編者按 進入8月以來，看穩(wěn)煤炭市場的意見多了起來。不過，未來煤炭市場走勢如何，沒人敢下定論。煤炭經(jīng)濟運行究竟處在一個怎樣的平臺上？前不久，在中國煤炭經(jīng)濟研究會六屆理事會第五次會議暨2013煤炭經(jīng)濟形勢分析會上，有關(guān)專家和業(yè)內(nèi)人士分別從宏觀經(jīng)濟、行業(yè)走勢、企業(yè)應(yīng)對三個角度對此進行了解讀。

宏觀 “微刺激”，調(diào)整中孕育新一輪產(chǎn)業(yè)革命

煤炭市場低迷行情持續(xù)了將近兩年，行業(yè)效益急劇下滑，企業(yè)經(jīng)營難度加大。業(yè)界普遍認為，煤炭市場形勢變化，既有宏觀經(jīng)濟調(diào)整的影響，又有世界經(jīng)濟低迷、全球煤炭供大于求的沖擊。

宏觀經(jīng)濟、全球經(jīng)濟走勢如何？國務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部部長馮飛對此進行了解讀。

“微刺激”政策推動經(jīng)濟發(fā)展

國務(wù)院總理李克強在2013夏季達沃斯論壇上表示，只要經(jīng)濟運行在合理區(qū)間，經(jīng)濟總量政策就保持穩(wěn)定。

“這個合理區(qū)間有‘上限’和‘下限’。‘上限’是物價、通脹水平不會影響到社會穩(wěn)定，‘下限’是保就業(yè)和穩(wěn)增長。今年有700萬名大學(xué)畢業(yè)生，只要經(jīng)濟增速保持在7%左右，就不會影響到總體就業(yè)水平。”馮飛說。

前段時間，國家出臺了促進健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的文件。出臺這一文件，是因為我國已進入老齡化社會。馮飛解釋，60歲以上的老人占到總?cè)丝诘?0%，或者65歲以上的老人占到總?cè)丝诘?%以上，都叫老齡化社會。這兩個特征，我國基本符合。這也是目前國內(nèi)延遲退休呼聲很高的原因之一，“如果延遲退休的話，國家可以繼續(xù)享受人口紅利”。

另外，國家出臺了節(jié)能環(huán)保政策。到2015年，我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值將達到4.5萬億元。

目前，國家正在消費領(lǐng)域培育新的經(jīng)濟增長點。其中，信息消費將是新的經(jīng)濟增長點。到2015年，我國電子交易規(guī)模有望達到18萬億元。

下一步，國家將通過推進城鎮(zhèn)化來帶動經(jīng)濟發(fā)展。我國的城鎮(zhèn)化率已達51%，但按戶籍人口算，實際城鎮(zhèn)化率僅為35%。從國際上看，35%至70%的城鎮(zhèn)化率是拉動經(jīng)濟增長的區(qū)間。

上述舉措，被外界概括為“微刺激”政策。

馮飛說，經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域有兩個主要學(xué)派，一是以凱恩斯為代表的需求學(xué)派，二是以拉弗等為代表的供給學(xué)派。

需求學(xué)派認為，擴大政府投資規(guī)模創(chuàng)造需求，可以拉動經(jīng)濟增長。美國實行的羅斯福新政，我國2008年實行的“4萬億”計劃等，都是靠政府投資創(chuàng)造需求，從而拉動經(jīng)濟增長。但是，這類政策可能引發(fā)通脹、滯脹，被稱為“西藥”，藥效快，有副作用。

供給學(xué)派認為，政府放松管制、減稅激勵投資，可以促進經(jīng)濟增長，如美國實施的里根新政。這類政策被稱為“中藥”，治本。

“現(xiàn)在觀察我國的宏觀經(jīng)濟政策，是需求學(xué)派和供給學(xué)派觀點相結(jié)合的政策。”馮飛說。

經(jīng)濟增長由高速向中速轉(zhuǎn)變

馮飛表示，我國潛在的經(jīng)濟增長率將下降，而此次危機是我國經(jīng)濟增長由高速到中速的轉(zhuǎn)折點。這是綜合各方面因素得出的結(jié)論。

首先，從人均GDP、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等工業(yè)化不同階段的標(biāo)志值來看，我國的工業(yè)化進程處在從中期階段到后期階段的過渡期，預(yù)計2020年左右基本實現(xiàn)工業(yè)化。

其次，我國經(jīng)濟處在比較優(yōu)勢的轉(zhuǎn)換期。一方面，我國既有的優(yōu)勢明顯減弱，如人口紅利2012年出現(xiàn)拐點；另一方面，技術(shù)創(chuàng)新的競爭優(yōu)勢沒有形成，而依靠投資拉動經(jīng)濟增長的模式已難以為繼。

馮飛解釋，ICOR（增量資本產(chǎn)出率）數(shù)據(jù)顯示，1995年，我國GDP增加1元需要投資1.35元；2000年，GDP增加1元需要投資2.38元；2010年，GDP增加1元需要投資3.85元；2011年，GDP增加1元需要投資4元。也就是說，現(xiàn)在投資效率惡化，投資拉動經(jīng)濟增長的效率太低了。

再其次，我國的產(chǎn)能過剩矛盾特別突出。

馮飛指出，改革開放以來，我國出現(xiàn)了4輪產(chǎn)能過剩，這次的覆蓋面積最大，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和部分戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)均出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩，呈現(xiàn)全面性。而近幾年的集中投資造成了產(chǎn)能過剩的速度加快，其中鋼鐵、水泥產(chǎn)能是絕對過剩。另外，新中國成立60多年來，煤炭建設(shè)投資共1.88萬億元，僅“十一五”期間就投資了1.25萬億元。

馮飛認為，產(chǎn)能過剩將引發(fā)全行業(yè)甚至系統(tǒng)性危機，必須“去產(chǎn)能化”。此外，未來我國還將面臨“中等收入陷阱”、經(jīng)濟增長方式從速度型向效益型轉(zhuǎn)變、推動新的經(jīng)濟發(fā)展力量形成等挑戰(zhàn)。

世界銀行最早提出了“中等收入陷阱”這一概念，指一個經(jīng)濟體從中等收入向高收入邁進的過程中，既不能重復(fù)又難以擺脫以往由低收入進入中等收入的發(fā)展模式，很容易出現(xiàn)經(jīng)濟增長的停滯和徘徊。

馮飛指出，當(dāng)前我國經(jīng)濟的難點在于，如何處理治理產(chǎn)能過剩與中速增長、“去產(chǎn)能化”與社會穩(wěn)定的關(guān)系，如何發(fā)揮地方政府的作用，如何應(yīng)對產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移、技術(shù)升級換代等新情況帶來的挑戰(zhàn)。這些都要通過技術(shù)升級、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)、優(yōu)化地區(qū)優(yōu)勢布局、變革政府管理方式來實現(xiàn)。

全球經(jīng)濟發(fā)展趨于樂觀

馮飛認為，今年7月以來，我國各類經(jīng)濟數(shù)據(jù)傳遞了積極的信號。7月，我國基礎(chǔ)設(shè)施投資略有增長，房地產(chǎn)投資增速下降趨勢顯現(xiàn)。

7月的PMI（中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)）顯示，非制造業(yè)好于制造業(yè)。“以前，匯豐銀行是不相信國家統(tǒng)計局發(fā)布的PMI的，但是7月匯豐銀行得出的結(jié)論跟國家統(tǒng)計局的結(jié)論基本一致，PMI明顯好轉(zhuǎn)。”馮飛說。

8月、9月，我國的PMI支撐了上述結(jié)論。其中，9月我國的PMI為51.1%，比8月上升0.1個百分點，連續(xù)3個月回升。

馮飛表示，今年我國GDP保持7.5%的增速不會有大問題。個人認為，明年的經(jīng)濟增速跟今年相當(dāng)，轉(zhuǎn)換期過后，中國的經(jīng)濟可能更好。

世界銀行預(yù)測，中國的經(jīng)濟增長情況，2014年會好于2013年。2013年，發(fā)展中國家的經(jīng)濟增速為1.9%，發(fā)達國家的經(jīng)濟增速為1.4%。

國際貨幣基金組織預(yù)測，2013年全球經(jīng)濟增速為3%（疲弱）。2013年新興經(jīng)濟體GDP增速為5%，2014年為5.5%；2013年歐元區(qū)GDP增速萎縮為0.5%，2014年為1%，歐元區(qū)擺脫了下降趨勢。

美聯(lián)儲預(yù)測，2013年美國經(jīng)濟增速為2.5%，2014年為3.5%。目前，美國的制造業(yè)開始復(fù)蘇，主要原因是能源革命，即頁巖氣革命。

有機構(gòu)預(yù)測，2013年日本的經(jīng)濟增速為2%，2014年放緩至1.25%。

從新興經(jīng)濟體來看，2013年俄羅斯的經(jīng)濟增速預(yù)計為5%。印度統(tǒng)計機構(gòu)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，8月，貨幣盧比暴跌，通脹率為10%左右，全球?qū)τ《冉?jīng)濟不看好。

馮飛認為，總體來看，全球經(jīng)濟發(fā)展越來越樂觀，其中美國有一些好的跡象，歐元區(qū)基本見底，新興經(jīng)濟下滑趨平，印度有風(fēng)險。與此同時，世界經(jīng)濟在深刻調(diào)整中孕育了新一輪的產(chǎn)業(yè)革命，即3D技術(shù)革命。新一輪的產(chǎn)業(yè)革命會支撐全球經(jīng)濟發(fā)展20年，下一步將影響到工業(yè)和服務(wù)業(yè)，再往后會波及生物、新能源等產(chǎn)業(yè)。

中觀 煤炭需求年增長2%至3%或成常態(tài)

眼下，已進入四季度，全年的煤炭市場走勢如何，未來煤炭行業(yè)的機遇和挑戰(zhàn)在哪里、如何應(yīng)對？中國煤炭工業(yè)協(xié)會副會長田會、中國煤炭運銷協(xié)會副秘書長梁敦仕對此發(fā)表了看法。

總量寬松、結(jié)構(gòu)性周期性過剩

梁敦仕表示，從供需兩方面來看，影響煤炭市場的主要因素有煤炭需求增速放緩，能源格局發(fā)生變化，煤炭產(chǎn)能釋放加快，煤炭進口大量增加等。

田會認為，未來影響煤炭經(jīng)濟運行的因素大抵有以下幾個方面。一是環(huán)保政策，二是節(jié)能降耗和安全，三是煤炭供應(yīng)國際化，四是煤炭由燃料向原料轉(zhuǎn)變，五是非常規(guī)天然氣的開發(fā)。

“我國的煤炭規(guī)劃是按照版圖來做的，國外的產(chǎn)能在我們的規(guī)劃之外，但是現(xiàn)在世界的事情已經(jīng)影響到了中國。美國的頁巖氣革命成為美國經(jīng)濟快速發(fā)展的起點，對煤炭行業(yè)產(chǎn)生了致命影響。”田會說。

梁敦仕表示，國家采取防止經(jīng)濟增長滑出可控區(qū)間的穩(wěn)增長措施，將對煤炭市場產(chǎn)生積極影響。但是，隨著煤炭產(chǎn)能的繼續(xù)釋放和煤炭進口的大量增加，市場供需仍將呈現(xiàn)總量寬松、結(jié)構(gòu)性周期性過剩的態(tài)勢，煤炭去產(chǎn)能、去庫存的壓力依然很大。

我國或?qū)倪^去短缺、趕超式的經(jīng)濟形態(tài)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N相對成熟的、略有過剩的經(jīng)濟形態(tài)，經(jīng)濟增長將由高速轉(zhuǎn)為中速，將從以前的超過10%的增速降到7%左右。

梁敦仕認為，隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變，煤炭需求彈性系數(shù)將進一步降低。如果經(jīng)濟增長速度保持在7%左右，煤炭需求年增長可能在2%至3%，這將成為常態(tài)。

今年煤炭進口或?qū)⒌退僭鲩L

梁敦仕表示，從全球煤炭供需情況來看，國際煤炭市場正由供大于需的失衡狀態(tài)逐漸向供需再平衡轉(zhuǎn)化。目前，國際市場供大于需的壓力在減小，國內(nèi)市場受進口煤沖擊的力度可能有所減小。

美國能源部能源信息署的一份統(tǒng)計報告顯示，上半年美國煤炭消費量由降轉(zhuǎn)升，同比增長11.52%，其中發(fā)電用煤增長12.6%，煤炭產(chǎn)量下降4.21%，庫存下降14.1%，出口下降2.54%。

一些主要煤炭出口國的煤炭出口開始減少。哥倫比亞今年因薪酬糾紛引發(fā)煤礦工人罷工，對其煤炭出口造成了嚴重影響。

由于國內(nèi)煤炭消費量上升，越南將不鼓勵煤炭出口，今后可能大量進口。

蒙古國是我國煤炭進口的來源國之一。今年前7個月，我國從蒙古國進口煤炭821萬噸，同比下降33.8%。

南非煤炭受哥倫比亞、美國和俄羅斯等國煤炭對其在歐洲市場的排擠，煤炭出口遇到了較大挑戰(zhàn)，出口開始減少。

印度尼西亞是世界上最大的動力煤出口國，但是其褐煤的市場競爭力較弱。

澳大利亞是世界上最大的煤炭出口國。近一兩年內(nèi)，國際市場動力煤價格下跌超過30%，煉焦煤價格跌幅更大，給澳大利亞煤炭業(yè)帶來了危機。部分煤礦因煤價下跌裁員。過去一年里，澳大利亞煤炭業(yè)已解雇逾1.1萬名工人。

與此同時，三大礦業(yè)巨頭——必和必拓、力拓、淡水河谷均提出要關(guān)閉不盈利的礦場或出售煤炭資產(chǎn)。

從全球煤炭需求方面來看，西歐的德國、英國煤炭進口增加，亞洲的日本、韓國煤炭進口穩(wěn)定，印度煤炭進口不斷增加。

為保護環(huán)境，我國將研究采取有效措施，規(guī)范煤炭進口秩序，一定程度上會抑制劣質(zhì)煤的進口。另外，由于進口煤與國內(nèi)煤價差縮小，也將抑制煤炭進口。

梁敦仕認為，今年我國的煤炭進口量可能與去年基本持平或低速增長，約3億噸。

應(yīng)對市場變化的思路及對策

未來，我國煤炭行業(yè)將面臨經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整等方面的挑戰(zhàn)。

業(yè)界普遍認為，實施能源消費強度和消費總量雙控制、用天然氣替代煤炭、限制使用化石能源，水電、核電和分布式能源建設(shè)，將對煤炭行業(yè)產(chǎn)生影響。不過，煤炭行業(yè)也面臨國家鼓勵煤炭產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、城鎮(zhèn)化進程加快、經(jīng)濟增長保持一定增速等機遇。

“煤炭由燃料向原料轉(zhuǎn)化，將開拓煤炭利用的新領(lǐng)域。”梁敦仕說。

今年以來，煤制天然氣等一些新型煤化工項目已相繼獲得國家發(fā)改委“路條”。

與此同時，中國的城鎮(zhèn)化進程還處于中期階段。有關(guān)機構(gòu)預(yù)測，未來十年城鎮(zhèn)化率平均每年上升1.5個百分點。

梁敦仕說，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，中西部地區(qū)工業(yè)化水平的提升，西部鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和完善，都將拉動煤炭消費需求繼續(xù)增加。

國際能源署（IEA）預(yù)測，中國的煤炭需求可能在2020年達到頂峰，并將維持到2035年。

梁敦仕表示，長遠看來，我國煤炭工業(yè)仍具有比較廣闊的發(fā)展空間。煤炭市場持續(xù)下行已引起各方關(guān)注，抓改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式，已成行業(yè)共識?？朔禾拷?jīng)濟運行出現(xiàn)的困難，應(yīng)堅持“控制總量、規(guī)范進口、清費減負、深化改革”的方針原則。

梁敦仕建議，應(yīng)按市場需求組織生產(chǎn)，大型煤炭企業(yè)要發(fā)揮表率作用；利用市場倒逼機制，優(yōu)化存量、提升增量；充分利用“兩個市場、兩種資源”；呼吁取消涉煤不合理收費等。

田會表示，企業(yè)應(yīng)加快轉(zhuǎn)型，要壓縮不科學(xué)產(chǎn)能，建立誠信的市場交易體系和煤炭投資預(yù)警機制。

微觀

煤企需鍛煉體魄　主動應(yīng)對

在此輪危機中，煤炭企業(yè)的利潤均有不同程度縮水。“今年1月至7月，精煤和原混煤同比降價減利18.04億元。”河北開灤集團總會計師張志芳說。

1月至7月，江西煤炭集團應(yīng)收賬款余額為28.2億元，比年初增加了7.6億元，增幅36.9%，嚴重影響了資金周轉(zhuǎn)和效益實現(xiàn)。

目前，煤炭企業(yè)在采取措施積極應(yīng)對市場變化。安徽淮南礦業(yè)集團嚴控成本，加大回收復(fù)用力度；中國平煤神馬集團堅持現(xiàn)金為王，保障資金安全；山東能源集團嚴控投資風(fēng)險，強化虧損企業(yè)管理……

變觀念，練內(nèi)功挖潛

山東兗礦集團戰(zhàn)略研究院名譽院長?？撕檎J為，在此輪危機中，煤炭企業(yè)大致可分為三類。

一是有良好資源和地域優(yōu)勢的大型煤炭企業(yè)。這類企業(yè)大都分布在陜北榆林、內(nèi)蒙古鄂爾多斯地區(qū)，他們看到了機遇，并在積聚力量進行規(guī)?；瘮U張和產(chǎn)業(yè)升級。

二是積極轉(zhuǎn)型但產(chǎn)業(yè)鏈不是很完整的煤炭企業(yè)。這類企業(yè)數(shù)量大，能占到煤炭企業(yè)總數(shù)的50%以上，他們有一定的實力，機遇與挑戰(zhàn)并存。

三是一些老、小、條件差、安全狀況不好的煤礦，概括為“小老難險差”礦。這類企業(yè)有可能被淘汰。

“不同的煤炭企業(yè)，他們應(yīng)對市場變化的方法不同，但有一些共性。”牛克洪說。

首先，觀念要轉(zhuǎn)變。過去煤炭企業(yè)占資源、搶資源，現(xiàn)在應(yīng)由資源為王向客戶、市場為王轉(zhuǎn)變，有了市場、有了客戶，才能把產(chǎn)品賣出去；過去煤炭企業(yè)靠擴大規(guī)模盈利，現(xiàn)在應(yīng)練內(nèi)功挖潛，“過去的發(fā)展是泡沫式發(fā)展，‘虛胖’，現(xiàn)在跑不動了”。

其次，要制定新的發(fā)展方針。煤炭企業(yè)應(yīng)由精細化管理向精益管理轉(zhuǎn)變。?？撕榻忉?，精細化管理強調(diào)的是崗位管理、現(xiàn)場管理，講求的是人人有活干、干好活；精益管理強調(diào)的是以最小的投入，實現(xiàn)效益最大化。

再其次，管理上要提質(zhì)、降耗、增效。提質(zhì)，一要提高產(chǎn)品質(zhì)量，二要提高管理質(zhì)量。

?？撕閺娬{(diào)，煤炭企業(yè)要強化戰(zhàn)略布局，在布局規(guī)劃上全面考慮；改革現(xiàn)有的管理方式，在跨地區(qū)經(jīng)營方面要管得住、控得住，保證企業(yè)充滿生機和活力；儲備新能源、新產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要的人才。

最近三年是關(guān)鍵期

業(yè)內(nèi)外最關(guān)注的莫過于，此輪市場行情的時間界限。

?？撕檎J為，此輪市場行情沒有時間界限，各變量要素達到質(zhì)變的時候，市場行情才可能出現(xiàn)根本性好轉(zhuǎn)?，F(xiàn)階段最主要的矛盾是供需矛盾，煤炭市場在相當(dāng)長時間內(nèi)將是波動的行情，“今天漲一點，明天跌一點”。

“在這次危機中，會死亡一批小企業(yè)。市場行情不會壞到1998年那個程度。但是，我國GDP增速由快速轉(zhuǎn)為理性，煤炭利潤會從較高降到社會各行業(yè)的平均值。”?？撕檎f。

?？撕檎J為，最近三年是關(guān)鍵期。這幾年，煤炭企業(yè)會比較痛苦，是個磨合期。在這個過程中，低價優(yōu)質(zhì)煤炭會逐漸普及。但總體來說，我國經(jīng)濟基本面是好的，煤炭仍將是國家的主體能源。