2012年公司實(shí)現(xiàn)原煤產(chǎn)量1355萬噸,同比增加125萬噸;其中下半年原煤產(chǎn)量722萬噸,環(huán)比上半年增加89萬噸。公司實(shí)現(xiàn)精煤產(chǎn)量417萬噸,同比增加23萬噸;其中下半年214萬噸,上半年203萬噸。2012年公司精煤洗出率有所下滑,僅為31%,同比下降5個(gè)百分點(diǎn),其中下半年精煤洗出率僅30%,上半年則與2011年持平;公司實(shí)現(xiàn)混煤產(chǎn)量489萬噸,同比增加24萬噸;其中下半年混煤產(chǎn)量230萬噸,環(huán)比上半年減少29萬噸。公司2012年實(shí)現(xiàn)商品煤銷量1013萬噸,同比增加25萬噸;其中下半年482萬噸,環(huán)比減少49萬噸。由此可見公司在2012年下半年產(chǎn)量有所增加,但煤質(zhì)下滑精煤洗出率降低,商品煤量減少。

2012年測(cè)算的噸煤銷售均價(jià)為778元/噸,相比2011年底769元/噸有所上漲。其中,公司2012年上半年銷售均價(jià)高達(dá)831元/噸,相比2011年均價(jià)上漲62元/噸;下半年公司銷售均價(jià)僅719元/噸,環(huán)比大幅下滑112元/噸。公司噸煤成本2012年達(dá)到461元/噸,同比增加32元/噸,成本增長更快。公司噸煤成本在上半年為456元/噸,下半年增加至468元/噸。成本增加主要由于人工工資同比增長較多。2012年公司噸煤毛利316元/噸,同比下降25元/噸。其中由于上半年煤價(jià)較高,噸煤毛利仍高達(dá)376元/噸,但下半年大幅下降至251元/噸。

2012年公司精煤銷量增加增收4.6億元,售價(jià)下降減收6.0億元;混煤銷量增加增收2000萬元,售價(jià)提高增收4億元;原煤銷量減少減收6150萬元,售價(jià)提高增收8745萬元。由此可見,在煤價(jià)大幅下跌的2012年,公司除精煤價(jià)格下滑外,原煤、混煤均價(jià)均提高。2012年公司煤炭業(yè)務(wù)收入78.8億元,成本46.74億元,毛利率40.7%,同比下滑3.6個(gè)百分點(diǎn)。其中,2012年上半年公司毛利率仍高達(dá)45.2%,在下半年大幅下滑至34.9%。

2012年公司財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增加112.56%;2013年1季度財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增加45%。據(jù)分析師了解主要由于公司自2011年5月與松河煤業(yè)合并報(bào)表,松河煤業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用較高。

公司2013年1季度業(yè)績大幅下滑,主要由于商品煤銷售價(jià)格與上年同期相比大幅下降、合并子公司松河公司報(bào)表,影響公司經(jīng)營業(yè)績以及所屬礦井兩次停產(chǎn)整頓,商品煤產(chǎn)量減少。公司1季度產(chǎn)量約在230萬噸左右,正常情況下應(yīng)達(dá)到至少280萬噸。此外,一季度公司所得稅率高達(dá)34.2%,主要由于公司1季度補(bǔ)繳了之前結(jié)欠的所得稅費(fèi)用。

2013年1月21日、3月18日,公司分別發(fā)布公告,因所屬金佳煤礦“1.18”煤與瓦斯突出事故和國家安全監(jiān)管總局、國家煤礦安監(jiān)局《關(guān)于近期三起國有重點(diǎn)煤礦事故的通報(bào)》及貴州省六盤水市人民政府辦公室發(fā)電《市人民政府辦公室關(guān)于立即開展全市煤與瓦斯突出礦井停產(chǎn)(建)整改工作的緊急通知》,公司所屬礦井兩次進(jìn)行停產(chǎn)整頓。兩次停產(chǎn)對(duì)公司1季度業(yè)績產(chǎn)生較大影響。截至目前,公司本部金佳礦仍停產(chǎn),此外公司持股35%的松河煤業(yè)也仍在停產(chǎn)中。公司其他在產(chǎn)礦井已驗(yàn)收復(fù)產(chǎn)。

雖然礦難對(duì)金佳礦2013年的產(chǎn)量影響將較大,但由于該礦是本部6礦種盈利最差的,且為唯一一個(gè)動(dòng)力煤礦,因此對(duì)公司2013年業(yè)績影響有限。響水礦難導(dǎo)致注入暫緩,響水礦產(chǎn)能400萬噸,但實(shí)際每年產(chǎn)量只有180萬噸左右,盈利能力有限。松河礦復(fù)產(chǎn)時(shí)間仍未知,目前還沒拿到安全生產(chǎn)許可。若松河礦產(chǎn)量下滑嚴(yán)重,將對(duì)公司2013全年業(yè)績產(chǎn)生影響。

公司精煤價(jià)格目前大概1280-1295元/噸含稅;動(dòng)力煤價(jià)格在450元/噸左右。焦煤價(jià)格在節(jié)前鋼鐵補(bǔ)庫存帶動(dòng)下經(jīng)歷了一輪上上漲,但目前又受到一定下行壓力。公司精煤今年再度大幅上漲可能性不大。商品煤均價(jià)方面,也會(huì)與相比去年均價(jià)有所下降。