10月15日，停盤兩月之余的東方日升(300118.SZ)拋出增發(fā)收購(gòu)方案，公司擬募資5.5億元收購(gòu)江蘇斯威克100%股權(quán)，溢價(jià)率為301.18%，后者為光伏上游太陽(yáng)能電池組件制造商，延伸了光伏產(chǎn)業(yè)鏈。

公告顯示，東方日升擬以6.75元/股價(jià)格向趙世界、王博文、楊海根、趙廣新、常州來(lái)邦發(fā)行8184.52萬(wàn)股，購(gòu)買其持有的江蘇斯威克新材料有限公司(下稱“斯威克”)合計(jì)100%的股權(quán)，交易價(jià)格為5.5億元。同時(shí)，向不超過(guò)10名特定投資者非公開發(fā)行股票募集配套資金1.83億元，發(fā)行價(jià)格不低于6.05元/股，對(duì)應(yīng)的股數(shù)不超過(guò)3030.30萬(wàn)股。

資料顯示，斯威克主要從事太陽(yáng)能EVA膠膜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是東方日升的主要供應(yīng)商之一。通過(guò)并購(gòu)，公司光伏產(chǎn)業(yè)鏈將得以向上游延伸，太陽(yáng)能電池組件業(yè)務(wù)與太陽(yáng)能EVA膠膜業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，將有助于公司盈利能力水平的提升。

上述收購(gòu)方案中，對(duì)江蘇斯威克100%股權(quán)的評(píng)估價(jià)值為5.51億元，較1.37億元的賬面值相比增值額達(dá)到了4.14億元，增值率達(dá)到了301.18%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2011年、2012年、2013年1-8月，斯威克分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約1.26億元、1.98億元和1.59億元，對(duì)應(yīng)凈利潤(rùn)約1527.26萬(wàn)元、3700.86萬(wàn)元和3213.97萬(wàn)元。

受益光伏景氣持續(xù)回升，隨著國(guó)內(nèi)一系列扶持政策落地,國(guó)內(nèi)光伏需求向好,行業(yè)持續(xù)復(fù)蘇,并由下游向中上游傳導(dǎo),公司的組件和EVA膠膜產(chǎn)能利用有保障。公司通過(guò)收購(gòu)輔料公司向產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸,可增強(qiáng)組件成本控制能力,并帶來(lái)額外的業(yè)績(jī)回升動(dòng)力。

2013年半年報(bào)顯示，東方日升上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.91億元，同比增長(zhǎng)18.54%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為3062.9萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1924.63%。

10月16日，東方日升報(bào)收于8.56元，上漲了10.03%。