推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革應(yīng)當(dāng)以問題為導(dǎo)向。當(dāng)前各方面對(duì)國(guó)有企業(yè)的問題比較一致的看法是，一些企業(yè)市場(chǎng)主體地位尚未真正確立，現(xiàn)代企業(yè)制度還不健全，企業(yè)辦社會(huì)職能和歷史遺留問題未完全解決等。除此之外，還有一些長(zhǎng)期積累的尖銳矛盾有待進(jìn)一步認(rèn)識(shí)。

一、國(guó)有資本回報(bào)較低

近年來(lái)，國(guó)有資本增長(zhǎng)速度較快，形成了龐大的規(guī)模，但上繳國(guó)家的利潤(rùn)較少。以中央國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)（下簡(jiǎn)稱“央企”）為例，2014年資產(chǎn)總額53.7萬(wàn)億元，國(guó)有資本（即國(guó)有權(quán)益，中央企業(yè)國(guó)有資本=中央企業(yè)資產(chǎn)總額-負(fù)債總額-少數(shù)股東權(quán)益）13.7萬(wàn)億元，中央國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收入1410.9億元；2015年中央企業(yè)資產(chǎn)總額64.2萬(wàn)億元，國(guó)有資本14.6萬(wàn)億元，中央國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收入1612.9億元。2014、2015年，中央企業(yè)上繳利潤(rùn)與總資產(chǎn)之比為0.26%和0.25%，上繳利潤(rùn)與國(guó)有資本之比為1.03%和1.10%，均低于同期銀行存貸款利率，也低于同期通貨膨脹率。2016年，中央財(cái)政本級(jí)支出2.7萬(wàn)億元，其中中央國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算支出僅占5.7%。

即便是數(shù)額不大的國(guó)有資本預(yù)算，也主要用于國(guó)有企業(yè)。以2016年為例，當(dāng)年國(guó)有資本預(yù)算1551.23億元，中央調(diào)入一般公共預(yù)算用于保障和改善民生支出僅占預(yù)算支出的19%。其它中央國(guó)有資本預(yù)算主要用于解決國(guó)有企業(yè)歷史遺留問題、國(guó)有企業(yè)改革成本支出、國(guó)有資本金注入、政策性虧損補(bǔ)貼等方面。2016年地方預(yù)算支出1067.82億元，主要是中央國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算增加對(duì)地方轉(zhuǎn)移支付，用于支持“三供一業(yè)”分離移交、廠辦大集體改革等。

雖然從2014年到2015年中央企業(yè)的資產(chǎn)總額增長(zhǎng)了10.5萬(wàn)億元，國(guó)有資本增長(zhǎng)了9300多億元，但中央企業(yè)上繳國(guó)家的利潤(rùn)只增長(zhǎng)了202億元。這說(shuō)明國(guó)企將大量的經(jīng)營(yíng)收益留在企業(yè)，這些新形成的國(guó)有資產(chǎn)大都是沉沒資產(chǎn)。雖然看上去資產(chǎn)規(guī)模很大，但由于缺少流動(dòng)性，無(wú)法靈活地退出低回報(bào)行業(yè)投入高回報(bào)行業(yè)，限制了國(guó)有資本增值的空間。

二、國(guó)有企業(yè)自主權(quán)收縮

國(guó)有企業(yè)的自主權(quán)主要包括經(jīng)營(yíng)權(quán)、定價(jià)權(quán)、銷售權(quán)、采購(gòu)權(quán)、投資權(quán)、用人權(quán)、分配權(quán)。1978年到1986年，國(guó)有企業(yè)改革第一階段就是擴(kuò)大自主權(quán)。1987年至1992年在國(guó)企推行經(jīng)營(yíng)承包制，企業(yè)自主權(quán)進(jìn)一步放大。但是目前，有關(guān)部門對(duì)國(guó)有企業(yè)的管理越來(lái)越細(xì)。國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體系包括了董事會(huì)管理、監(jiān)事會(huì)管理、股東會(huì)管理、投資管理、產(chǎn)權(quán)管理、評(píng)價(jià)考核、反腐敗、三重一大、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等廣泛的內(nèi)容。

這里僅以評(píng)價(jià)考核為例。1982年國(guó)家對(duì)國(guó)企的考核是16項(xiàng)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)，1992年為6項(xiàng)。1999年，財(cái)政部建立了8項(xiàng)基本指標(biāo)、16項(xiàng)修正指標(biāo)和8項(xiàng)評(píng)議指標(biāo)的三層考核體系。目前有關(guān)部門對(duì)央企績(jī)效考核指標(biāo)有30項(xiàng)；對(duì)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的考核指標(biāo)有40項(xiàng)，包括24項(xiàng)年度指標(biāo)和16項(xiàng)任期指標(biāo)。這一龐大的指標(biāo)體系直接影響著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策。

三、國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局不合理

新中國(guó)成立后，我國(guó)在建立完整的國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系和工業(yè)體系中，受蘇聯(lián)計(jì)劃模式的影響較深。在建設(shè)布局上，主要滿足封閉條件下國(guó)內(nèi)供給和需求平衡的需要。經(jīng)過(guò)三十多年改革開放，國(guó)有經(jīng)濟(jì)退出了一些競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，但總體上延續(xù)了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的格局。

當(dāng)前，有關(guān)部門確定的國(guó)有資本投資方向主要包括以下幾方面，一是關(guān)系國(guó)家安全，需要保障能力顯著提升的行業(yè)，包括國(guó)防、能源、交通、糧食、信息、生態(tài)等；二是關(guān)系國(guó)計(jì)民生和國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈，需要控制力明顯增強(qiáng)的行業(yè)，包括重大基礎(chǔ)設(shè)施、重要資源以及公共服務(wù)等；三是需要影響力進(jìn)一步提高的行業(yè)，包括重大裝備、信息通信、生物醫(yī)藥、海洋工程、節(jié)能環(huán)保等；四是需要帶動(dòng)力更加凸顯的行業(yè)，包括新能源、新材料、航空航天、智能制造等。

這種布局帶來(lái)的問題是，國(guó)有經(jīng)濟(jì)分布過(guò)寬，整體素質(zhì)不高，資源配置不盡合理。很多定義為國(guó)家安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的行業(yè)，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和冷戰(zhàn)時(shí)期大都供給不足，需要國(guó)家嚴(yán)格計(jì)劃、重點(diǎn)投入。現(xiàn)在這些領(lǐng)域基本實(shí)現(xiàn)了供求平衡、供大于求，甚至是出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩。今后國(guó)家對(duì)哪些領(lǐng)域、哪些環(huán)節(jié)仍然需要國(guó)有經(jīng)濟(jì)保持控制力、影響力，恐怕需要作出新的考量。

四、國(guó)企在一些領(lǐng)域集中度較高

在部分基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，少數(shù)國(guó)企占有經(jīng)濟(jì)總量的大部分，如石油石化、地質(zhì)勘查主要是三大油氣企業(yè)和延長(zhǎng)油氣，電力主要是兩大電網(wǎng)企業(yè)和五大發(fā)電集團(tuán)，鐵路以一家國(guó)企為主。衛(wèi)生體育福利、教育文化廣播、科學(xué)研究領(lǐng)域大都是輕資產(chǎn)單位，運(yùn)營(yíng)主體也主要是國(guó)有單位。

一個(gè)行業(yè)如果是高產(chǎn)業(yè)集中度和單一國(guó)有經(jīng)濟(jì)為主，往往會(huì)排斥潛在市場(chǎng)主體進(jìn)入、抑制競(jìng)爭(zhēng)，造成價(jià)格杠桿失靈。消費(fèi)者在這些領(lǐng)域缺少選擇權(quán)，會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)品使用成本提高、相關(guān)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力下降的現(xiàn)象。比如，電網(wǎng)企業(yè)在電力市場(chǎng)上是單邊購(gòu)買者，靠買電賣電獲取價(jià)差收入。國(guó)家對(duì)燃煤火電上網(wǎng)電價(jià)和銷售電價(jià)按照煤電聯(lián)動(dòng)的原則調(diào)整電價(jià)。由于發(fā)電方與用電方不能直接交易，煤價(jià)變動(dòng)無(wú)法直接反映在電價(jià)變動(dòng)上。近6年來(lái)，我國(guó)電煤價(jià)格跌幅超過(guò)一半的情況下，上網(wǎng)電價(jià)和銷售電價(jià)仍基本保持煤價(jià)高點(diǎn)時(shí)的水平。下游工商企業(yè)沒有因?yàn)殡娒簝r(jià)格下跌相應(yīng)降低用電成本。

（范必：長(zhǎng)安街讀書會(huì)成員、國(guó)務(wù)院研究室巡視員）