2010年

建立我國(guó)碳交易市場(chǎng)，構(gòu)建長(zhǎng)期、透明并具有確定性的市場(chǎng)機(jī)制來(lái)推動(dòng)碳減排，發(fā)掘我國(guó)巨大的碳市場(chǎng)潛力，拉動(dòng)我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)已是當(dāng)務(wù)之急。相對(duì)于歐美等國(guó)，我國(guó)仍處于高碳工業(yè)化為主導(dǎo)的發(fā)展時(shí)期（我國(guó)能源消費(fèi)中，煤炭所占比重高達(dá)69.5%），能源結(jié)構(gòu)不合理，通過(guò)政策和市場(chǎng)機(jī)制大力推動(dòng)節(jié)能減排, 提升碳經(jīng)濟(jì)有效性勢(shì)在必行。由于我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)整體處于高碳時(shí)期，這也就決定了降低碳排放的碳資源市場(chǎng)是廣闊和巨大的，通過(guò)政府大力投入與迅速開(kāi)發(fā)碳交易市場(chǎng)機(jī)制將極大地推動(dòng)我國(guó)走向低碳經(jīng)濟(jì)。 如果充分發(fā)揮在政策、資金、碳市場(chǎng)和生產(chǎn)成本等方面的巨大優(yōu)勢(shì)，我國(guó)未來(lái)很有可能成為世界最大的碳交易市場(chǎng)、最大的環(huán)保節(jié)能市場(chǎng)、最大的低碳商品生產(chǎn)基地和最大的低碳制品出口國(guó)。

碳交易來(lái)源于1997年12月通過(guò)的《京都議定書(shū)》，把市場(chǎng)機(jī)制作為解決二氧化碳為代表的溫室氣體減排的新路徑，從而形成了二氧化碳排放權(quán)的交易，簡(jiǎn)稱(chēng)碳交易。碳交易基本方式是，合同的一方通過(guò)支付另一方獲得溫室氣體減排額，買(mǎi)方可以將購(gòu)得的減排額用于履行減排溫室氣體的義務(wù)和目標(biāo)。我國(guó)目前的碳交易由于沒(méi)有自己的碳市場(chǎng)絕大部分是通過(guò)清潔發(fā)展機(jī)制（Clean Development Mechanism，CDM）的形式進(jìn)行的：有減排責(zé)任和減排成本相對(duì)較高的發(fā)達(dá)國(guó)家以資金援助和技術(shù)轉(zhuǎn)讓的方式，在沒(méi)有減排指標(biāo)的發(fā)展中國(guó)家實(shí)施環(huán)保項(xiàng)目, 通過(guò)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)可以買(mǎi)賣(mài)的“經(jīng)核證的減排量”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)CER）, 用于發(fā)達(dá)國(guó)家締約方履行議定書(shū)減排承諾。CERs可以通過(guò)合同進(jìn)行交易，合同的買(mǎi)方可以將購(gòu)得的減排額實(shí)現(xiàn)其減排的目標(biāo)。從2005以來(lái)，全球碳交易市場(chǎng)以每年100%的增量高速成長(zhǎng)。2008年全球有近50億噸CO2當(dāng)量的碳交易達(dá)成，碳交易額達(dá)1260億美元, 其中碳排放配額市場(chǎng)是930億美元, CDM等項(xiàng)目碳交易是54億美元。據(jù)聯(lián)合國(guó)與世界銀行預(yù)測(cè)，2012年碳交易額預(yù)計(jì)將達(dá)1500億美元，未來(lái)可能超過(guò)石油成為世界第一大商品市場(chǎng)。日本和歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家及地區(qū)已通過(guò)碳交易取得了顯著的環(huán)境和經(jīng)濟(jì)效益。

中國(guó)碳市場(chǎng)潛力巨大。僅從現(xiàn)有的CDM市場(chǎng)來(lái)看, 2008年全球累計(jì)簽發(fā)二氧化碳當(dāng)量（CERs）約3.58億噸，中國(guó)的簽發(fā)量占47.78%，幾乎占了全球CERs的一半，相當(dāng)于~25億美元/年的規(guī)模(不包括二級(jí)市場(chǎng))。但我國(guó)國(guó)內(nèi)的碳交易市場(chǎng)機(jī)制還十分落后，除北京，天津和上海有小規(guī)模的交易所從事與減排相關(guān)的交易外， 我國(guó)還沒(méi)有一個(gè)發(fā)達(dá)的國(guó)際碳交易市場(chǎng)。

一、我國(guó)建立碳交易市場(chǎng)的必要性與緊迫感

1、減少碳資源流失 開(kāi)發(fā)碳市場(chǎng)

因?yàn)闆](méi)有自己的國(guó)際碳交易市場(chǎng)，我國(guó)處于單純碳資源供給方的地位，是整個(gè)碳交易產(chǎn)業(yè)鏈的最低端。由于碳交易的市場(chǎng)和標(biāo)準(zhǔn)都在國(guó)外，我國(guó)為全球碳市場(chǎng)創(chuàng)造的巨大減排量，被發(fā)達(dá)國(guó)家以低價(jià)購(gòu)買(mǎi)后，包裝、開(kāi)發(fā)成價(jià)格更高的金融產(chǎn)品在國(guó)外進(jìn)行交易，而這是我國(guó)碳資源的流失。例如，我國(guó)有些碳資產(chǎn)價(jià)格只有四五歐元一噸，與國(guó)際上已達(dá)到十幾歐元的價(jià)格相差懸殊。同時(shí)我國(guó)目前碳交易局限于CDM項(xiàng)目市場(chǎng), 還沒(méi)有開(kāi)發(fā)巨大的碳排放配額市場(chǎng)。

2. 缺乏碳交易市場(chǎng)定價(jià)權(quán)和話(huà)語(yǔ)權(quán)

由于碳交易的市場(chǎng)和標(biāo)準(zhǔn)都在國(guó)外，機(jī)制交易過(guò)程中的核心法律文件大量使用歐洲法律概念，現(xiàn)在參與碳交易，必須遵循現(xiàn)有的國(guó)外規(guī)則。我國(guó)沒(méi)有國(guó)際碳交易市場(chǎng)，不利于爭(zhēng)取碳交易的定價(jià)權(quán)。目前我國(guó)碳資源業(yè)由于專(zhuān)業(yè)能力和交易經(jīng)驗(yàn)不足，沒(méi)有及時(shí)掌握碳市場(chǎng)的交易動(dòng)態(tài)，在合作中處于不利的地位。因此我國(guó)應(yīng)積極參與構(gòu)建碳市場(chǎng), 謀求碳市定價(jià)權(quán)，否則將像在石油市場(chǎng)一樣，失去定價(jià)權(quán)。

3. 需要全國(guó)統(tǒng)一的碳交易市場(chǎng)機(jī)制

我國(guó)目前現(xiàn)有的節(jié)能減排交易市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施還很不成熟，規(guī)模小，結(jié)構(gòu)分散， 沒(méi)有統(tǒng)一的機(jī)制和標(biāo)準(zhǔn)，比如減排量交易的法律產(chǎn)權(quán)歸屬問(wèn)題，缺乏第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)等， 迫切需要一個(gè)有中央政府推動(dòng)的全國(guó)性與國(guó)際接軌的碳交易市場(chǎng)平臺(tái)。

4．低碳經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力

未來(lái)歐美國(guó)家很有可能制定嚴(yán)厲的氣候變化政策，那么這些國(guó)家的企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本會(huì)普遍提高，因此它們必然會(huì)在涉及到國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的領(lǐng)域，對(duì)進(jìn)口的高碳產(chǎn)品設(shè)置種種障礙，以維護(hù)本國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。這些障礙包括：碳關(guān)稅、碳配額購(gòu)買(mǎi)、碳準(zhǔn)入、碳審計(jì)與信息披露等。建設(shè)我國(guó)碳交易市場(chǎng)可以加快淘汰高能耗、高污染的落后產(chǎn)能，減少高耗能企業(yè)未來(lái)遭受“碳關(guān)稅”和“碳稅”的沖擊，增強(qiáng)我國(guó)未來(lái)在低碳經(jīng)濟(jì)中的競(jìng)爭(zhēng)力。

二、建立碳交易市場(chǎng)的具體建議和辦法

1．構(gòu)建全國(guó)開(kāi)放性碳交易市場(chǎng)

我國(guó)應(yīng)考慮建立一個(gè)統(tǒng)一的由國(guó)家政策規(guī)定, 法律保障和金融系統(tǒng)支持的全國(guó)性開(kāi)發(fā)碳交易市場(chǎng)體系。具體計(jì)劃和實(shí)施可由國(guó)家發(fā)改委和財(cái)政部牽頭, 中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)參與。交易系統(tǒng)可由主交易市場(chǎng)和交易所相結(jié)合的形式組成。交易市場(chǎng)的交易主要通過(guò)直接交易市場(chǎng)或者交易所來(lái)實(shí)現(xiàn), 包括中國(guó)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間的配額和項(xiàng)目交易, 和與國(guó)際交易的CDM項(xiàng)目交易業(yè)務(wù)等等。交易業(yè)務(wù)從交易現(xiàn)貨市場(chǎng)開(kāi)始，然后可以發(fā)展期貨市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)，從而逐漸發(fā)展成為一個(gè)與國(guó)際接軌的開(kāi)放性碳交易市場(chǎng)。

2. 結(jié)合自愿減排（VER）基于碳強(qiáng)度的總量相對(duì)控制的市場(chǎng)機(jī)制

作為發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)并未承諾碳排放總量，因此還無(wú)法馬上在現(xiàn)有“Cap and Trade” 原則下（即用總量控制創(chuàng)造了碳排放額的稀缺性，然后在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)配額交易）進(jìn)行碳配額交易。但基于我國(guó)2020年單位GDP碳排放將比2005年減少40%到45%的碳強(qiáng)度目標(biāo)，我們可以圍繞碳強(qiáng)度的總量相對(duì)控制而建立碳交易市場(chǎng)。通過(guò)一定的技術(shù)手段和產(chǎn)品設(shè)計(jì)安排，將碳強(qiáng)度轉(zhuǎn)化為可以在企業(yè)間進(jìn)行交易的商品, 例如高耗能高排放企業(yè)(煤炭發(fā)電, 鋼鐵冶金行業(yè))可以通過(guò)向低能耗和清潔能源企業(yè)購(gòu)買(mǎi)減排的CER來(lái)達(dá)到減少其碳強(qiáng)度的目標(biāo)。除通過(guò)碳強(qiáng)度目標(biāo)機(jī)制， 我國(guó)還可以通過(guò)自愿減排機(jī)制（VER）建立碳交易市場(chǎng)。即企業(yè)可以通過(guò)自愿設(shè)計(jì)規(guī)則、自愿確定目標(biāo)、自愿參與交易的原則，通過(guò)招募、設(shè)計(jì)和交易三個(gè)階段，研究和執(zhí)行符合我國(guó)國(guó)情和企業(yè)實(shí)際的二氧化碳溫室氣體測(cè)量、報(bào)告和核實(shí)體系、目標(biāo)承諾與減排和交易體系，以企業(yè)自愿簽署具有法律約束力的減排協(xié)議的方式，進(jìn)行碳交易。

3. 逐漸過(guò)渡到總量控制的碳市場(chǎng)

無(wú)論是基于碳強(qiáng)度的總量相對(duì)控制機(jī)制還是通過(guò)自愿減排機(jī)制（VER）建立碳交易市場(chǎng)， 都不能具有“Cap and Trade” 原則下建立的總量控制碳交易市場(chǎng)的強(qiáng)迫性，不能開(kāi)發(fā)巨大的碳排放配額市場(chǎng), 從而相對(duì)缺少對(duì)市場(chǎng)需求的推動(dòng)力和發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)格的準(zhǔn)確性。因此我國(guó)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)應(yīng)該還是由政府制定碳排放總量，走向限額交易政策，發(fā)展強(qiáng)制性的總量控制的碳市場(chǎng)。

4．與國(guó)際接軌

在建立運(yùn)行我國(guó)碳交易市場(chǎng)的過(guò)程中，我們應(yīng)充分吸收國(guó)外先進(jìn)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，與相關(guān)機(jī)構(gòu)密切合作，建立有中國(guó)特色和國(guó)際市場(chǎng)接軌的交易平臺(tái)。通過(guò)建立與國(guó)際碳交易所連接, 可以開(kāi)發(fā)與國(guó)際掛鉤的期貨、期權(quán)交易，使二氧化碳排放權(quán)可在國(guó)際上自由流通，豐富了我國(guó)碳交易的金融產(chǎn)品品種，客觀上增加了碳市場(chǎng)的流動(dòng)性, 并增加我國(guó)在國(guó)際碳交易市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)和話(huà)語(yǔ)權(quán), 從而增強(qiáng)我國(guó)在國(guó)際低碳經(jīng)濟(jì)中的競(jìng)爭(zhēng)力。