投資要點(diǎn)

行業(yè)跌幅2.07%,前期強(qiáng)勢(shì)股票回調(diào)明顯:上周電氣設(shè)備行業(yè)指數(shù)跌幅2.07%,而同期A 股漲幅0.55%,鋼鐵、建筑建材、家電、金融服務(wù)等行業(yè)漲幅居前,信息服務(wù)、信息設(shè)備、電子等跌幅居前,房地產(chǎn)、交運(yùn)設(shè)備跌幅較小。在各行業(yè)中,電氣設(shè)備行業(yè)跌幅2.07%,跑輸大盤,前期強(qiáng)勢(shì)股票回調(diào)明顯。

行業(yè)及公司主要事件: 中國(guó)明確2014年光伏發(fā)電路線圖:國(guó)家能源局12月5日表示,今年全國(guó)光伏發(fā)電裝機(jī)預(yù)計(jì)新增1000萬(wàn)千瓦,其中分布式光伏約占三成。明年相關(guān)扶持政策將更多向分布式能源傾斜,預(yù)計(jì)分布式光伏發(fā)電將提高到新增裝機(jī)的60%左右,相關(guān)市場(chǎng)建設(shè)將逐步升溫。目前分布式光伏發(fā)電處于發(fā)展初期,隨著未來(lái)可操作細(xì)則的出臺(tái)、融資問(wèn)題、并網(wǎng)問(wèn)題的解決,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)將大規(guī)模啟動(dòng),帶動(dòng)光伏行業(yè)快速發(fā)展。

公司公告快遞:浩寧達(dá)、三星電氣發(fā)布中標(biāo)公告,中標(biāo)金額分別為8224萬(wàn)元、13857萬(wàn)元;國(guó)電南自與內(nèi)蒙古華電潮格新能源有限公司簽署項(xiàng)目總承包合同,合計(jì)金額為人民幣4.59億元;天威保變發(fā)布定增方案,公司擬向?qū)嶋H控制人兵裝集團(tuán)發(fā)行股票161616162股,發(fā)行價(jià)格為4.95元/股,募集資金總額為8億元,募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

投資建議:考慮到四季度是政策發(fā)布季,我們建議關(guān)注環(huán)保、配網(wǎng)、新能源領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì),行業(yè)配置方面:(1)選擇符合行業(yè)發(fā)展方向,具備技術(shù)壁壘且成長(zhǎng)性較好的電力自動(dòng)化行業(yè)龍頭標(biāo)的長(zhǎng)期持有,特別是配網(wǎng)龍頭公司,估值切換或?qū)?dòng)相關(guān)公司股價(jià)的快速上漲;(2)持續(xù)看好光伏、風(fēng)電等新能源行業(yè),在政策支持下,國(guó)內(nèi)新能源裝機(jī)快速釋放,行業(yè)或持續(xù)轉(zhuǎn)暖;(3)選擇低速穩(wěn)健增長(zhǎng)的低估值類型的標(biāo)的來(lái)規(guī)避大盤下跌風(fēng)險(xiǎn);(4)適度參與環(huán)保、配網(wǎng)建設(shè)、城市軌道交通等主題性投資機(jī)會(huì)。