歐盟成為需求壓艙石

關(guān)注餐飲行業(yè)的朋友肯定都知道，“口水油”、“地溝油”都是這個(gè)行業(yè)屢禁不止的問題，生產(chǎn)生物柴油也是國內(nèi)廢棄油脂回收后的主要用途。

如果我們把時(shí)間線拉長，從2010年至今，全球生物柴油市場規(guī)模的復(fù)合增長率接近10%，可以說保持穩(wěn)健增長的態(tài)勢(shì)。不同于其他眾多行業(yè)，歐盟和美國是生物柴油的前兩大消費(fèi)地區(qū)(兩者合計(jì)消費(fèi)近六成)。

歐盟作為全球碳減排領(lǐng)導(dǎo)者，近些年每生物柴油消費(fèi)量都超過了1500萬噸，但是有趣的是，歐盟本土產(chǎn)能嚴(yán)重不足，需要依賴進(jìn)口，而我國每年生產(chǎn)的生物柴油，基本上有90%銷往歐盟，2021年占到歐盟生物柴油總進(jìn)口量的15%。

生物柴油消費(fèi)量

除了歐盟這種較為特殊的供需關(guān)系外，像美國、巴西、印尼的供需關(guān)系則較為平衡，對(duì)外進(jìn)口的需求比較小，像印尼和馬來西亞生物柴油出口還受政策抑制，基本都是自產(chǎn)自銷了。

印尼和馬來西亞生物柴油出口量

原材料供應(yīng)，核心壁壘

如果我們把生物柴油的產(chǎn)業(yè)鏈拆開，你會(huì)發(fā)現(xiàn)由上游原料采購、中游生產(chǎn)制造、下游多元應(yīng)用三部分組成。從生物柴油玩家的競爭情況來看，這些年的集中度逐漸提升，國內(nèi)的玩家不超過50家，CR8已經(jīng)接近60%，馬太效應(yīng)還是比較顯著的。

生物柴油產(chǎn)業(yè)鏈

雖然筆者開篇的時(shí)候提到，生物柴油的原材料來源有很多，但僅從我國的情況來看，政策嚴(yán)格控制利用植物油生產(chǎn)生物柴油，所有廢棄油脂基本上是穩(wěn)定可用的原材料來源。

生物柴油分類

但是我國生物柴油顯著的特點(diǎn)就是產(chǎn)能利用率低，據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，去年，生物柴油行業(yè)產(chǎn)能約414萬噸，實(shí)際產(chǎn)量為214萬噸，掐指一算，行業(yè)整體產(chǎn)能利用率僅約50%，屬實(shí)有些慘淡。

這個(gè)利用率也讓玩家們難以出現(xiàn)高增長業(yè)績，比如嘉澳環(huán)保今年上半年歸母凈利潤下降了32%，而且因?yàn)樯锊裼偷氖袌鲆膊淮?，其雖然是行業(yè)排名前三的玩家，但是近幾年平均的凈利潤也不到5000萬元。

嘉澳環(huán)保凈利潤情況

所以，向上構(gòu)筑原料采購網(wǎng)絡(luò)成為了生物柴油建立核心壁壘的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。因?yàn)樯锊裼彤a(chǎn)品售價(jià)基本與原料成本同向波動(dòng)，所以玩家的上下游議價(jià)權(quán)、生產(chǎn)工藝水平將決定其盈利能力。

扶不起的阿斗

其實(shí)，從2005年開始，我國已經(jīng)試點(diǎn)推廣生物柴油將近20年，從筆者的觀察來看，除了上海已經(jīng)形成了較為完善、成體系的產(chǎn)業(yè)鏈之外，其他省份仍然處于探索階段。

原因也比較好理解，畢竟原材料是廢棄油脂，分布廣，統(tǒng)一回收的難度很大，回收體系很難建立，這就有點(diǎn)兒像前些年的動(dòng)力電池回收一樣。

都是源頭不可控惹的禍。

而且，目前市場上生物柴油生產(chǎn)成本較傳統(tǒng)石化柴油均普遍偏高，經(jīng)濟(jì)性也是邁不過去的一道坎。去年生物柴油的出口均價(jià)比柴油高了3000元/噸還要多，價(jià)格缺乏競爭力，可以說如果沒有政策的補(bǔ)貼或傾斜，這個(gè)行業(yè)的生存其實(shí)都是問題。

在這樣的背景下，生物柴油雖然已經(jīng)進(jìn)入應(yīng)用示范的階段，但拿什么贏未來，筆者很難想到金鑰匙。