全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)(下文稱“碳市場(chǎng)”)碳排放配額價(jià)格開年至今已上漲三成，4月24日首次破百，接連創(chuàng)下歷史新高，5月7日后碳價(jià)雖有所回落，但仍保持在高位，5月10日收盤價(jià)為99元/噸，同比上漲超過76%，相較2021年7月開市時(shí)48元/噸的價(jià)格翻倍。碳市場(chǎng)形成的碳價(jià)，可以為開展氣候投融資、碳資產(chǎn)管理等碳定價(jià)活動(dòng)錨定基準(zhǔn)價(jià)格參考。今年碳市場(chǎng)交易行情為何不同于往年?

市場(chǎng)預(yù)期碳配額收緊

碳排放權(quán)交易，顧名思義，就是將二氧化碳等溫室氣體的排放權(quán)當(dāng)作商品買賣。交易前，政府部門將規(guī)定時(shí)期內(nèi)的碳排放額度分配給企業(yè)等重點(diǎn)排放單位。如果該單位的實(shí)際排放低于配額，就可以把剩余的碳排放配額放在市場(chǎng)中出售，反之如果實(shí)際排放超過配額，則需要從市場(chǎng)上購(gòu)買。重點(diǎn)排放單位有履約義務(wù)，也就是在規(guī)定時(shí)限內(nèi)足額清繳其碳排放配額。在“雙碳”目標(biāo)下，碳排放權(quán)交易成為重要政策工具。

全國(guó)碳市場(chǎng)于2021年7月16日正式啟動(dòng)交易，目前僅納入發(fā)電行業(yè)，覆蓋年二氧化碳排放量約51億噸，是全球覆蓋溫室氣體排放量最大的碳市場(chǎng)。全國(guó)碳市場(chǎng)已完成兩個(gè)履約周期，第一個(gè)履約周期是2019—2020年，2021年年底之前完成履約，第二個(gè)履約周期是2021年、2022年，2023年底之前完成履約。

“市場(chǎng)上供不應(yīng)求。相比第一個(gè)履約周期，第二個(gè)履約周期配額收緊，有盈余的企業(yè)也‘惜售’，供給減少，同時(shí)市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)配額發(fā)放會(huì)收緊，需求增加，價(jià)格就上漲。”東南大學(xué)長(zhǎng)三角碳中和戰(zhàn)略發(fā)展研究院副院長(zhǎng)王培紅分析。前兩個(gè)履約周期，配額實(shí)行免費(fèi)分配，采用基準(zhǔn)法計(jì)算，碳排放基準(zhǔn)值是影響企業(yè)獲得配額多少的主要參數(shù)。對(duì)比2019—2020年、2021年、2022年各類燃煤發(fā)電機(jī)組碳排放基準(zhǔn)值，數(shù)值逐年降低，降幅約為4.9%—18.4%。

今年以來(lái)，碳市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)，進(jìn)入4月后，與以往履約期過后市場(chǎng)整體交易意愿大幅減弱不同，碳配額買入需求及成交量、價(jià)格都處于歷史同期較高水平。

短期市場(chǎng)行為背后是政策催化。2月，《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》公布(下稱《條例》)，5月1日起正式實(shí)施。在履約管理方面，重點(diǎn)排放單位未按照規(guī)定清繳其碳排放配額的，將按照未清繳的碳排放配額清繳時(shí)限前1個(gè)月市場(chǎng)交易平均成交價(jià)格，處5倍以上10倍以下的罰款。

對(duì)比此前生態(tài)環(huán)境部的管理辦法，若企業(yè)拒絕履約，罰款金額僅為2萬(wàn)—3萬(wàn)元。業(yè)內(nèi)人士透露，由于罰款數(shù)額較低，此前少量未按時(shí)履約、配額缺口較大的企業(yè)存在僥幸心理，有“以罰代繳”的心態(tài)，《條例》發(fā)布后開始陸續(xù)購(gòu)買配額，希望以較低成本完成履約義務(wù)，增加了市場(chǎng)需求。

雖然碳價(jià)創(chuàng)下新高，但王培紅認(rèn)為，對(duì)比國(guó)外主要碳市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)配額價(jià)格波動(dòng)仍處于合理區(qū)間。

新規(guī)數(shù)據(jù)監(jiān)管力度更大

《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》是我國(guó)應(yīng)對(duì)氣候變化領(lǐng)域第一部專門的法規(guī)。《條例》出臺(tái)前，碳排放權(quán)交易管理主要依靠部門規(guī)章來(lái)進(jìn)行。2014年12月，國(guó)家發(fā)改委公布《碳排放權(quán)交易管理暫行辦法》，以規(guī)范全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)工作。2020年12月，生態(tài)環(huán)境部公布《碳排放權(quán)交易管理辦法(試行)》，以規(guī)范全國(guó)碳排放權(quán)交易及相關(guān)活動(dòng)。

“《條例》的實(shí)施，標(biāo)志著中國(guó)碳市場(chǎng)邁入了一個(gè)全新的法治化、規(guī)范化發(fā)展階段。作為行政法規(guī)，《條例》法律效力明顯高于部門規(guī)章，為碳市場(chǎng)提供了更堅(jiān)實(shí)的法律基礎(chǔ)，碳排放權(quán)交易不再僅是環(huán)保政策的一部分，而是上升為國(guó)家經(jīng)濟(jì)和環(huán)境治理的重要組成部分。”南京航空航天大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授朱慶緣認(rèn)為，《條例》對(duì)碳排放權(quán)的分配、交易、核查、清繳等環(huán)節(jié)進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，并設(shè)立了更加嚴(yán)格的監(jiān)管框架。

“無(wú)論是管理者、需要履約的企業(yè)，還是服務(wù)機(jī)構(gòu)，與碳排放權(quán)交易有關(guān)的主體都要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。除了明確主體，《條例》對(duì)各種違法情況的懲罰措施也更加具體。”王培紅說。針對(duì)碳排放權(quán)交易及相關(guān)活動(dòng)中不同的違法行為，《條例》規(guī)定了多樣的法律制裁手段，包括警告、核減碳排放配額、沒收違法所得、罰款、取消檢驗(yàn)檢測(cè)資質(zhì)、禁止從事相關(guān)業(yè)務(wù)、責(zé)令停產(chǎn)整治等。

“除了處罰更嚴(yán)，《條例》對(duì)數(shù)據(jù)的要求也更高了。如果數(shù)據(jù)造假，麻煩就更大了，不僅是罰款，還有可能會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)，納入國(guó)家有關(guān)信用信息系統(tǒng)。”華潤(rùn)電力控股有限公司華東大區(qū)碳資產(chǎn)管理工作組組長(zhǎng)周亞鵬說,《條例》明確并細(xì)化了重點(diǎn)排放單位的義務(wù)，如嚴(yán)格控制碳排放、如實(shí)報(bào)告碳排放數(shù)據(jù)、足額清繳配額、數(shù)據(jù)原始記錄及管理臺(tái)賬保存、制作和送檢樣品等，并明確規(guī)定重點(diǎn)排放單位不得操縱和擾亂市場(chǎng)秩序。

數(shù)據(jù)質(zhì)量是保證碳市場(chǎng)健康平穩(wěn)有序的基礎(chǔ)。碳排放相關(guān)檢驗(yàn)檢測(cè)等工作專業(yè)性很強(qiáng)，離不開技術(shù)機(jī)構(gòu)。在第一個(gè)履約周期內(nèi)，生態(tài)環(huán)境部發(fā)現(xiàn)一些技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)篡改偽造檢測(cè)報(bào)告、制作虛假煤樣、報(bào)告結(jié)論失真失實(shí)等。

《條例》把有效防范和懲處碳排放數(shù)據(jù)造假行為作為重要內(nèi)容。對(duì)于接受委托編制年度排放報(bào)告以及對(duì)報(bào)告進(jìn)行技術(shù)審核的技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)，有篡改、偽造數(shù)據(jù)資料等弄虛作假行為的，《條例》規(guī)定了嚴(yán)格的法律責(zé)任，首先是沒收違法所得，并處違法所得5倍以上10倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足20萬(wàn)元的，要處20萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款，情節(jié)嚴(yán)重的，禁止從事相關(guān)業(yè)務(wù)。對(duì)于直接負(fù)責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員，處2萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下罰款，5年內(nèi)禁止從事相關(guān)業(yè)務(wù)。

碳市場(chǎng)擴(kuò)容信號(hào)強(qiáng)烈

開市兩年多，全國(guó)碳市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)。截至去年底，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)累計(jì)成交量達(dá)到4.4億噸，成交額約249億元。第二個(gè)履約周期成交量比第一個(gè)履約周期增長(zhǎng)了19%，成交額比第一個(gè)履約周期增長(zhǎng)了89%，參與交易的企業(yè)占總數(shù)的82%，比第一個(gè)履約周期上漲了近50%。

中國(guó)的碳排放主要集中在發(fā)電、鋼鐵、建材、有色、石化、化工、造紙、航空等重點(diǎn)行業(yè)，這8個(gè)行業(yè)占到全國(guó)二氧化碳排放的75%左右，目前已納入全國(guó)碳市場(chǎng)的發(fā)電行業(yè)碳排放占到了全國(guó)二氧化碳排放總量的40%以上。

在今年2月國(guó)新辦舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，生態(tài)環(huán)境部相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，生態(tài)環(huán)境部每年在全國(guó)范圍內(nèi)對(duì)上述重點(diǎn)行業(yè)組織開展年度的碳排放核算報(bào)告核查工作，也就是除了電力行業(yè)之外，其他7個(gè)行業(yè)雖然沒有納入配額管控，但是其碳排放核算報(bào)告核查工作已經(jīng)開展，年度溫室氣體排放量達(dá)2.6萬(wàn)噸二氧化碳當(dāng)量(綜合能源消費(fèi)量約1萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤)及以上的重點(diǎn)企業(yè)需要報(bào)告，并且已經(jīng)開展碳市場(chǎng)擴(kuò)圍的專項(xiàng)研究，正在積極推動(dòng)，爭(zhēng)取盡快實(shí)現(xiàn)我國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的首次擴(kuò)圍。

3月15日和4月3日，生態(tài)環(huán)境部先后發(fā)布鋁冶煉行業(yè)、水泥熟料行業(yè)的碳排放核算、報(bào)告與核查指南的征求意見稿。“這可以被理解為碳市場(chǎng)擴(kuò)容的強(qiáng)烈信號(hào)。”朱慶緣說，電解鋁和水泥行業(yè)均為碳排放量大的重點(diǎn)行業(yè)，明確排放核算標(biāo)準(zhǔn)和報(bào)告要求是企業(yè)納入碳市場(chǎng)交易的前提。

在兩份征求意見稿中，均提及非化石能源電力的間接排放認(rèn)定，同一家企業(yè)內(nèi)自產(chǎn)非化石能源電力通過專線直送給重點(diǎn)排放設(shè)施使用的電力，以及電力用戶與非化石能源發(fā)電企業(yè)簽署市場(chǎng)化交易合同，并通過電網(wǎng)配送給重點(diǎn)排放設(shè)施使用的非化石能源電力，其間接排放按0計(jì)算。“這就意味著使用綠電的企業(yè)，在計(jì)算碳排放時(shí)可以排除這部分電力消費(fèi)的碳足跡。企業(yè)使用綠電的成本效益分析將更加直觀，因?yàn)闇p少的碳排放可以直接轉(zhuǎn)化為碳市場(chǎng)的成本節(jié)約，更精確地評(píng)估減排行動(dòng)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。”朱慶緣分析。

除了擴(kuò)圍，按照條例規(guī)定，全國(guó)碳市場(chǎng)還要逐步推行免費(fèi)分配和有償分配相結(jié)合的碳配額分配方式，建立市場(chǎng)穩(wěn)定機(jī)制，開展市場(chǎng)調(diào)控，平衡市場(chǎng)供需，防止碳價(jià)格失控等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，不斷豐富交易主體和產(chǎn)品等，未來(lái)市場(chǎng)機(jī)制在碳減排資源配置中的作用將越來(lái)越顯著。