8月27日晚間廣匯能源的一紙公告，不僅帶動(dòng)廣匯能源自身股價(jià)在28日逆市強(qiáng)勢(shì)漲停，還引燃了A股市場(chǎng)中油氣改革概念板塊的投資熱情。分析人士認(rèn)為，今年油氣改革本身就是重要題材之一，而今原油進(jìn)口權(quán)放開推進(jìn)程度超出市場(chǎng)預(yù)期，預(yù)計(jì)未來會(huì)有更多企業(yè)獲得該資質(zhì)，由此相關(guān)板塊將受預(yù)期帶動(dòng)迎來豐富投資機(jī)遇。

改革進(jìn)度超預(yù)期帶熱油氣板塊

盡管滬深兩市在28日延續(xù)調(diào)整態(tài)勢(shì)，且滬綜指跌破2200點(diǎn)，市場(chǎng)情緒低迷。但市場(chǎng)熱點(diǎn)并未銷聲匿跡，原油進(jìn)口權(quán)放開推進(jìn)程度超出市場(chǎng)預(yù)期，引燃了二級(jí)市場(chǎng)資金的投資熱情。油氣改革概念接棒軍工概念，成為昨日市場(chǎng)中的最大看點(diǎn)。

據(jù)廣匯能源公告，商務(wù)部賦予控股子公司新疆廣匯石油有限公司原油非國(guó)有貿(mào)易進(jìn)口資質(zhì)；安排新疆廣匯石油有限公司2014年原油非國(guó)有貿(mào)易進(jìn)口允許量20萬噸；新疆廣匯石油有限公司可根據(jù)市場(chǎng)情況將原油銷售給符合產(chǎn)業(yè)政策的煉油企業(yè)。受此消息帶動(dòng)，廣匯能源股價(jià)跳空高開，早盤稍許震蕩之后就在大額資金追捧之下直線上攻，并迅速封住了漲停板，最終以8.98元的漲停價(jià)報(bào)收。

不僅如此，廣匯能源所屬的新疆區(qū)域振興指數(shù)由此大漲1.45%，居漲幅榜第一位；政策預(yù)期帶動(dòng)下，油氣改革板塊也大漲了1.26%，成為市場(chǎng)中的焦點(diǎn)。在這些概念股的帶動(dòng)下，昨日采掘行業(yè)一枝獨(dú)秀，成為28個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中唯一紅盤報(bào)收的行業(yè)；二級(jí)行業(yè)來看，石油化工子行業(yè)大漲3.20%，遙遙領(lǐng)先于其他行業(yè)；采掘服務(wù)子行業(yè)也上漲了0.93%，居第二位。

個(gè)股來看，除了廣匯能源漲停外，石油化工板塊的其他個(gè)股大多也實(shí)現(xiàn)上漲，不過漲幅較為溫和。其中，廣聚能源、龍宇燃油的漲幅超過了2%，中國(guó)石化上漲1.47%，中國(guó)石油上漲0.25%。此外，采掘服務(wù)方面，仁智油服、潛能恒信均漲停。不過，這兩只個(gè)股分別還受到別的因素刺激。其中，潛能恒信的控股股東為加快潛能恒信向油氣資源與高端找油技術(shù)服務(wù)相結(jié)合的綜合性資源型公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型模板，擬進(jìn)行一項(xiàng)收購(gòu)；仁智油服的全資子公司收到了實(shí)用新型專利證書。

光大證券認(rèn)為，此次廣匯能源獲得原油進(jìn)口權(quán)主要包括：一是拿到進(jìn)口資質(zhì)；二是拿到今年20萬噸配額；三是可與下游煉廠談判確定銷路。因此，公司獲得原油進(jìn)口權(quán)的三道門檻(資質(zhì)、配額、排產(chǎn)證)基本上一步跨過，時(shí)間上基本符合市場(chǎng)預(yù)期，但推進(jìn)程度超市場(chǎng)預(yù)期，原油進(jìn)口權(quán)放開已經(jīng)入實(shí)質(zhì)性階段。公司是今年首家獲得原油進(jìn)口權(quán)的民營(yíng)企業(yè)，對(duì)后續(xù)的政策推廣具有指導(dǎo)和參考意義，預(yù)計(jì)后續(xù)原油進(jìn)口權(quán)的放開也會(huì)是一步到位。

投資機(jī)會(huì)豐富

廣匯能源獲得原油非國(guó)有貿(mào)易進(jìn)口資質(zhì)，標(biāo)志著我國(guó)原油進(jìn)口權(quán)已向民營(yíng)企業(yè)放開，也意味著石化行業(yè)改革正在進(jìn)一步深入，這將引發(fā)改革預(yù)期的升溫，由此帶動(dòng)二級(jí)市場(chǎng)的投資機(jī)遇。而中信證券認(rèn)為，這或?qū)⒁l(fā)煉油產(chǎn)業(yè)的洗牌。

石化行業(yè)改革主要分為五個(gè)方面：常規(guī)油氣開采、油氣進(jìn)口權(quán)、非常規(guī)油氣開采、油氣管網(wǎng)、原油倉儲(chǔ)基地等。其中非常規(guī)油氣、油氣管網(wǎng)、原油倉儲(chǔ)基地等已向民企放開，而常規(guī)油氣開采、油氣進(jìn)口權(quán)目前還處于高度壟斷狀態(tài)。海通證券表示，放開原油進(jìn)口權(quán)是石化行業(yè)改革的重要領(lǐng)域。隨著原油期貨推出的時(shí)間越來越臨近，對(duì)于原油進(jìn)口權(quán)的放開也越來越緊迫。預(yù)計(jì)未來將會(huì)有一些企業(yè)獲得實(shí)質(zhì)性的原油進(jìn)口配額，而成品油的進(jìn)口權(quán)放開也指日可待。

其中，兩類企業(yè)有望率先獲得原油進(jìn)口權(quán)：一是地方煉廠，由于沒有原油進(jìn)口權(quán)，只能用燃料油代替原油作為化工原料，而在消費(fèi)稅改革后每噸燃料油的采購(gòu)成本后還需加上830元/噸的稅，進(jìn)一步增加了地方煉廠的生產(chǎn)成本，使得本來開工率就不高的地方煉廠，生存壓力越來越大。另外，以燃料油為原料進(jìn)行煉制，會(huì)造成更大的污染。讓有一定規(guī)模的地方煉廠獲得原油進(jìn)口權(quán)，一方面可以提高這些企業(yè)的開工率，另一方面也可提升國(guó)內(nèi)整體油品品質(zhì)，減少環(huán)境污染。

二是，在海外擁有油氣資源、并獲得對(duì)方國(guó)原油出口許可的民企。隨著石化領(lǐng)域改革進(jìn)一步深入、上游油氣開采領(lǐng)域的高盈利吸引越來越多的民企參與海外油氣并購(gòu)。如果給予這些企業(yè)原油進(jìn)口權(quán)，一方面可以提高這些企業(yè)進(jìn)行油氣開采的積極性，另一方面也可緩解我國(guó)原油進(jìn)口壓力，保障我國(guó)能源安全。

在油氣進(jìn)口權(quán)向民企放開后，石化行業(yè)的改革領(lǐng)域僅剩下常規(guī)油氣開采領(lǐng)域。由于該業(yè)務(wù)領(lǐng)域盈利不錯(cuò)，市場(chǎng)關(guān)注度高，因而改革的難度也最大。不過，上游油氣開采領(lǐng)域的改革預(yù)期也正在逐步升溫。中信證券認(rèn)為，原油進(jìn)口資質(zhì)向民企打開，煉油產(chǎn)業(yè)將面臨洗牌。