近期山西省煤炭工業(yè)廳下發(fā)了《關(guān)于全省建設(shè)礦井全部停建進行安全大整頓的通知》。我們走訪了山西省煤炭工業(yè)廳以及部分煤炭企業(yè)了解在建礦井停產(chǎn)整頓具體落實情況以及對山西煤炭生產(chǎn)帶來的影響。在建礦井停產(chǎn)有助于煤價短期反彈,但是具體影響取決于政策落實的力度,政策效果有待進一步跟蹤。我們判斷影響產(chǎn)量大約在550萬噸/月,相當于煤炭產(chǎn)量的1.8%,影響時間大約在2個月左右。

山西此次在建礦井停產(chǎn)整頓影響的范圍較之去年的安全整頓等影響的范圍更廣,不是局限于某個地市和某個集團,涵蓋全省所有的在建礦井(聯(lián)合試運轉(zhuǎn)礦井除外)。但是在停產(chǎn)影響的量和停產(chǎn)時間上有所分歧,還需要進一步調(diào)研驗證。

停產(chǎn)影響多少量:觀點1,停產(chǎn)影響1.6億噸/年的產(chǎn)能,即1300萬噸/月;觀點2,停產(chǎn)影響量大概在6600萬噸/年左右,目前山西在建礦524座,僅有處于在建三期的礦有工程煤,大約在220座左右,按照平均產(chǎn)能100噸/年匡算,大概2.2億噸/年的產(chǎn)能,建設(shè)階段工程煤大概產(chǎn)量到30%,也就是6600萬噸/年,影響月度產(chǎn)量在550萬噸左右,占全國產(chǎn)量的1.8%。如果觀點1影響產(chǎn)量4%,短期煤炭供不應求,如果觀點2影響產(chǎn)量550萬噸/月,1.8%,對煤炭行業(yè)的影響忽略不計。

停產(chǎn)持續(xù)時間:文件規(guī)定對照標準施工驗收,合格一個驗收復產(chǎn)一個。省煤炭廳把權(quán)限下放給11個市煤炭局和五大集團,副市長或五大集團副總經(jīng)理簽字恢復施工,省里抽查。一個說法是停產(chǎn)時間不會太長大概1-2月左右,還有一個說法是認為停產(chǎn)至少持續(xù)到年底。

我們的判斷此次停產(chǎn)的影響可能會低于預期,實際影響會打折扣。主要原因如下:

停產(chǎn)范圍:聯(lián)合試運轉(zhuǎn)不停(56個)。

停產(chǎn)的量:關(guān)于量的問題,我們更認同550萬噸/月的觀點。雖然在建礦520多個,但實際上300多個礦井本身就沒有產(chǎn)量,實際影響僅為220個左右。550萬噸/月的產(chǎn)量,影響全國產(chǎn)量的1.8%,可以忽略不計。山西9.1億噸的產(chǎn)量,5.6億噸的在產(chǎn)礦產(chǎn)能,在建礦的工程煤實際產(chǎn)量并不大,也就是說在產(chǎn)礦的超產(chǎn)可能遠遠超過我們的預期,停產(chǎn)時間:監(jiān)管驗收的層級越低復工的時間越快,此次文件出臺是以省煤炭廳的名義,較以往的省政府文件規(guī)格較低,監(jiān)管驗收下放至地市,實際效力將打折扣。同時,十一月十二月都是用煤的高峰,停產(chǎn)一個月煤炭市場稍緊,刺激復產(chǎn)的熱情。