行業(yè)觀點(diǎn):

據(jù)報(bào)道,預(yù)計(jì)到2012年,北京市將推廣3萬輛私人電動乘用車,并配套建設(shè)充電站100座以及3.6萬個(gè)電動車充電樁。這表明,具備本地車廠的地方政府動力十足,將不斷上調(diào)新能源汽車發(fā)展規(guī)劃,北京、杭州、廣州等地已經(jīng)打響第一槍。我們預(yù)計(jì)2012年前新能源汽車增量1.2萬輛,保有量將超過15萬輛,2011-2012年行業(yè)將保持260%的復(fù)合增長,將成為最具吸引力的新能源子行業(yè)。

多晶硅行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的出臺對行業(yè)發(fā)展是重大利好。1)在行業(yè)“過剩”提法早已不再的今天,仍然強(qiáng)調(diào)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),其意在調(diào)結(jié)構(gòu),而不是控制規(guī)模。大廠的擴(kuò)產(chǎn)不會受限,而行業(yè)進(jìn)入的壁壘提升,長期競爭格局會改善;2)從短期來看,由于新項(xiàng)目不再批復(fù),多晶硅的供應(yīng)將會受限,價(jià)格將進(jìn)一步走強(qiáng)。3)多晶硅行業(yè)是光伏產(chǎn)業(yè)鏈上非常重要的一環(huán),國家在十二五規(guī)劃中大力強(qiáng)調(diào)“產(chǎn)業(yè)核心競爭力”。此次“壓小”的政策出臺,我們有理由相信“扶大”的政策在后面,對行業(yè)龍頭企業(yè)的扶植力度會相應(yīng)增加。對領(lǐng)先企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)的支持也會放寬口子。

本周重點(diǎn)新聞及評論

光伏市場每周熱評:意大利2010年光伏裝機(jī)量達(dá)到1.85GW

2010年意大利光伏裝機(jī)量達(dá)到1.85GW,2011年底裝機(jī)總量或?qū)⑦_(dá)到7GW。

2009年意大利光伏裝機(jī)量為711MW,2010年同比上升160%。由于2011年上半年仍將維持2010年的優(yōu)厚補(bǔ)貼政策,目前申請上半年安裝的裝機(jī)量已經(jīng)達(dá)到了2.8GW,因此,預(yù)計(jì)2011年光伏安裝量將達(dá)到4GW。

輸配電市場每周熱評:2010年特高壓輸電交易電量同比翻番

數(shù)據(jù)顯示,特高壓交直流示范工程在我國能源資源大范圍優(yōu)化配置方面發(fā)揮的作用日益明顯。特高壓輸電交易電量181.7億千瓦時(shí),同比增長105.01%,占國家電力市場總交易電量的5.1%。

電動車市場每周熱評:北京市兩年內(nèi)將建成百座電動車充電站

北京市兩年內(nèi)將建成百座電動車充電站。預(yù)計(jì)到2012年,本市將推廣3萬輛私人電動乘用車,并配套建設(shè)充電站100座以及3.6萬個(gè)電動車充電樁。

重點(diǎn)推薦公司排序

浙富股份:1)公司近日公告收購浙江臨海電機(jī)有限公司,在增厚業(yè)績的同時(shí),實(shí)現(xiàn)了向上游關(guān)鍵零部件的延伸,提升了毛利率水平和持續(xù)研發(fā)能力;2)公司是大中型水電設(shè)備及抽水蓄能設(shè)備全國龍頭,市場份額僅次于東方電氣。在十二五水電大開發(fā)的大背景下,是唯一具備100%彈性的重大受益者。

三普藥業(yè):公司作為國內(nèi)輸電設(shè)備市場領(lǐng)導(dǎo)者,在高端、特種線纜行業(yè)獨(dú)占鰲頭:1)獨(dú)有碳纖維復(fù)合導(dǎo)線技術(shù),通過核心部件國產(chǎn),具備全面推廣條件,即將拉動業(yè)績跨越式發(fā)展;2)十二五高端電網(wǎng)投資發(fā)力,公司適時(shí)增兵高端線纜及ACCC,將盡享行業(yè)高度景氣;3)加力發(fā)展新能源、海纜、船纜、鐵道線纜,在享受細(xì)分市場高增長的同時(shí),大幅提升盈利能力。

大洋電機(jī):公司是新能源車行業(yè)最具業(yè)績彈性和壁壘的標(biāo)的:1)新能源車電驅(qū)動系統(tǒng)業(yè)績貢獻(xiàn)3年增長4倍,12年占比超50%;2)空調(diào)節(jié)能化,直流無刷電機(jī)迅速替代傳統(tǒng)產(chǎn)品,價(jià)格毛利率雙翻番;3)永磁直驅(qū)電機(jī)唯一實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的國內(nèi)大廠,受益國家電機(jī)補(bǔ)貼帶來的市場井噴。

萬力達(dá):公司控制青山礦業(yè),90%為稀有資源鏡鐵礦,該礦種經(jīng)簡單物理加工制成云母氧化鐵灰后,單位附加值極高,且國家近年對重防腐漆提出強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn),國內(nèi)供求缺口明顯。保守估計(jì),該業(yè)務(wù)將為公司今明2年貢獻(xiàn)EPS分別0.40元和1.08元。公司同時(shí)是網(wǎng)外廠礦企業(yè)電力自動化龍頭,數(shù)字化變電站+電力電子產(chǎn)品支撐公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)35%復(fù)合增長。