隨著6月美國CPI和PPI同比增速超預(yù)期回落，不支持美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息。匯市一夜變天，美元指數(shù)刷新近15個(gè)月低位，一度失守100整數(shù)關(guān)口。近日美元指數(shù)連續(xù)6天下跌，本周美元指數(shù)累計(jì)下跌2.2%。

受美元走弱影響，非美貨幣全面走強(qiáng)，全球股市、貴金屬、原油等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)也一路看漲。

頂級(jí)買方看空：一切兌美元資產(chǎn)都將上漲!

非美貨幣全線上漲，截至發(fā)稿，新西蘭元兌美元漲1.46%，澳元兌美元漲1.43%，英鎊兌美元漲0.83%，歐元兌美元漲0.54%，離岸人民幣兌美元漲0.15%。

近一周以來，在岸、離岸人民幣匯率強(qiáng)勢回升近千點(diǎn)，升幅均超過1%。美元兌瑞士法郎急挫至八年新低，最新跌0.9%。

聯(lián)博集團(tuán)、瑞銀資管等多家頂級(jí)買方機(jī)構(gòu)認(rèn)為，美元利率已接近峰值，且緊縮貨幣政策對美國經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響正在顯現(xiàn)，將為人民幣、日元等新興市場貨幣走強(qiáng)創(chuàng)造條件。

聯(lián)博亞太固收部門聯(lián)席主管Brad Gibson對彭博新聞表示：“總體而言，我們認(rèn)為美元可能已經(jīng)見頂，其他貨幣在2023年下半年至2024年可能有更好的表現(xiàn)空間。”

瑞銀資管亞太固收主管Shamaila Khan則認(rèn)為，包括巴西、墨西哥、智利和哥倫比亞在內(nèi)的拉美貨幣可能會(huì)表現(xiàn)出色。今年以來，這些國家的貨幣兌美元均走強(qiáng)，其中哥倫比亞比索兌美元匯率上漲了18%。

他對彭博新聞表示：“我們看好這些國家，因?yàn)樗鼈兲峁┝烁呤找媛屎蛢晌粩?shù)的利差。預(yù)計(jì)下半年美元會(huì)走軟。”

全球股市、貴金屬、原油等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)也一路看漲。截至發(fā)稿，納斯達(dá)克指數(shù)漲1%，創(chuàng)3個(gè)月以來新高。德國DAX指數(shù)、法國CAC40指數(shù)均漲近1%，處于歷史高點(diǎn)附近。

已經(jīng)收盤的亞洲股市，上證指數(shù)漲1.26%，恒生指數(shù)漲2.6%，日經(jīng)225指數(shù)漲1.5%，新加坡股市漲2%。

商品方面，布倫特原油今日上漲1.26%，升破81美元/桶，創(chuàng)4月以來新高?，F(xiàn)貨白銀漲2%，LME銅漲近2%。

美國CPI疲軟，打擊了美元

美元已經(jīng)連續(xù)多周走弱，其中周三創(chuàng)下五個(gè)月來最差單日表現(xiàn)，因美國6月份CPI下年率降至3%，比上個(gè)月下降了整整一個(gè)百分點(diǎn)，6月份的核心通脹月率也僅為0.2%，低于市場預(yù)期的0.3%。

分析指，CPI環(huán)比回落主要因二手車、住房以及疫后季節(jié)性回落的出行分項(xiàng)，而CPI同比大幅回落主要受高基數(shù)的影響。

今日公布的美國6月生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)同比增長0.1%，創(chuàng)2020年8月以來最小增幅，且不及預(yù)期0.4%和前值1.1%。

數(shù)據(jù)加強(qiáng)了人們的預(yù)期，即本月晚些時(shí)候美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議雖然將加息25個(gè)基點(diǎn)，惟可能是最后一次加息，隨著緊縮周期結(jié)束，美國經(jīng)濟(jì)可望軟著陸，從而提振風(fēng)險(xiǎn)偏好，利空美元不利。

機(jī)構(gòu)認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息概率較低。高盛分析師于一份報(bào)告中表示，通脹報(bào)告的結(jié)果‘與我們的觀點(diǎn)一致，即美聯(lián)儲(chǔ)收緊政策正處于最后階段’。

國泰君安(14.540, 0.17, 1.18%)認(rèn)為，美國后續(xù)通脹同比和環(huán)比小幅反彈的概率仍然較大，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)7月將繼續(xù)加息，但之后再次加息的概率較低。

平安證券認(rèn)為，隨著核心通脹打破粘性狀態(tài)，7月或是最后一次加息，9月或11月再次加息必要性降低。

中國資產(chǎn)大反彈

美元大幅走弱，讓人民幣匯率被動(dòng)大幅走升，今日中國資產(chǎn)全面反彈。

近一周以來，在岸、離岸人民幣匯率強(qiáng)勢回升近千點(diǎn)，升幅均超過1%。13日，在岸人民幣兌美元收盤報(bào)7.1602，較上一交易日漲297個(gè)基點(diǎn)。

A股三大指數(shù)一改昨日頹勢局面，均大漲逾1%。北向資金凈流入136億元，創(chuàng)下數(shù)日來單日新高。

美元大幅走弱，對港股的刺激更加明顯。港股早盤高開后繼續(xù)上攻，全日高位活躍，恒指、國企指數(shù)收漲2.6%，恒生科技收漲3.8%，抹去近一月跌幅，大市成交超千億港元。

港股定價(jià)，一受國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)影響，二受到美元流動(dòng)性影響。短期看，美元破位下跌，也意味著流動(dòng)性沒有那么緊張了，利于港股市場回暖;目前宏觀經(jīng)濟(jì)還沒有看到逆轉(zhuǎn)，觀察窗口期在7月底的政治局會(huì)議。

但在互聯(lián)網(wǎng)科技股賽道，出現(xiàn)了明顯的一些變化。前有螞蟻被罰落地，后有高層召開平臺(tái)企業(yè)座談會(huì)，推動(dòng)了恒生科技近持續(xù)上漲。

平臺(tái)企業(yè)座談會(huì)，也為民營經(jīng)濟(jì)注入強(qiáng)心劑。會(huì)議指出，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)在時(shí)代發(fā)展大潮中應(yīng)運(yùn)而生，為擴(kuò)大需求提供了新空間，為創(chuàng)新發(fā)展提供了新引擎，為就業(yè)創(chuàng)業(yè)提供了新渠道，為公共服務(wù)提供了新支撐，在發(fā)展全局中的地位和作用日益突顯。

專家稱，座談會(huì)的召開，實(shí)質(zhì)是給平臺(tái)經(jīng)濟(jì)和民營經(jīng)濟(jì)鼓舞打氣。