一季度，我國(guó)戶(hù)用光伏裝機(jī)2.55GW，同比增長(zhǎng)102.4%;2021年裝機(jī)21.6GW，同比增長(zhǎng)116%。戶(hù)用光伏成為去年以來(lái)我國(guó)光伏新增裝機(jī)的主力，占比達(dá)到35%。

截至一季度，我國(guó)戶(hù)用光伏累計(jì)裝機(jī)超過(guò)43.5GW，如果按平均每戶(hù)15KW測(cè)算，用戶(hù)超過(guò)290萬(wàn)。

作為戶(hù)用光伏的持續(xù)觀察者和堅(jiān)定支持者，見(jiàn)證了戶(hù)用光伏在質(zhì)疑聲中的一路崛起和迅猛發(fā)展。

關(guān)于戶(hù)用光伏，本公眾號(hào)進(jìn)行了持續(xù)跟蹤，包括去年5月《萬(wàn)億戶(hù)用光伏，正在迎來(lái)蝶變》、7月《戶(hù)用光伏，乘勢(shì)而上，推動(dòng)光伏二次增長(zhǎng)》、10月《戶(hù)用光伏“資產(chǎn)化”，有望夯實(shí)光伏行業(yè)二次增長(zhǎng)》、11月《戶(hù)用光伏：2C還是2B，消費(fèi)品還是投資品，國(guó)有還是民營(yíng)?》、12月《分布式光伏：不必高估政策影響，不要低估市場(chǎng)力量》等。

戶(hù)用光伏去年曾一度被個(gè)別媒體質(zhì)疑，但產(chǎn)業(yè)發(fā)展，滾滾向前，勢(shì)不可擋。

如今，戶(hù)用光伏的爭(zhēng)議已經(jīng)遠(yuǎn)去，無(wú)論光伏巨頭，還是家電巨頭，紛紛涉足，加大投入。戶(hù)用光伏也有望誕生大市值公司，十分值得期待。

01

光伏、家電巨頭悉數(shù)布局

近期，隆基綠能發(fā)布一站式戶(hù)用光伏解決方案“向日葵”，由隆基牽頭，以用戶(hù)需求為核心，聯(lián)手大型銀行、品牌經(jīng)銷(xiāo)商等共同打造，由隆基擔(dān)保合作的大型銀行為用戶(hù)購(gòu)買(mǎi)隆基的光伏發(fā)電設(shè)備提供貸款服務(wù)。

晶澳科技近期也布局戶(hù)用光伏，并推出晶益寶(全款模式)、晶租寶(經(jīng)營(yíng)性租賃模式)、晶興寶(合作共建模式)、晶貸寶(光伏貸模式)等四大業(yè)務(wù)模式。

實(shí)際上，在戶(hù)用光伏領(lǐng)域，天合光能、晶科能源、阿特斯等組件巨頭均早已布局，為不同用戶(hù)量身定做產(chǎn)品或解決方案。

此外，正泰和中來(lái)在戶(hù)用光伏領(lǐng)域也進(jìn)行了長(zhǎng)時(shí)間的商業(yè)模式打磨，并形成了一定的渠道和用戶(hù)規(guī)模。

組件環(huán)節(jié)執(zhí)光伏行業(yè)牛耳，上游承接制造端，下游開(kāi)啟場(chǎng)景端，而戶(hù)用光伏是光伏行業(yè)重要的應(yīng)用場(chǎng)景，長(zhǎng)尾效應(yīng)突出，不難理解組件巨頭們紛紛布局了。

除了光伏巨頭紛紛涉足，作為2C業(yè)務(wù)，家電巨頭也開(kāi)始染指戶(hù)用光伏，創(chuàng)維、TCL、海爾等已經(jīng)拔得頭籌。可以預(yù)期，更多家電企業(yè)將會(huì)涉足這個(gè)萬(wàn)億賽道，角逐剛剛開(kāi)始。

02

政策戳中要點(diǎn)，生態(tài)逐漸完善

戶(hù)用光伏一度被質(zhì)疑，主要原因還是第三方合作商服務(wù)水平良莠不齊，這在行業(yè)草莽發(fā)展階段不可避免。

但是，隨著巨頭們紛紛涉足，“劣幣驅(qū)逐良幣”的勢(shì)頭得到了逆轉(zhuǎn)，商業(yè)模式不斷完善，行業(yè)逐漸規(guī)范，促進(jìn)了戶(hù)用光伏爆發(fā)增長(zhǎng)。

今年5月，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局《關(guān)于促進(jìn)新時(shí)代新能源高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施方案》中明確提出：鼓勵(lì)地方政府加大力度支持農(nóng)民利用自有建筑屋頂建設(shè)戶(hù)用光伏，積極推進(jìn)鄉(xiāng)村分散式風(fēng)電開(kāi)發(fā)。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)民投資新能源項(xiàng)目提供創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)。

其中，針對(duì)戶(hù)用光伏領(lǐng)域比較敏感的融資話題，高層明確加以鼓勵(lì)，也為金融機(jī)構(gòu)全面介入戶(hù)用光伏融資，創(chuàng)造了制度條件。

除了銀行等金融機(jī)構(gòu)，能源央企也積極入局，為戶(hù)用光伏注入源源不斷的資金。

以國(guó)家電投為例，與中來(lái)股份成立合資公司共同開(kāi)發(fā)戶(hù)用光伏，計(jì)劃五年開(kāi)發(fā)不低于7.2GW;此外，國(guó)家電投還與正泰安能成立合資公司并累計(jì)收購(gòu)正泰安能800MW存量戶(hù)用光伏資產(chǎn)。

實(shí)際上，不光國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，海外市場(chǎng)受能源穩(wěn)定性及電力成本提高的影響，戶(hù)用光伏也是需求激增，還帶動(dòng)家庭儲(chǔ)能的同步需求。

03

品牌與渠道為王

如今，戶(hù)用光伏走過(guò)草莽，進(jìn)入快速發(fā)展階段，尤其是光伏及家電巨頭紛紛涉足，那么最終鹿死誰(shuí)手呢?

在去年11月的文章《戶(hù)用光伏：2C還是2B，消費(fèi)品還是投資品，國(guó)有還是民營(yíng)?》中，我們提到：

戶(hù)用光伏，看似2B實(shí)是2C，看似消費(fèi)品實(shí)是投資品，看起來(lái)很美，實(shí)際是個(gè)辛苦活，最終需要較高的專(zhuān)業(yè)運(yùn)營(yíng)能力，從規(guī)模化的渠道和運(yùn)維，到數(shù)字化的開(kāi)發(fā)和管理，等等。

戶(hù)用光伏本質(zhì)上是一個(gè)2C業(yè)務(wù)，且單價(jià)較高，平均在5-10萬(wàn)元，同時(shí)主要場(chǎng)景為廣大農(nóng)村及郊區(qū)，長(zhǎng)尾效應(yīng)突出，服務(wù)周期更是長(zhǎng)達(dá)20余年，因此對(duì)供應(yīng)商品牌影響力和渠道服務(wù)能力的要求較高。

尤其是，在戶(hù)用光伏發(fā)展初期，由于良莠不齊的供應(yīng)商及渠道商一定程度上破壞了戶(hù)用光伏的“名聲”，也因此進(jìn)一步提高了對(duì)品牌和渠道能力的要求，勢(shì)必加大戶(hù)用光伏供應(yīng)商的分化，低端供應(yīng)商及渠道商將在用戶(hù)“敏銳”選擇下加速淘汰。

不管怎樣，品牌和渠道將成為戶(hù)用光伏發(fā)展越來(lái)越重要的競(jìng)爭(zhēng)要素。無(wú)論光伏巨頭，還是家電巨頭，實(shí)際上都具備一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，既能很好地獲得用戶(hù)認(rèn)可，也更有資源和能力整合更加優(yōu)質(zhì)的渠道服務(wù)商和資金提供商。

如今，戶(hù)用光伏商業(yè)模式趨于成熟，高層政策積極支持，光伏、家電等巨頭紛紛入局，金融機(jī)構(gòu)及能源央企也進(jìn)場(chǎng)加持，戶(hù)用光伏在爭(zhēng)議中走出草莽階段，進(jìn)入規(guī)范的快遞發(fā)展階段。

戶(hù)用光伏是光伏行業(yè)唯一的2C業(yè)務(wù)，且與家庭儲(chǔ)能互相支持，長(zhǎng)尾突出，空間廣大，幾乎是光伏行業(yè)僅剩的可以新增巨大市值的細(xì)分領(lǐng)域，十分值得期待。

當(dāng)然，需求端星辰大海，供給端群雄逐鹿，鹿死誰(shuí)手，關(guān)鍵還看品牌的打造和渠道的沉淀，這是一場(chǎng)長(zhǎng)期的馬拉松，辛苦活兒，沒(méi)有捷徑。