薄膜光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟成立，期待薄膜技術(shù)突破。

事件：1 月13 日，漢能控股集團(tuán)攜手東岳集團(tuán)、恒基偉業(yè)等100 多家薄膜光伏知名企業(yè)及科研院所，共同發(fā)起中國(guó)首家薄膜光伏全國(guó)性行業(yè)組織"薄膜光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟"。薄膜光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟承載著引領(lǐng)我國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)規(guī)范健康發(fā)展的重要責(zé)任。同期，漢能控股集團(tuán)與中國(guó)民生銀行和亞洲金融合作聯(lián)盟簽署《銀企合作協(xié)議》，建立全面戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，民生銀行和亞洲金融合作聯(lián)盟在未來(lái)3 年里為漢能集團(tuán)提供總額不低于200億元的各類融資支持，助推漢能在光伏、水電等領(lǐng)域的戰(zhàn)略發(fā)展。

評(píng)論：目前光伏發(fā)電項(xiàng)目絕大多數(shù)采用晶矽電池技術(shù)，雖然電池成本不斷下降，但是光伏發(fā)電成本仍然較高，離平價(jià)上網(wǎng)還有明顯距離。而薄膜電池技術(shù)被認(rèn)為是一種更為理想的技術(shù)選擇，成本下降空間更大。但是，在出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性技術(shù)突破之前，我們預(yù)期，薄膜電池技術(shù)在可預(yù)計(jì)的未來(lái)尚無(wú)法取代傳統(tǒng)的、更加成熟的晶矽電池技術(shù)。

光伏產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲，但不會(huì)構(gòu)成長(zhǎng)期趨勢(shì)。

事件：自2013 年12 月份以來(lái)，旺盛的需求導(dǎo)致光伏產(chǎn)品的整體上漲，尤其是上游多晶矽行業(yè)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，12 月份以來(lái)多晶矽原料、多晶矽片以及多晶矽電池片的價(jià)格已經(jīng)累計(jì)上漲了17.5%、6.6%和3.7%,而光伏電池組件則溫和下跌0.7%。其中，多晶矽原料已經(jīng)是連續(xù)6 周上漲，多晶矽片是連續(xù)7 周上漲，而多晶矽電池片是連續(xù)4 周上漲。

評(píng)論：本輪光伏產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲主要是反映出上游多晶矽原料的供不應(yīng)求;對(duì)于多晶矽原料價(jià)格上漲來(lái)說(shuō)，屬需求拉動(dòng)型上漲，而對(duì)下游矽片和電池片來(lái)說(shuō)，則是屬成本推動(dòng)類型;同時(shí)，更下游的組件價(jià)格不漲反跌說(shuō)明市場(chǎng)供需關(guān)系基本是平衡的，多晶矽價(jià)格的上漲可能被其他成本的下降所抵消(在組件成本中，多晶矽原料的成本只占15%左右)。多晶矽價(jià)格大幅上漲將促使國(guó)內(nèi)停產(chǎn)產(chǎn)能恢復(fù)生產(chǎn)，而下游需求的波動(dòng)性也可能導(dǎo)致供求關(guān)系的變化，因此，我們判斷光伏產(chǎn)品價(jià)格仍有可能繼續(xù)上漲，但上漲空間有限。

全國(guó)能源工作會(huì)議在京召開，光伏裝機(jī)目標(biāo)有所提升。

事件：1 月13 日，全國(guó)能源工作會(huì)議在京召開，國(guó)家能源局局長(zhǎng)吳新雄在在在論及清潔能源時(shí)指出，堅(jiān)持集中式與分布式幷重、集中送出與就地消納結(jié)合，積極開發(fā)水電，有序發(fā)展風(fēng)電，加快發(fā)展太陽(yáng)能發(fā)電，積極推進(jìn)生物質(zhì)能和地?zé)崮荛_發(fā)利用，安全高效發(fā)展核電，適時(shí)啓動(dòng)核電重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)。同時(shí)，會(huì)議提出，2014 年新增光伏發(fā)電裝機(jī)目標(biāo)為14GW,其中分布式占60%,且逐步降低入網(wǎng)電價(jià)，到2020 年前實(shí)現(xiàn)太陽(yáng)能、風(fēng)能等新能源電價(jià)與火電持平。

評(píng)論：1、和我們前期判斷基本一致，風(fēng)力發(fā)電將在2014 年平穩(wěn)發(fā)展，新增裝機(jī)量將與去年保持相同水平，而光伏發(fā)電裝機(jī)將有比較大的增長(zhǎng)。和之前的政府初定目標(biāo)12GW 相比，此次會(huì)議中所透露的目標(biāo)又高出2GW,主要是提高了大型光伏電站的裝機(jī)目標(biāo)。2013 年中國(guó)光伏裝機(jī)約9.5GW,如果政府本次所定目標(biāo)能夠?qū)崿F(xiàn)，那麼2014年光伏裝機(jī)量將增長(zhǎng)50%,這無(wú)疑將促進(jìn)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的持續(xù)復(fù)蘇;2、不過(guò)14GW 的裝機(jī)目標(biāo)中，最大的不確定性來(lái)自于分布式光伏。雖然政府已有相關(guān)政策出臺(tái)，但是分布式光伏項(xiàng)目的盈利模式仍不清晰，投資者仍在觀望之中，後續(xù)政策值得密切關(guān)注。