目前，在電力體制改革新指導(dǎo)意見出臺前的反復(fù)博弈過程中，深化、擴大電力直接交易試點成為了新電改的切入點、破題點。2014 年 9 月 10 日，國家能源局公告表示將按照國務(wù)院關(guān)于加快電力改革步伐 , 積極推動供求雙方直接交易的總體要求，近日有關(guān)部門聯(lián)合印發(fā)《廣東電力大用戶與發(fā)電企業(yè)直接交易深化試點工作方案》，正式啟動廣東省電力直接交易深度試點工作。

行業(yè)契機：“新電改”這十年一遇的行業(yè)性轉(zhuǎn)折，必將改變現(xiàn)有行業(yè)內(nèi)部、上下游間的利益格局，進而對未來若干年的行業(yè)發(fā)展方向產(chǎn)生深遠影響。水電行業(yè)、地方小型電網(wǎng)企業(yè)以及電力大用戶將是新電改中最大受益主體，這些長期受非市場化力量桎梏的領(lǐng)域?qū)⒃谑袌龌七M過程中釋放出應(yīng)有的活力。本欄目結(jié)合電力板塊特性及上市公司特點，建議重點關(guān)注水電、風(fēng)電、核電和光電四大類。

水電：水電是我國目前可開發(fā)程度最高、技術(shù)相對成熟的清潔可再生能源，近年國家出臺一系列鼓勵清潔能源發(fā)展產(chǎn)業(yè)政策，為水電發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境的政策。其中，水電優(yōu)先并網(wǎng)發(fā)電、“西電東送”保障消納、大型水電享受增值稅優(yōu)惠等對行業(yè)產(chǎn)生積極的影響，相關(guān)個股如三峽水利、岷江水電、韶能股份及閩東電力等走勢可適當(dāng)關(guān)注。

風(fēng)電：國家能源局近期組織召開全國海上風(fēng)電推進會，公布了《全國海上風(fēng)電開發(fā)建設(shè)方案 (2014-2016)》，涉及 44 海上風(fēng)電項目，共計逾 10GW 裝機容量。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改善、新建特高壓等因素改善并網(wǎng)、消納瓶頸，海上風(fēng)電盛宴的開啟，

相關(guān)題材股如吉鑫科技、粵水電、天順風(fēng)能及銀星能源等有望延續(xù)前期上升強勢。

光電：國家能源局即將下發(fā)《關(guān)于進一步落實分布式光伏發(fā)電有關(guān)政策的通知》，對光伏政策進行細化和調(diào)整，另外，《關(guān)于加快培育分布式光伏發(fā)電應(yīng)用示范區(qū)有關(guān)要求的通知》出臺，確保今、明兩年分布式光伏裝機目標(biāo)完成。近期，廣東省發(fā)改委發(fā)布《廣東省太陽能光伏發(fā)電發(fā)展規(guī)劃 (2014-2020 年 )》，地方性扶持政策有望形成聯(lián)動效應(yīng)，題材股中，愛康科技、林洋電子、隆基股份及拓日新能等可提升關(guān)注度。

核電：國內(nèi)核電重啟呼聲正隆，高層表態(tài)與籌建項目進展積極，預(yù)計我國將從 2014 年開始批準(zhǔn)新建核電項目，此后每年新獲批開工的機組數(shù)約為 7 個，到 2020 年我國將投運約 41 個機組。另外，“十三五”期間內(nèi)陸核電站動工，湖南桃花江核電站、湖北咸寧大畈核電站、江西彭澤核電站已經(jīng)獲得國家發(fā)改委的“路條”。題材股中，湘電股份、久立特材、贛能股份及常寶股份等個股可中長線勤加關(guān)注。