大集團資源供給能力提高

中煤能源集團新增的產(chǎn)能將主要來自于平朔東露天礦和王家?guī)X礦，神華本部和準格爾礦區(qū)將分別增產(chǎn)1300萬噸和2000萬噸，同煤明年新增產(chǎn)能為1813萬噸，伊泰計劃增加300萬噸下水煤

受內(nèi)貿(mào)煤炭市場價格回落及環(huán)保壓力的影響，明年國內(nèi)煤炭產(chǎn)量增速將明顯放緩，但下半年山西以同煤集團、山煤國際能源集團和山西焦煤集團為主的大型煤炭企業(yè)進入產(chǎn)能加速釋放階段，旗下很多煤礦將投產(chǎn)，明年煤炭產(chǎn)量將超過今年，煤炭市場整體供應能力沒有問題。

業(yè)內(nèi)一份調(diào)研報告顯示，中煤能源集團的產(chǎn)能主要集中在平朔東露天、王家?guī)X、禾草溝和東坡等煤礦；中煤平朔年生產(chǎn)能力將達到1.2億噸，明年的增量主要來自于東露天礦和王家?guī)X礦。

神華集團現(xiàn)有生產(chǎn)礦井62個，今年煤炭產(chǎn)量將超過3.2億噸，明年神華本部和準格爾礦區(qū)將分別增產(chǎn)1300萬噸和2000萬噸。其中，秦皇島港方向安排4800萬噸，黃驊港方向安排1.8億噸。

目前，同煤集團本部煤炭年產(chǎn)能接近1.3億噸，年洗煤能力超過9000萬噸，近幾年新增加的東周窯、麻家梁、金莊和色連煤礦，明年合計新增產(chǎn)能為1813萬噸。伊泰集團現(xiàn)在的煤炭年產(chǎn)能為6000萬噸，年洗煤能力為3000萬噸，明年計劃下水煤炭4000萬噸，同比增加300萬噸。

新增機組有效支撐需求

浙能舟山六橫電廠將增加2臺100萬千瓦機組，國電泰州電廠和肇慶電廠將分別增加2臺100萬千瓦和1臺70萬千瓦機組，華能長興電廠將增加1臺100萬千瓦機組，粵電將增加1臺60萬千瓦機組，華潤倉南電廠將增加2臺100萬千瓦機組，明年沿海煤炭需求將比今年增加5000萬噸至6000萬噸

明年，國家將繼續(xù)推進經(jīng)濟結構調(diào)整，淘汰落后產(chǎn)能。受區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展結構調(diào)整的影響，高耗能產(chǎn)業(yè)將逐步向西北地區(qū)轉移，這將減弱東南沿海地區(qū)煤炭需求的增長勢頭。

上述調(diào)研報告預計，2014年，一些重點電廠仍有新的火電機組投產(chǎn)，其中浙能舟山六橫電廠將增加2臺100萬千瓦機組，國電泰州電廠和肇慶電廠將分別增加2臺100萬千瓦和1臺70萬千瓦機組，華能長興電廠將增加1臺100萬千瓦機組，粵電將增加1臺60萬千瓦機組，華潤倉南電廠將增加2臺100萬千瓦機組。

新機組投產(chǎn)將有效支撐明年的煤炭消費市場，初步預計沿海煤炭需求總量明年將達到12億噸，比今年增加5000萬噸至6000萬噸。

進口煤數(shù)量相對穩(wěn)定

沿海六省一市煤炭自產(chǎn)量較少，且呈萎縮態(tài)勢,對進口煤的依存度將保持在20%的水平；國內(nèi)煤價的理性回歸及政府對煤炭質量的管理將使高灰、高硫的劣質煤進口受到限制

受鐵路運輸瓶頸制約，今年國內(nèi)的煤炭運輸時而緊張，時而寬松，明年依舊會延續(xù)這樣的形勢。因此，進口煤仍會成為強勢的資源補充。

沿海六省一市（山東、江蘇、浙江、福建、廣東、廣西、上海）煤炭自產(chǎn)量較少，且呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢，因此其所需煤炭主要由北方港口中轉、鐵路和公路跨省運輸及進口來滿足，其中內(nèi)貿(mào)與外貿(mào)的供給比例將繼續(xù)維持在4：1的水平，也就是說，沿海地區(qū)對進口煤的依存度為20%，廣東、廣西會高一些，華東地區(qū)稍低一些。

今年前11個月，全國累計進口煤炭2.9億噸，同比增長15.1%。以此推算，今年進口量將達到3.15億噸。進口煤在國內(nèi)的市場范圍廣、覆蓋面大，市場地位得到進一步鞏固。

隨著國內(nèi)煤炭價格的理性回歸，進口煤的價格優(yōu)勢將明顯減弱，同時政府提出對煤炭質量進行管理，高灰、高硫的劣質煤進口將受到限制。

在市場機制作用下，國內(nèi)外煤炭價差仍將是決定我國進口煤數(shù)量的最關鍵因素?？紤]到內(nèi)外貿(mào)煤在經(jīng)過長時間博弈后，價差將逐步穩(wěn)定，預計2014年，我國煤炭進口量將穩(wěn)定在3.2億噸左右，與今年進口量差距不大。

鐵路運力小幅增長但仍緊張

大秦線明年運能在4.5億噸至4.6億噸之間；朔黃線支線的能力將不斷提高，神華集團的煤炭運輸將更加暢通，呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢；明年巴準線與準池線的陸續(xù)通車，內(nèi)蒙古西部貨源外運的靈活性將提高

根據(jù)調(diào)研報告的預測，大秦線今年的煤炭運量將達到4.45億噸，同比增加2000萬噸；朔黃線運量將達到2.4億噸，同比增加2600萬噸。

上述調(diào)研報告認為，“十二五”期間，煤炭產(chǎn)能釋放加速，煤運通道貨源充足，同時下水煤港口的新增能力會明顯超過鐵路運力增量，鐵路運力仍是制約沿海煤炭市場的主要瓶頸。

調(diào)研結果顯示，沿海地區(qū)煤炭鐵路運輸北通道仍以大秦線和朔黃線為主，其中大秦線運力基本飽和，但其一系列支線將發(fā)揮作用，預計明年運能在4.5億噸至4.6億噸之間，未來幾年增量很??；朔黃線支線的能力將不斷提高，神華集團的煤炭運輸將更加暢通，呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢。隨著明年巴準線與準池線的陸續(xù)通車，內(nèi)蒙古西部貨源外運的靈活性將提高，而第三通道蒙冀鐵路最早將在2016年通車，明年和后年，鐵路運輸仍將呈現(xiàn)階段性緊張的特征。

港口運能提高受制于陸運

曹妃甸港煤二期工程將投產(chǎn)，但受制于受鐵路運力，增量有限；黃驊港煤炭質量優(yōu)良，鐵路運費低，煤四期工程投產(chǎn)后，煤炭運量將快速增長；天津港汽運煤炭減少，鐵路運輸存在瓶頸，運煤數(shù)量有進一步下滑的可能；秦皇島港煤四期設施改造完成后，明年的煤炭下水量將超過今年

今年，電力企業(yè)的剛性需求仍然支撐了沿海地區(qū)煤炭需求總量。

明年，在需求增量不大、鐵路瓶頸仍在的情況下，環(huán)渤海各港口之間對有限貨源、運力的競爭將更加激烈。在蒙冀鐵路正式通車前，環(huán)渤海港口的運輸格局不會有大的變化，秦皇島港、唐山港仍主要依靠大秦線供應煤炭。

根據(jù)調(diào)研，明年一季度，河北港口集團旗下的曹妃甸港煤二期工程將投產(chǎn)，但受鐵路運力制約，增量有限；黃驊港受益于神華“產(chǎn)運銷一體化”模式，鐵路運距近、費用低，煤炭質量優(yōu)良，煤四期工程投產(chǎn)后，明年的煤炭運量將繼續(xù)快速增長。

天津港受汽運煤炭減少的影響和鐵路運輸瓶頸的制約，明年運煤數(shù)量仍有進一步下滑的可能。

秦皇島港在煤四期翻車機和碼頭泊位改造完成后，明年的煤炭下水量將超過今年。