支出擴(kuò)張。

風(fēng)電市場(chǎng)熱評(píng)：海上風(fēng)電14 年回暖 標(biāo)桿電價(jià)在0.7-0.9 元/千瓦 2013年8月，國(guó)家一期海上風(fēng)電特許權(quán)項(xiàng)目有三個(gè)獲得開(kāi)工許可，這預(yù)示著停滯三年的海上風(fēng)電正式重啟。預(yù)計(jì)2014年將有更多海上風(fēng)電項(xiàng)目開(kāi)工。

我們認(rèn)為：海上風(fēng)電完成十二五規(guī)劃較難，但是今年海上風(fēng)電將迎來(lái)回暖，不僅一期海上特許權(quán)招標(biāo)項(xiàng)目開(kāi)工，同時(shí)像中廣核、南網(wǎng)等示范項(xiàng)目也將于今年動(dòng)工。關(guān)注海上風(fēng)電標(biāo)的：天順風(fēng)能、泰勝風(fēng)能。

風(fēng)險(xiǎn)提示 ：1)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化2)歐洲區(qū)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)