氣溫驟降，暴雪數(shù)日不退，多省電煤再度告急。大批煤炭運輸困難使煤價上漲預期加??；電煤庫存告急，部分省份拉閘限電；各界擔心第三次“氣荒”再次來臨。一場大雪將能源產(chǎn)業(yè)一些長期存在的問題凸顯出來

　　國家電網(wǎng)對重點電廠的存煤情況監(jiān)控顯示, 截至1月3日,華東、華北電廠的存煤可用天數(shù)僅為7天,華中地區(qū)為10天,已經(jīng)觸及或接近7天的存煤警戒線。

　　而華南,電廠的存煤仍然寬裕些——目前的可用天數(shù)為21天,遠遠高于該地區(qū)政府建議的15天的存儲水平。

　　“極端的天氣因素僅僅只是誘因?！睆V東省經(jīng)信委一名不愿透露姓名的官員說,華北華中諸多電廠缺煤,很大程度上是緣于對冬儲煤的形勢有誤判。

　　他說,去年10月之前,華東等地區(qū)的電廠,7天的存煤就足以應付需求,動力煤基本可以隨用隨買,電廠并不愿意將資金過多耗在存煤上;但10月后,持續(xù)的極端天氣、需求超預期恢復、西電近三成的減幅等多因素疊加,以致市場上動力煤日趨緊張。

　　與之對比的是,美國電(600795,股吧)廠的存煤天數(shù)一般都在50天以上,即便連續(xù)一個月的暴雪,也不至于影響發(fā)電。而日本歐盟等地區(qū)存煤可用天數(shù)一般也都在一個月以上。

　　曾在中煤集團任職多年的長貿(mào)咨詢有限責任公司總經(jīng)理黃騰對記者分析,電廠低存煤的運作手法背后暗含著煤電雙方多年未解的矛盾。電力企業(yè)要求漲電價的訴求未能完全兌現(xiàn),加之上游煤價的市場化,使得電力企業(yè)并無動力維持正常水平的動力煤庫存。

　　　　原因1:秦皇島凍港封航

　　電煤告急的消息在去年11月份已經(jīng)傳出,只是當時僅僅只有華東地區(qū)電煤緊張,別的區(qū)域電煤供應還算正常。

　　中商流通生產(chǎn)力促進中心分析師李廷的觀測發(fā)現(xiàn),華東地區(qū)電廠動力煤庫存維持在7天的存煤警戒線上已經(jīng)近兩個月;華北地區(qū)的存煤可用天數(shù)在12月中下旬出現(xiàn)驟減,從此前的兩周減至一周。

　　持續(xù)的極端天氣被認為是電煤緊張的原因之一。

　　秦皇島港港務集團人士介紹,自去年10月下半月以來,北方沿海地區(qū)出現(xiàn)罕見的大風、大霧等惡劣天氣,受此影響,秦皇島、唐山、天津、黃驊等主力煤炭發(fā)運港持續(xù)多天封航,僅秦皇島港從10月下半月到11月份封航時間就長達10多天,12月份雖以晴好天氣居多,但也有長達20多小時的封航。

　　封航造成北方港口船舶無法正常進出港、煤炭發(fā)運量下降,港口錨地壓船、庫存高攀,并直接造成鐵路運輸不暢,而產(chǎn)生的連鎖反應便是煤炭生產(chǎn)和外運量被迫減少,發(fā)煤礦站只能以運定產(chǎn)。

　　氣溫的驟減使得取暖需求明顯增加。

　　國家電網(wǎng)的監(jiān)測顯示,直供電廠的日均耗煤量已經(jīng)從11月第一周的日均206萬噸,上漲至12月末的日均251萬噸。這一耗煤水平已經(jīng)達到2009年的最高峰。

　　李廷分析,上述這日均50萬噸的耗煤量增量,部分源于天氣,也部分源于經(jīng)濟的強勁復蘇。他推算,這一耗煤量的增幅中大約有10多個百分點來自于經(jīng)濟復蘇的拉動力。

　　　　原因2:

　　山西煤炭復產(chǎn)弱于市場預期

　　供應方面,主力省份山西的煤產(chǎn)量恢復情況弱于市場預期。

　　山西煤炭工業(yè)局相關官員人士1月6日告訴記者,近月山西煤實際釋放的產(chǎn)量與部分市場分析存在差距。數(shù)月前,不少市場分析曾判斷,山西在屯蘭礦難后對小煤礦的整治已近尾聲,預計產(chǎn)量有望在今年10月國慶后陸續(xù)釋放。

　　事實上,截至目前的統(tǒng)計顯示,去年1-11月,山西的煤產(chǎn)量為5.5億噸,同比下降5％,該省預計2009年全年產(chǎn)量在6.2億噸左右——早前市場預計的山西煤產(chǎn)量在下半年的大幅釋放并未兌現(xiàn)。

　　上述煤炭工業(yè)局人士說,山西煤礦的兼并重組已經(jīng)進入收尾階段,省里初步估算2010年的煤炭產(chǎn)量將比2009年增加七八千萬噸,預計在全年產(chǎn)量在7億噸上下。

　　他特別指出,雖然整頓已近尾聲,市場也不要指望山西煤產(chǎn)量會在短期內(nèi)會有明顯增加,估計受整頓影響的煤礦,產(chǎn)能完全恢復還需要2-3年的時間。

　　東方證券煤炭市場分析師王帥說,由于國內(nèi)電煤合同的履約率不高,電煤的緊張實際上存在一個傳導效應,局部地區(qū)的缺煤可能打亂整個市場秩序。他解釋,比如煤產(chǎn)地安徽省自己也開始缺煤,則安徽必定要求首保省內(nèi)供應,暫緩履行此前與外省企業(yè)簽訂的年度協(xié)議。

　　深層原因:煤電博弈老問題

　　從兩大電網(wǎng)的監(jiān)測數(shù)據(jù)可發(fā)現(xiàn),華東、華北、華南地區(qū)存煤可用天數(shù)差別甚大。

　　前述廣東省經(jīng)信委官員說,2009年以來,廣東省的存煤可用天數(shù)一直維持在20天以上,最高時曾一度達到30天的庫存水平。

　　之所以南北煤炭庫存差異甚大,一方面當然是天氣因素,廣東地區(qū)還未出現(xiàn)強降溫。另外一個因素是廣東一部分煤炭來自于進口。

　　廣州港人士告訴記者,該港當前煤炭庫存為240萬噸,2009年以來基本都處于220萬噸之上。該港去年的煤炭吞吐量中,接近一半來自進口煤。

　　更重要的是,廣東省建立了一套電廠存煤的監(jiān)測分析系統(tǒng)。上述廣東省經(jīng)信委官員說,,政府建議省內(nèi)電企的存煤數(shù)可用天數(shù)要維持在15天以上,以10天為警戒線,且省內(nèi)電企的存煤數(shù)每天都要反饋,一旦存煤出現(xiàn)異常,政府有關部門會出面協(xié)調(diào)解決。

　　長貿(mào)咨詢有限責任公司總經(jīng)理黃騰說,華南地區(qū)尤其是廣東幾乎全部依靠外省或是進口煤,且經(jīng)歷過2003年-2007年數(shù)次缺煤的打擊后,這一區(qū)域電煤保障的意識相對強烈。

　　而這一輪電煤告急的重災區(qū)華東、華北及華中,在電煤宣告緊張之前,其存煤可用天數(shù)大都維持在不足兩周的水平。黃藤說,企業(yè)未料到的是,這一輪冬儲煤的漲價啟動得特別早,10月之后,動力煤的價格已經(jīng)大幅上漲,當時電廠再大量儲煤的風險就增加了?！岸鄶?shù)電廠選擇了隨用隨買的低庫存運作?！?/p>

　　截至目前,秦皇島港5500大卡的大同優(yōu)混,報價在780元/噸,比去年8月底上漲了近40％,其中11、12月漲幅尤為驚人。

　　這一低庫存的運作方式,雖然對企業(yè)的風險控制有利,卻使得機組同樣面臨停轉(zhuǎn)風險。比如華東7天左右的存煤可用天數(shù),意味著,一旦煤炭運輸?shù)闹虚g環(huán)節(jié)出現(xiàn)意外,就有一些電廠的機組可能面臨停轉(zhuǎn)。

　　東方證券煤炭市場分析師王帥說,中國電企煤炭庫存水平,若按照國際標準儲備一個月用量的煤的話,也意味著電力企業(yè)要在當前基礎上即刻購入2億噸左右動力煤。而這一采購并不現(xiàn)實,一則對電力企業(yè)資金占用過多,二則這也不利于正在進行中的煤電談判。

　　黃騰建議,存煤水平的提高,有待制度進行有意識地規(guī)范,可以考慮對不同區(qū)域不同時間段對電廠的最低存煤可用天數(shù)做一個限制。不過這一設想涉及的區(qū)域情況各有不同,要做到合理科學并不容易。

　　“存煤天數(shù)較低這一問題的解決,最終還是要靠煤電關系的理順。”他說,電力企業(yè)要求的電價市場化要求并未兌現(xiàn),而上游煤炭價格市場化,使得電力企業(yè)虧損成為常態(tài),這一背景下,不要指望電廠會占用大量資金多存煤做好預防。

　　中國電力企業(yè)聯(lián)合會統(tǒng)計部主任薛靜就提醒,如果煤炭價格再上升,五大發(fā)電企業(yè)好不容易獲得的2009年盈利情況又會變成虧損。