有聽說?”時，該企業(yè)負責人回應“有聽聞相關信息，但截至目前公司還未正式收到關于光伏各環(huán)節(jié)產能利用率的政策要求”。

現在，相關政策似乎真的開始落地了。昨日，財政部和稅務總局發(fā)布聯合公告，宣布將部分光伏制品的出口退稅從13%將至9%，下調4個百分點。涉及的產品包括硅片、電池、組件。這一政策變化對光伏企業(yè)，尤其是那些依賴出口退稅維持運營的企業(yè)，無疑是一個沉重的打擊。消息一出，這個光伏深冬，變得更加寒冷。

政策威力到底有多大?

這次下調，可以說是國家層面對光伏產業(yè)的一次宏觀調控。畢竟，抱著的孩子是難以真正長大的，必須在充分的市場競爭中去錘煉，真正實現優(yōu)勝劣汰。至于此項政策調控的影響，至少可以從以下幾個方面來分析。

直接影響是，從三個維度“減少血條”。一是資金壓力顯著加大。在周期中拼殺，誰的現金流充足，誰的血條就厚實。反之，會變得很慘，甚至要了老命。而在當前，退稅資金的及時回籠，對于光伏企業(yè)的資金周轉至關重要。今年前三季度，中國光伏產品出口額達263.57億美元。原13%出口退稅下，企業(yè)可獲34.26億美元退稅，調整后為23.72億美元，直接減少10.54億美元，約合人民幣75億元(按當時匯率)。而光伏產業(yè)指數所覆蓋的共49家上市公司，今年前三季度扣非凈利潤只有61億人民幣。

二是出口成本大幅提高。退稅率下降導致企業(yè)實際承擔的稅負增加，進而提高了出口商品的成本。有人講，這額外增加的4%將會由下游企業(yè)和海外消費者買單。分析來看，在目前極度內卷和全球經濟不景氣的情況下，大概率是不可能實現的，需要相關企業(yè)自行承壓。

三是利潤空間直接削減。退稅是當前不少光伏企業(yè)的一項重要收入來源，退稅率下降直接導致企業(yè)退稅收入減少，進而降低企業(yè)的整體利潤水平。至于退稅大戶都有誰，大家可以去翻一翻各大企業(yè)的2024年半年報和三季報，也許你會驚出一身冷汗。

間接影響是，從四個維度“優(yōu)化生態(tài)”。一是行業(yè)洗牌真正加速。成本上升和利潤空間的壓縮將進一步加劇光伏行業(yè)內的競爭，削減部分產品的國際競爭力，特別是劣質產品將難有生存空間。正如晶科能源董事長李仙德所講，沒有技術優(yōu)勢、市場能力和資源平臺的公司和沒有競爭力的產能會淘汰出局，這也是行業(yè)去產能的機會。光伏行業(yè)的集中度，將進一步向有品牌溢價、技術優(yōu)勢、規(guī)模效應和成本控制能力強的企業(yè)聚焦。

二是市場布局更加多元。退稅率下調后，領先企業(yè)可能將會更加重視產品的差異化競爭和附加值提升，以適應不同市場的特定需求。此外，部分缺乏核心競爭能力的企業(yè)，將被迫轉回國內市場。這既能推動我國光伏產品的品牌意識和國際形象，從另一方面提升競爭力，也將推動我國光伏市場的多元化發(fā)展。

三是出口價格或將企穩(wěn)。有分析指出，從短期來看，組件企業(yè)可能會面臨利潤壓力，畢竟降低了4%的退稅額。但從中長期來看，也會倒逼國內企業(yè)在出口時，讓組件價格回到合理區(qū)間。畢竟，目前這種接近成本甚至低于成本的價格是不可持續(xù)的。一位光伏企業(yè)負責人表示，這次實際上是國家通過調整退稅的手段，變相地幫中國光伏企業(yè)在海外漲價了。

四是可能推動技術創(chuàng)新。為了應對成本上升和市場競爭的壓力，頭部企業(yè)將更加注重技術創(chuàng)新和產品升級，在研發(fā)方面的投入，努力提高產品的轉換效率、降低生產成本，以增強產品的市場競爭力。但是當前光伏相關技術的迭代速度實在快得可怕，大量研發(fā)投入還未享受到技術創(chuàng)新帶來的紅利，其成果有可能就成為了“過去式”。

光伏企業(yè)應該怎么辦?

關于這一點，從其他方面展開分析并無過多意義。最核心一條，業(yè)內企業(yè)更應該提前做好出口退稅完全取消的準備。因為，低價出口并不能帶來競爭勢，反而會引發(fā)更多的貿易壁壘。我國光伏產品已經具備絕對優(yōu)勢，為何非要出海賣個“白菜價”，把大部分利潤送給“外人”。有觀點認為，以當前產業(yè)優(yōu)勢，光伏產品出口退稅政策完全可以取消，相關產品的海外定價應當高于國內市場，并利用這些合理利潤投入到下一代光伏技術的研發(fā)創(chuàng)新中，以利于領先企業(yè)改善經營業(yè)績、提升綜合競爭力。

其實，這個道理應該不難理解，為什么我們在國內買進口豪車就比在原產地買要貴出很多呢?好的東西，本就應該賣出高價。光伏行業(yè)目前正在推行的國內招投標限底價，其實在出口上似乎也可以采取類似限制最低價的措施。

結語

隨著政策的調整和市場的變化，光伏行業(yè)正站在一個新的十字路口。企業(yè)必須認識到，依賴出口退稅的盈利模式已經不可持續(xù)，需要切實革新思想、準變觀念。在政策指引下，走向更高質量、更可持續(xù)、更好發(fā)展的未來。