中國電煤采購價(jià)格指數(shù)(CECI)編制辦公室發(fā)布的《CECI指數(shù)分析周報(bào)》(2024年第22期)顯示，本期(2024.06.13-2024.06.21)CECI曹妃甸港市場整體表現(xiàn)平穩(wěn)，價(jià)格指數(shù)橫向盤整。沿海指數(shù)中高卡現(xiàn)貨價(jià)格中樞小幅下移。進(jìn)口指數(shù)到岸標(biāo)煤單價(jià)環(huán)比上漲。CECI采購經(jīng)理人指數(shù)連續(xù)兩期處于擴(kuò)張區(qū)間。分項(xiàng)指數(shù)中，供給和需求分指數(shù)處于擴(kuò)張區(qū)間，庫存、價(jià)格和航運(yùn)分指數(shù)處于收縮區(qū)間。

一、市場情況綜述

本期，受高溫天氣影響發(fā)電量環(huán)比延續(xù)較大漲幅，電煤耗量和入廠煤量環(huán)比均有較大增長，電廠存煤繼續(xù)小幅上漲。根據(jù)中電聯(lián)燃料數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，本期納入電力行業(yè)燃料統(tǒng)計(jì)的發(fā)電集團(tuán)燃煤電廠日均發(fā)電量環(huán)比增長8.9%，同比減少7.1%。電煤耗量環(huán)比增長10.0%，同比減少4.0%。電煤庫存可用天數(shù)27.5天，較上年同期增加2.8天，處于較高水平。其中，海路運(yùn)輸電廠日均發(fā)電量環(huán)比增長14.2%，同比減少7.1%;日均入廠煤量環(huán)比增長15.8%，同比減少16.4%。

煤炭產(chǎn)地供需方面，主產(chǎn)地大部分煤礦保持正常生產(chǎn)，受環(huán)保督導(dǎo)令影響，個(gè)別煤礦及洗煤廠停產(chǎn)整頓，貿(mào)易商觀望情緒延續(xù)，坑口拉運(yùn)積極性下降，交易量偏少，部分煤礦小幅降價(jià)刺激銷售。港口市場方面，沿海電廠電煤耗量雖有增長，但仍低于上年同期水平，庫存不斷增加，市場煤采購僅以少量剛需為主，電廠對北方港口現(xiàn)貨采購需求不旺。但是貨源集港成本支撐以及部分貿(mào)易商仍對旺季需求有預(yù)期，導(dǎo)致煤價(jià)相對僵持。部分自燃風(fēng)險(xiǎn)較大的煤源，出貨意愿有所提升，成交價(jià)下浮促銷。

綜合來看，主產(chǎn)地部分煤礦小幅降價(jià)刺激銷售，沿海電廠日耗不斷提升，但庫存較為充足，電廠采購仍以少量剛需為主。港口現(xiàn)貨市場，電廠需求較弱，疊加自燃風(fēng)險(xiǎn)增加，部分貿(mào)易商小幅降價(jià)銷售，整體供應(yīng)以穩(wěn)為主。

二、CECI指數(shù)分析

CECI沿海指數(shù)5500千卡/千克、5000千卡/千克現(xiàn)貨成交價(jià)較上期下跌4元/噸、7元/噸。從樣本情況看，5500千卡/千克和5000千卡/千克規(guī)格品價(jià)格中樞小幅下移。從樣本熱值分布看，4500千卡/千克、5000千卡/千克、5500千卡/千克樣本在總量中占比分別為40.8%、45.2%、14.0%。

CECI曹妃甸指數(shù)6月20日5500千卡/千克、5000千卡/千克和4500千卡/千克價(jià)格分別為874元/噸、773.2元/噸和676.2元/噸，各規(guī)格品本周價(jià)格平均值分別比上周平均價(jià)格下跌4元/噸、4.1元/噸和2.6元/噸。電煤現(xiàn)貨價(jià)格弱勢下行，各熱值現(xiàn)貨交易樣本數(shù)量較上周均有所減少，反映現(xiàn)階段市場成交比較低迷。

CECI進(jìn)口指數(shù)到岸標(biāo)煤單價(jià)1030元/噸，較上期上漲6元/噸，環(huán)比上漲0.6%。其中，5500千卡/千克、3800千卡/千克價(jià)格較上期分別上漲20元/噸、3元/噸。到港樣本采購時(shí)間主要集中在5月下旬，進(jìn)口高卡煤投標(biāo)價(jià)持續(xù)上漲。

CECI采購經(jīng)理人指數(shù)為50.98%，連續(xù)2期處于擴(kuò)張區(qū)間，環(huán)比上升0.45個(gè)百分點(diǎn)。分項(xiàng)指數(shù)中，供給和需求分指數(shù)處于擴(kuò)張區(qū)間，庫存、價(jià)格和航運(yùn)分指數(shù)處于收縮區(qū)間。其中，供給分指數(shù)為52.67%，環(huán)比下降0.61個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)15期處于擴(kuò)張區(qū)間，表明電煤供給量繼續(xù)增加，增幅有所收窄。需求分指數(shù)為52.93%，環(huán)比上升1.96個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)4期處于擴(kuò)張區(qū)間，表明電煤需求量繼續(xù)增加，增幅有所擴(kuò)大。庫存分指數(shù)為49.83%，環(huán)比下降0.82個(gè)百分點(diǎn)，在連續(xù)15期處于擴(kuò)張區(qū)間后下降至收縮區(qū)間，表明電煤庫存量由增轉(zhuǎn)降。價(jià)格分指數(shù)為47.40%，環(huán)比下降0.75個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)4期處于收縮區(qū)間，表明電煤價(jià)格繼續(xù)下降，降幅有所擴(kuò)大。航運(yùn)分指數(shù)為49.13%，環(huán)比上升1.20個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)4期處于收縮區(qū)間，表明電煤航運(yùn)價(jià)格繼續(xù)下降，降幅有所收窄。

三、相關(guān)信息和建議

根據(jù)國務(wù)院物流保通保暢工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室監(jiān)測匯總數(shù)據(jù)，6月10日-6月16日，全國貨運(yùn)物流有序運(yùn)行，其中：國家鐵路累計(jì)運(yùn)輸貨物7728.7萬噸，環(huán)比增長1.2%;全國高速公路累計(jì)貨車通行4981.5萬輛，環(huán)比下降5.9%。

根據(jù)AXS Marine船舶航運(yùn)跟蹤數(shù)據(jù)，2023年全球海運(yùn)煤炭裝載量13.4億噸(不包括國內(nèi)沿海運(yùn)輸，下同)，同比增長5.8%，國際海運(yùn)煤炭貿(mào)易已恢復(fù)至新冠疫情前的水平。今年以來，國際海運(yùn)煤炭貿(mào)易量繼續(xù)增長，1-5月全球國際海運(yùn)煤炭裝運(yùn)量5.6億噸，同比增長2.5%。中國仍是全球海運(yùn)煤炭最大的進(jìn)口國。

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，5月份，規(guī)上工業(yè)原煤產(chǎn)量3.8億噸，同比下降0.8%,原煤生產(chǎn)降幅繼續(xù)收窄。1-5月份，規(guī)上工業(yè)原煤產(chǎn)量18.6億噸，同比下降3.0%。5月份，規(guī)上工業(yè)發(fā)電量7179億千瓦時(shí)，同比增長2.3%，其中，火電同比下降4.3%，水電同比增長38.6%。1-5月份規(guī)上工業(yè)發(fā)電量3.66萬億千瓦時(shí)，同比增長5.5%。

根據(jù)中電聯(lián)《電力行業(yè)燃料統(tǒng)計(jì)日報(bào)》，截至6月20日，納入電力行業(yè)燃料統(tǒng)計(jì)的發(fā)電集團(tuán)燃煤電廠本月累計(jì)發(fā)電量同比下降11%，本年累計(jì)發(fā)電量同比增長1.8%。燃煤電廠供熱量本月累計(jì)同比增長12.1%，本年累計(jì)同比增長14.8%。燃煤電廠煤炭庫存低于去年同期38萬噸，庫存可用天數(shù)較上年同期增加2.8天。

主產(chǎn)區(qū)看跌情緒持續(xù)升溫，煤礦市場資源出貨持續(xù)放緩，部分煤礦庫存小幅積累，坑口競拍溢價(jià)明顯減少，價(jià)格延續(xù)陰跌狀態(tài)。港口市場方面，需求依舊冷清，疊加少數(shù)低價(jià)成交影響，導(dǎo)致貿(mào)易商情緒繼續(xù)走弱。預(yù)計(jì)度夏期間全國用電負(fù)荷將快速增長，但水電持續(xù)發(fā)力，疊加進(jìn)口煤的支撐，電廠高庫存短期不會快速去化，對市場情緒的影響也將持續(xù)存在，市場煤價(jià)短期仍將維持區(qū)間持穩(wěn)運(yùn)行。近期夏季高溫來襲，暴雨、大風(fēng)等極端天氣增多，建議結(jié)合安全生產(chǎn)月相關(guān)要求，關(guān)注防洪度汛、電煤安全保供等工作，認(rèn)真落實(shí)電力安全風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，提前制定和演練相關(guān)預(yù)案,全力提升安全生產(chǎn)和電力保供水平。