2月17日，工信部等八部門印發(fā)《新型儲能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》(以下簡稱《方案》)，提出新型儲能技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展推進等六大專項行動，并提出到2027年，我國新型儲能制造業(yè)全鏈條國際競爭優(yōu)勢凸顯，優(yōu)勢企業(yè)梯隊進一步壯大。

新型儲能是構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)的重要支撐技術(shù)。隨著風(fēng)電、光伏裝機規(guī)模不斷擴大，新型儲能可以有效解決可再生能源發(fā)電不穩(wěn)定的問題。我們認為，《方案》旨在構(gòu)建新一代信息技術(shù)與新能源等增長引擎，推動新型儲能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。我國儲能市場發(fā)展空間廣闊，盡管短期存在價格內(nèi)卷等問題，但在政策引領(lǐng)和行業(yè)參與者共同推進下，我國儲能產(chǎn)業(yè)有望不斷提升供給質(zhì)量。

當前我國風(fēng)、光、儲結(jié)合的發(fā)電價格約在0.3元/kWh左右，已顯著低于煤電的發(fā)電成本，在光儲平價趨勢下儲能的經(jīng)濟性凸顯，工商業(yè)、離網(wǎng)、并網(wǎng)儲能需求保持較高增長。據(jù)國家能源局相關(guān)負責(zé)人介紹，截至2024年底，全國已建成投運新型儲能項目累計裝機規(guī)模達7376萬千瓦/1.68億千瓦時，約為“十三五”末的20倍，較2023年底增長超過130%。

根據(jù)日前印發(fā)的《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價市場化改革促進新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》，推動風(fēng)電、太陽能(發(fā)電等新能源上網(wǎng)電量將全面進入電力市場。隨著新能源現(xiàn)貨市場開始有效運轉(zhuǎn)，儲能行業(yè)的商業(yè)模型將逐步完善。此前，由于儲能市場“水大魚大”的發(fā)展前景，很多新能源企業(yè)入場，在資本投資的快速增長下，行業(yè)產(chǎn)能擴張，各環(huán)節(jié)“價格戰(zhàn)”愈演愈烈，引發(fā)儲能價格回落。在政策推動下，這一現(xiàn)象或?qū)O大改觀。取消強制配儲的政策，選擇拓寬現(xiàn)貨交易的價差，讓儲能進入市場驅(qū)動階段，國內(nèi)現(xiàn)貨市場有望成為儲能企業(yè)利潤增長的重要來源。

對于儲能企業(yè)而言，我們認為，在分布式市場具有領(lǐng)先的產(chǎn)品和渠道布局是享受市場爆發(fā)的前提，在具有相對較高壁壘的細分領(lǐng)域提供產(chǎn)品配套也是較好的出路。此外，海外市場渠道和品牌仍是重要的盈利保障。