央行明確指出，我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)收斂，總體可控，99%的銀行業(yè)資產(chǎn)處在安全邊界內(nèi)。

7月13日，國(guó)新辦舉行上半年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)情況新聞發(fā)布會(huì)。會(huì)上，人民銀行介紹了上半年貨幣金融政策執(zhí)行情況，并就宏觀杠桿率走勢(shì)、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、河南村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)、下階段貨幣政策等當(dāng)前金融市場(chǎng)熱點(diǎn)問(wèn)題作出回應(yīng)。

人民銀行新聞發(fā)言人、調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)阮健弘在會(huì)上介紹，今年以來(lái)，人民銀行加大穩(wěn)健的貨幣政策實(shí)施力度，發(fā)揮貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，主動(dòng)應(yīng)對(duì)，努力服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤。

今年上半年，金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前流動(dòng)性合理充裕，金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度較大，信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化，企業(yè)的綜合融資成本穩(wěn)中有降，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和效率有所提升。

阮健弘表示，下一步，人民銀行將適時(shí)靈活運(yùn)用多種貨幣政策工具，更好發(fā)揮總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

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要點(diǎn)1：宏觀杠桿率連續(xù)五個(gè)季度凈下降

今年以來(lái)，受國(guó)際局勢(shì)變化和新一輪疫情的超預(yù)期影響，經(jīng)濟(jì)下行壓力進(jìn)一步加大。數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度，我國(guó)的宏觀杠桿率是277.1%，比上年末高4.6個(gè)百分點(diǎn)。

阮健弘指出，2020年四季度以來(lái)，我國(guó)穩(wěn)杠桿促增長(zhǎng)取得顯著成效，宏觀杠桿率連續(xù)五個(gè)季度凈下降，為后續(xù)應(yīng)對(duì)各種復(fù)雜局面創(chuàng)造了寶貴的政策空間。從國(guó)際比較看，疫情以來(lái)我國(guó)宏觀杠桿率增幅明顯低于其他主要經(jīng)濟(jì)體，以相對(duì)較少的新增債務(wù)支持了經(jīng)濟(jì)較快恢復(fù)。

阮健弘還表示，由于宏觀杠桿率是總債務(wù)與GDP的比率，經(jīng)濟(jì)增速放緩會(huì)推動(dòng)宏觀杠桿率上升。同時(shí)，為應(yīng)對(duì)下行壓力，著力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤，我國(guó)進(jìn)一步部署了穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的一攬子措施。這些逆周期的調(diào)控政策對(duì)債務(wù)增長(zhǎng)的影響會(huì)在當(dāng)期體現(xiàn)，但對(duì)產(chǎn)出的影響相對(duì)滯后，因此宏觀杠桿率會(huì)出現(xiàn)階段性上升。

阮健弘強(qiáng)調(diào)，隨著國(guó)內(nèi)疫情防控形勢(shì)持續(xù)向好，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策措施加快落地生效，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)呈現(xiàn)明顯的復(fù)蘇勢(shì)頭。這也為未來(lái)保持合理的宏觀杠桿率水平創(chuàng)造了條件。

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要點(diǎn)2：政策性開發(fā)性金融工具將很快實(shí)現(xiàn)實(shí)物工作量

6月29日，國(guó)常會(huì)確定政策性開發(fā)性金融工具支持重大項(xiàng)目建設(shè)的舉措。按照黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署和金融委工作要求，近日，人民銀行支持國(guó)家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行分別設(shè)立金融工具，規(guī)模共3000億元。

據(jù)人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)鄒瀾介紹，國(guó)家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行已積極和一批成熟項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)接，將依法合規(guī)加快投放，很快就能實(shí)現(xiàn)資金投放和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)兩個(gè)實(shí)物工作量。

鄒瀾指出，金融工具可在較短時(shí)間到位，滿足項(xiàng)目資本金要求，使項(xiàng)目盡快開工建設(shè)。按照金融工具占項(xiàng)目資本金比重不超過(guò)50%的要求，預(yù)計(jì)金融工具占每個(gè)項(xiàng)目總投資比重不會(huì)超過(guò)10%。資本金足額到位后，前期的8000億元政策性、開發(fā)性中長(zhǎng)期信貸資金就可以及時(shí)跟進(jìn)，商業(yè)銀行貸款等社會(huì)資本也將迅速跟進(jìn)，共同助力形成項(xiàng)目實(shí)物工作量，穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤。

他還表示，下一步，人民銀行將加快金融工具設(shè)立運(yùn)營(yíng)，形成備選項(xiàng)目清單，扎實(shí)開展項(xiàng)目對(duì)接。

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要點(diǎn)3：繼續(xù)提高企業(yè)和居民擴(kuò)張意愿

鄒瀾指出，未來(lái)隨著疫情形勢(shì)總體受控，預(yù)計(jì)宏觀經(jīng)濟(jì)會(huì)保持穩(wěn)步復(fù)蘇，企業(yè)和居民的資產(chǎn)負(fù)債表有望逐步修復(fù)改善，信貸支持將保持較強(qiáng)的力度。

他表示，下一階段，將繼續(xù)提高企業(yè)和居民擴(kuò)張意愿，最重要的是讓生產(chǎn)生活更加穩(wěn)步高效地轉(zhuǎn)動(dòng)起來(lái)，保持經(jīng)濟(jì)回暖勢(shì)頭，進(jìn)一步提升內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)能和經(jīng)濟(jì)活力。

具體來(lái)說(shuō)：

一是總量上，保持流動(dòng)性合理充裕，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持力度，保持貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速與名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配，提早完成全年向中央財(cái)政上繳結(jié)存利潤(rùn)。

二是價(jià)格上，發(fā)揮貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率改革效能和指導(dǎo)作用，發(fā)揮存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制作用，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將存款利率下降效果傳導(dǎo)至貸款端，進(jìn)一步推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)降低實(shí)際貸款利率。

三是結(jié)構(gòu)上，繼續(xù)用好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，突出金融支持重點(diǎn)領(lǐng)域。

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要點(diǎn)4：99%的銀行業(yè)資產(chǎn)處在安全邊界內(nèi)

河南村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)事件備受各界關(guān)注，人民銀行金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)孫天琦指出，事件發(fā)生以來(lái)，人民銀行積極配合地方政府和監(jiān)管部門穩(wěn)妥應(yīng)對(duì)，指導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)履行維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定的責(zé)任，做好流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和應(yīng)急保障。“整體看，我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)收斂，總體可控，99%的銀行業(yè)資產(chǎn)處在安全邊界內(nèi)。”孫天琦說(shuō)。

他進(jìn)一步指出，截至2021年末，我國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)345萬(wàn)億，占整個(gè)金融業(yè)總資產(chǎn)的90%。2021年四季度央行評(píng)級(jí)結(jié)果顯示，參評(píng)的4398家銀行業(yè)機(jī)構(gòu)中，在安全邊際內(nèi)的1- 99%。其中，高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量占銀行業(yè)參評(píng)機(jī)構(gòu)的7%，但是資產(chǎn)規(guī)模僅占銀行業(yè)參評(píng)機(jī)構(gòu)的1%。絕大部分中小銀行的央行評(píng)級(jí)均處于安全邊界內(nèi)。

孫天琦同時(shí)強(qiáng)調(diào)，金融管理部門必須對(duì)各類金融風(fēng)險(xiǎn)保持高度警惕，進(jìn)一步打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的提前量，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

一是進(jìn)一步提高微觀審慎監(jiān)管有效性，持續(xù)強(qiáng)化金融業(yè)行為監(jiān)管，以及消費(fèi)者和投資者保護(hù)工作。

二是分類施策，持續(xù)化解重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

三是對(duì)人民群眾深惡痛絕的各類非法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)現(xiàn)要早、認(rèn)定要準(zhǔn)、下手要堅(jiān)決。

四是繼續(xù)通過(guò)地方政府專項(xiàng)債等方式多渠道補(bǔ)充中小銀行資本，持續(xù)壓降高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量，力爭(zhēng)“十四五”期末全國(guó)高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量壓降至200家以內(nèi)。

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要點(diǎn)5：貨幣政策堅(jiān)持“以我為主”，兼顧內(nèi)外平衡

談到下半年形勢(shì)，鄒瀾指出，下半年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍然面臨較大不確定性和不穩(wěn)定性，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)還需艱苦努力，同時(shí)還要關(guān)注通脹形勢(shì)的變化。

鄒瀾表示，下半年，人民銀行將繼續(xù)實(shí)施好穩(wěn)健的貨幣政策，加快落實(shí)已確定的政策措施。包括：實(shí)施好前期出臺(tái)的各項(xiàng)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具;引導(dǎo)政策性開發(fā)性銀行落實(shí)好新增8000億元信貸規(guī)模和設(shè)立3000億元金融工具，支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè);提早完成全年向中央財(cái)政上繳結(jié)存利潤(rùn)。

對(duì)于業(yè)界關(guān)注的降準(zhǔn)降息問(wèn)題，鄒瀾表示，未來(lái)，人民銀行將綜合考慮經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、物價(jià)形勢(shì)等基本面情況，合理搭配貨幣政策工具，保持流動(dòng)性合理充裕，進(jìn)一步推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)降低企業(yè)融資成本，為鞏固經(jīng)濟(jì)恢復(fù)創(chuàng)造適宜的貨幣金融環(huán)境。

鄒瀾還表示，人民銀行高度關(guān)注主要經(jīng)濟(jì)體貨幣政策加速收緊的情況。前期已經(jīng)采取了調(diào)整外匯存款準(zhǔn)備金率、加強(qiáng)跨境資本流動(dòng)宏觀審慎管理等措施進(jìn)行了前瞻性應(yīng)對(duì)，在一定程度上降低了外部環(huán)境變化帶來(lái)的負(fù)面外溢沖擊。人民幣匯率雙向波動(dòng)，處于合理水平，跨境資本流動(dòng)總體穩(wěn)定。

“我國(guó)作為超大型經(jīng)濟(jì)體，國(guó)內(nèi)貨幣和金融狀況主要由國(guó)內(nèi)因素決定，貨幣政策會(huì)繼續(xù)堅(jiān)持以我為主的取向，兼顧內(nèi)外平衡。”鄒瀾說(shuō)道。