美銀美林發(fā)表報(bào)告指，華潤電力首7個(gè)月煤炭產(chǎn)量按年減少17.9%至860萬噸，符合該行早前向下修訂的預(yù)測，相信是由於煤炭需求疲弱和山西和太原煤礦生產(chǎn)許可證暫時(shí)停產(chǎn)所致，該行估計(jì)兩個(gè)煤礦於今年第4季度恢復(fù)生產(chǎn)，全年貢獻(xiàn)50萬噸，假設(shè)華潤電力8-12月每月煤炭產(chǎn)量維持95萬噸，其全年煤炭產(chǎn)量將達(dá)1390萬噸，符合該行估計(jì)的1400萬噸，但低過華潤電力預(yù)計(jì)的2000萬噸目標(biāo)，該行正等待華潤電力公布其聯(lián)營山西金葉煤礦獲得政府批出勘探權(quán)，該行預(yù)期，華潤電力2014-2015年煤炭產(chǎn)量為1500-1600萬噸。

美銀美林又指，華潤電力首7個(gè)月發(fā)電量按年增長11.1%，廠房利用小時(shí)減少2.4%，但已比上半年的3.6%減幅有改善，7月銷售回升主要因炎熱夏季令需求增加，該行預(yù)期今年全年的廠房利用小時(shí)將按年下跌4%。

美銀美林維持華潤電力2013-2015年每股盈利預(yù)測不變，分別為2.12元、2.16元和2.38元，目標(biāo)價(jià)仍為22元，評級中性。