盡管時值盛夏，但鋼鐵企業(yè)對于當(dāng)下整個鋼鐵行業(yè)的形勢研判，卻頗有一番刺骨的寒意。

8月13日，《中國寶武報》發(fā)表評論文章《大力推動算賬經(jīng)營和整合協(xié)同深度結(jié)合》。文章中提出：當(dāng)前，鋼鐵行業(yè)面臨著相較去年更為嚴(yán)峻復(fù)雜的經(jīng)營形勢，“長周期”“減量”“調(diào)結(jié)構(gòu)”三大特征更加明顯。這一輪鋼鐵“嚴(yán)冬”很可能比我們預(yù)想得更長、更冷、更加難熬。

而據(jù)鞍山鋼鐵集團(tuán)有限公司公眾號，8月15日，鞍山鋼鐵召開了2024年7月份經(jīng)濟(jì)運營分析會。會議在分析當(dāng)前鋼鐵行業(yè)的嚴(yán)峻形勢時也指出，當(dāng)前鋼鐵行業(yè)形勢較2008年、2015年更加嚴(yán)峻，企業(yè)將面臨前所未有的困難與挑戰(zhàn)。鞍山鋼鐵全體干部職工要對當(dāng)前市場形勢有清醒的認(rèn)識，做好打硬仗的準(zhǔn)備。

毫無疑問，諸多鋼鐵企業(yè)眼下對于嚴(yán)峻的行業(yè)前景形勢的預(yù)判，已經(jīng)令得作為其上游產(chǎn)業(yè)的幾大國際鐵礦石礦商，日子開始變得“難熬起來”。

自今年年初以來，這一關(guān)鍵煉鋼原材料的價格已暴跌了三分之一以上，全球“四大”鐵礦石礦商——必和必拓、力拓、淡水河谷和澳大利亞Fortescue金屬集團(tuán)的市值，則累計蒸發(fā)了約1000億美元。

根據(jù)報價機(jī)構(gòu)阿格斯(Argus)的數(shù)據(jù)，運往青島港的鐵礦石價格目前已跌至每噸92.2美元，為2022年11月以來的最低點，同時也低于了100美元的關(guān)鍵整數(shù)關(guān)口。在此價位上，一些高成本的鐵礦石生產(chǎn)已開始變得無利可圖。

澳大利亞聯(lián)邦銀行礦業(yè)和能源研究主管Vivek Dhar表示，“金融市場有理由擔(dān)心鐵礦石價格在短期內(nèi)可能持續(xù)低于每噸100美元”。

礦企提前感受“嚴(yán)冬”

長期以來，鐵礦石一直是必和必拓、力拓等全球礦業(yè)巨頭的“搖錢樹”，直到最近，許多礦業(yè)高管似乎依然對需求下降并不擔(dān)心。

力拓首席執(zhí)行官Jakob Stausholm上月在接受媒體采訪時就曾表示，即便中國房地產(chǎn)的鋼鐵需求下降了1億噸，但2020年至2023年的能源轉(zhuǎn)型帶來了4000萬噸的增長。與去年全球19億噸的鐵礦石產(chǎn)量相比，這只能算是九牛一毛。

不過，近來整個行業(yè)的動向，可能已迫使礦企巨頭們不得不作出應(yīng)對。一些分析師表示，大型礦業(yè)集團(tuán)接下來可能會嚴(yán)守紀(jì)律，防止鐵礦石價格崩盤過深。事實上，澳大利亞和巴西的出貨量已經(jīng)開始放緩，7月份的數(shù)據(jù)表明出貨量將急劇下降。

此前，必和必拓和淡水河谷在2024年上半年的鐵礦石產(chǎn)量曾達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平，而這種大宗商品在中國港口的庫存也在不斷增加。鋼之家的數(shù)據(jù)顯示，中國港口的鐵礦石庫存已較去年同期增長了28%，至1.54億噸。

伯恩斯坦礦業(yè)分析師Bob Brackett表示，“鐵礦石是一個非常有組織的行業(yè)。全球大型礦商控制著自己的供應(yīng)鏈。就像歐佩克不會讓市場上的石油泛濫一樣，如果市場不需要他們的鐵礦石，他們也會放慢一點(生產(chǎn))速度。”

目前，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計，在大型鐵礦石礦商中，F(xiàn)ortescue股價受到的沖擊將比另外幾個巨頭更大——該公司超過90%的收入來自鐵礦石。花旗分析師Paul McTaggart表示，該公司此前對該商品的敞口證明是“有問題的”。

當(dāng)然，比四大礦商更慘的，可能還要當(dāng)屬那些中小型礦企。

伍德麥肯茲咨詢公司大宗資產(chǎn)高級經(jīng)理Cicero Machado表示，“盡管鐵礦石價格的下行壓力預(yù)計會擠壓主要礦商的利潤和派息，但中國、馬來西亞和南非的生產(chǎn)商以及那些較小的公司，將感受到最大的痛苦。他們將首先感受到打擊，如果價格繼續(xù)呈下降趨勢，他們很可能被擠出市場。”