大家好，時(shí)光飛逝年關(guān)將至，年復(fù)一年周而復(fù)始，先祝大家新年快樂(lè)。之前，我們對(duì)造車(chē)新勢(shì)力進(jìn)行過(guò)詳細(xì)的車(chē)型及財(cái)務(wù)情況分析，同時(shí)也對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行過(guò)詳細(xì)分析。今天我們就來(lái)帶大家回顧一下2020年的新能源汽車(chē)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的整體情況，對(duì)未來(lái)再進(jìn)行一個(gè)簡(jiǎn)短的預(yù)測(cè)。

一、先直接說(shuō)結(jié)論

2020年無(wú)疑是汽車(chē)產(chǎn)業(yè)電氣化突破到臨界點(diǎn)的一年，所謂的風(fēng)口確實(shí)來(lái)了，也是瘋狂的一年。雖然新冠疫情對(duì)上半年確實(shí)產(chǎn)生了一些影響，但是由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)大的韌性，2020年新能源車(chē)的銷(xiāo)量有望達(dá)到120萬(wàn)輛，好于預(yù)期。大量新車(chē)上市，帶動(dòng)我國(guó)新能源車(chē)市場(chǎng)越發(fā)成熟，消費(fèi)升級(jí)的情況越發(fā)明顯，銷(xiāo)量越來(lái)越向“頭部”企業(yè)集中。其中五菱宏光MiniEV使電動(dòng)車(chē)的使用成本低于燃油車(chē)（雖然有人說(shuō)五菱這么做是為了雙積分政策，但不可否認(rèn)五菱得到了市場(chǎng)的認(rèn)可，大大拉低了人們的購(gòu)買(mǎi)成本），比亞迪漢搭載刀片電池同樣是國(guó)貨之光。2020年底，充電樁與車(chē)的比可以達(dá)到1:3，用車(chē)將會(huì)越來(lái)越方便。

2021年可能是整個(gè)產(chǎn)業(yè)真正爆發(fā)的一年，傳統(tǒng)廠商開(kāi)始發(fā)力，不少純電動(dòng)平臺(tái)車(chē)型上線(xiàn)，從外觀、性能、成本方面可能會(huì)更具優(yōu)勢(shì)，使得競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。在補(bǔ)貼的鼓勵(lì)及雙積分政策的約束之下，我國(guó)新能源車(chē)銷(xiāo)量有望達(dá)到180萬(wàn)輛，2025年銷(xiāo)量有望達(dá)到500萬(wàn)輛。同時(shí)軟件及相關(guān)智能駕駛相關(guān)設(shè)備的運(yùn)用，將會(huì)顯著提升汽車(chē)的附加價(jià)值，車(chē)輛的智能化在未來(lái)將會(huì)反向促進(jìn)新能源車(chē)需求的提升。

但并不是說(shuō)有了所謂的智能技術(shù)，車(chē)輛的基本性能就可以偷工減料，以及不掌握電池等相關(guān)核心技術(shù)。因?yàn)檐?chē)畢竟是車(chē)，把乘客舒適安全的不出意外的帶出帶回才是最重要的。

二、2020年新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)回顧

1、汽車(chē)行業(yè)百年變局，電動(dòng)化智能化趨勢(shì)由中美引領(lǐng)全球！

目前，汽車(chē)行業(yè)正在迎來(lái)百年變局，電動(dòng)智能化趨勢(shì)正在席卷全球，而中美正是本次浪潮中的領(lǐng)導(dǎo)者?；仡櫲蚱?chē)產(chǎn)業(yè)百年發(fā)展史，行業(yè)新領(lǐng)導(dǎo)者的崛起，往往伴隨生產(chǎn)力或生產(chǎn)方式的巨大變革，同時(shí)由于汽車(chē)工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)，占GDP比重較大（我國(guó)僅為1.9%），對(duì)消費(fèi)情況影響較大。所以，汽車(chē)工業(yè)的崛起往往伴隨綜合國(guó)力的騰飛。從19世紀(jì)7-80年代奧托內(nèi)燃機(jī)及汽車(chē)的發(fā)明，到20世紀(jì)初的美國(guó)福特汽車(chē)引入流水線(xiàn)生產(chǎn)模式，再到70年代日本豐田汽車(chē)的TPS精細(xì)化生產(chǎn)管理模式，以及前些年大眾集團(tuán)為大家?guī)?lái)的創(chuàng)新的模塊化平臺(tái)，均為世界汽車(chē)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)巨大變革，在帶動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈變革的同時(shí)也提高了品牌影響力甚至是國(guó)力。近年來(lái)，隨著電池技術(shù)，5G等與汽車(chē)相結(jié)合，電動(dòng)化浪潮隨之興起。而中國(guó)則有望在本次浪潮中實(shí)現(xiàn)超越，引領(lǐng)未來(lái)汽車(chē)朝著電動(dòng)化，智能化發(fā)展。

2、我國(guó)相關(guān)政策

（1）2030碳達(dá)峰，2060碳中和

近期我國(guó)在聯(lián)合國(guó)大會(huì)上承諾，我國(guó)在2030年碳達(dá)峰，2060碳中和。同期，日本，韓國(guó)等國(guó)也相繼提出更為激進(jìn)的目標(biāo)，要在2050年之前實(shí)現(xiàn)碳中和。2020年9月歐委會(huì)的《2030年氣候目標(biāo)計(jì)劃》，正式提出2050年實(shí)現(xiàn)碳中和，以及2030年減排55%的目標(biāo)及其具體實(shí)現(xiàn)路徑。10月，歐盟議會(huì)通過(guò)了環(huán)境部提出的2030年減排60%的目標(biāo)。拜登在精選中也提到確保美國(guó)要在2050年前實(shí)現(xiàn)凈零碳排放和100%清潔能源。這些政策對(duì)電動(dòng)車(chē)無(wú)疑是巨大的利好。

（2）延長(zhǎng)新能源補(bǔ)貼，明確補(bǔ)貼車(chē)電分離

再看看我國(guó)2020年具體的政策。往年，我國(guó)汽車(chē)消費(fèi)占國(guó)內(nèi)社會(huì)消費(fèi)品零售總額的10%左右，但2020年上半年由于疫情影響，這一比例有所下降。所以，為了穩(wěn)定汽車(chē)這一大件消費(fèi)品市場(chǎng)，從中央到地方，政策均有所調(diào)整?？偟膩?lái)講就是鼓勵(lì)汽車(chē)消費(fèi)，延長(zhǎng)新能源車(chē)補(bǔ)貼，免征購(gòu)置稅等。同時(shí)各地也結(jié)合自身情況出臺(tái)補(bǔ)貼，貸款優(yōu)惠，降價(jià)，增加發(fā)放車(chē)牌等法規(guī)及條款以進(jìn)一步增加銷(xiāo)量。

經(jīng)過(guò)調(diào)整后的新能源補(bǔ)貼與免征購(gòu)置稅將延長(zhǎng)至2022年底。2020-2022年補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)分別在前一年基礎(chǔ)上退坡10%、20%、30%，而公共交通等領(lǐng)域的新能源汽車(chē)則在2020年不退坡，2021年、2022年分別較上年補(bǔ)貼退坡10%、20%。過(guò)渡期為3個(gè)月，過(guò)渡期不退破，但仍以30萬(wàn)元為門(mén)檻。

整體退坡的同時(shí)，續(xù)航補(bǔ)貼最低標(biāo)準(zhǔn)上升到300公里，并且取消了300公里以下續(xù)航電動(dòng)車(chē)的補(bǔ)貼。純電動(dòng)車(chē)補(bǔ)貼整體下降為10%，插混下降15%。下降后，300-400公里續(xù)航的純電動(dòng)車(chē)，每臺(tái)補(bǔ)貼為1.62萬(wàn)，400公里以上續(xù)航的電動(dòng)車(chē)，每臺(tái)補(bǔ)貼2.25萬(wàn)元。插混車(chē)型補(bǔ)貼為0.425-0.85萬(wàn)元/臺(tái)。這次，對(duì)企業(yè)來(lái)講并不大，因?yàn)槌杀驹诓粩嘟档?，?chē)企通過(guò)降價(jià)也能吸引更多顧客。對(duì)于能量密度的要求變化不大，從120-140Wh/kg提高到125-140Wh/kg。

而30萬(wàn)元這個(gè)門(mén)檻，明顯是針對(duì)特斯拉等進(jìn)口車(chē)型而設(shè)，國(guó)產(chǎn)電動(dòng)車(chē)基本在30萬(wàn)元以下區(qū)間，因此不會(huì)受到太多影響。而Model3的做法就是，降價(jià)！降價(jià)！再降價(jià)！對(duì)于蔚來(lái)汽車(chē)的相關(guān)車(chē)型，由于是采用政策鼓勵(lì)的換電技術(shù)，所以仍可享受補(bǔ)貼政策。

同時(shí)，補(bǔ)貼政策還規(guī)定，以上新能源乘用車(chē)補(bǔ)貼，每10000輛申報(bào)一次。這意味著一些造車(chē)新勢(shì)力壓力較大，如拜騰，天際等。也是表明，政策偏向于頭部企業(yè)。另外，非私人用戶(hù)將不能享受足額補(bǔ)貼。非私人購(gòu)買(mǎi)用于運(yùn)營(yíng)的乘用車(chē)，將按照補(bǔ)貼金額的0.7倍進(jìn)行補(bǔ)貼，這會(huì)影響部分面向B端市場(chǎng)的企業(yè)。

（3）《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》

11月國(guó)務(wù)院辦公廳正式印發(fā)《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，將2025年新能源汽車(chē)滲透目標(biāo)定位20%，當(dāng)前新能源車(chē)銷(xiāo)量占比約為5%，按照這個(gè)比例來(lái)看，2025年汽車(chē)整體銷(xiāo)量有望達(dá)到3000萬(wàn)輛，對(duì)應(yīng)新能源汽車(chē)達(dá)到600萬(wàn)輛以上，以2020年120萬(wàn)預(yù)估銷(xiāo)量計(jì)算，未來(lái)五年復(fù)合增速39%。從以上整體看，新能源車(chē)無(wú)疑有著極大的增長(zhǎng)空間，這不但需要未來(lái)政策的繼續(xù)支持，同時(shí)也需要主機(jī)廠不斷提高新能源車(chē)的競(jìng)爭(zhēng)力。

同時(shí)也提到支持動(dòng)力電池梯次產(chǎn)品在儲(chǔ)能、備能、充換電等領(lǐng)域創(chuàng)新應(yīng)用，有利于相關(guān)產(chǎn)業(yè)綠色可持續(xù)發(fā)展。未來(lái)電池回收企業(yè)將隨著電動(dòng)車(chē)報(bào)廢量的逐漸增加迎來(lái)快速增長(zhǎng)期。規(guī)劃中還提到完善自動(dòng)駕駛、充換電技術(shù)。這也是明確了新能源車(chē)下一階段的重點(diǎn)任務(wù)，可見(jiàn)，未來(lái)自動(dòng)駕駛，軟件等的作用會(huì)慢慢上升。

（4）備受矚目的雙積分政策

雙積分政策的本意是在大力鼓勵(lì)車(chē)企發(fā)展新能源汽車(chē)的同時(shí)，也促進(jìn)了對(duì)傳統(tǒng)燃油車(chē)高排放、高污染問(wèn)題的技術(shù)創(chuàng)新。拆開(kāi)來(lái)看，意思就是“平均燃油消耗量積分+新能源車(chē)積分”。以前，主機(jī)廠的平均燃油消耗量大表，旗下車(chē)型就能順利生產(chǎn)。沒(méi)達(dá)標(biāo)，就會(huì)有處罰，比如暫停部分高油耗車(chē)型的生產(chǎn)。以這個(gè)為基礎(chǔ)，加上了新能源車(chē)積分。理論上每個(gè)廠商都要生產(chǎn)新能源車(chē)，沒(méi)有生產(chǎn)的或產(chǎn)量不夠，也會(huì)停產(chǎn)高油耗汽車(chē)作為處罰。同時(shí)，如果停產(chǎn)，可以花錢(qián)去向其他廠商購(gòu)買(mǎi)新能源積分?；蛘撸^一年生產(chǎn)的新能源車(chē)數(shù)量超過(guò)標(biāo)準(zhǔn)，超出的分?jǐn)?shù)，也可以用來(lái)彌補(bǔ)第二年不足的分?jǐn)?shù)。另外“雙積分”目前針對(duì)產(chǎn)量或進(jìn)口量超過(guò)3萬(wàn)輛的車(chē)企。像一些著名車(chē)型，勞斯萊斯，賓利，法拉利，蘭博基尼等銷(xiāo)量較少的，不列入“雙積分”考核范圍。

另外值得關(guān)注的是CAFE燃油正分無(wú)法抵補(bǔ)NEV電動(dòng)負(fù)分，但NEV電動(dòng)正分可以抵補(bǔ)CAFE燃油負(fù)分。從21年開(kāi)始，上年結(jié)轉(zhuǎn)的NEV電動(dòng)正分需要打50%折扣。由于20年積分結(jié)轉(zhuǎn)的情況到21年一季度才公布，如果先不考慮結(jié)轉(zhuǎn)問(wèn)題，那么21-23年雙積分約束下的電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量分別為210萬(wàn)、274萬(wàn)、335萬(wàn)，如考慮結(jié)轉(zhuǎn)，實(shí)際約束的銷(xiāo)量將會(huì)略低。有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，21年新能源汽車(chē)積分供求將逆轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)價(jià)格將上漲至2000-4000元。

在“雙積分”政策導(dǎo)向下的電動(dòng)化及相關(guān)技術(shù)將會(huì)更快發(fā)展，使里程焦慮等問(wèn)題將會(huì)盡早解決，并將共同助推新能源汽車(chē)在補(bǔ)貼后時(shí)代進(jìn)入5%-20%快速滲透階段。有望使新能源車(chē)在2025年達(dá)到500萬(wàn)輛以上的產(chǎn)量。

就目前來(lái)看，部分車(chē)企積分缺口較大。

經(jīng)過(guò)計(jì)算，部分合資企業(yè)的積分缺口較大（分）資料來(lái)源：工信部

3、2020年汽車(chē)、新能源車(chē)銷(xiāo)量簡(jiǎn)要回顧及分析

受疫情影響，2020年我國(guó)汽車(chē)行業(yè)及新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量呈現(xiàn)明顯的前低后高，并加速回升的趨勢(shì)。好于預(yù)期。

（1）受疫情影響，汽車(chē)行業(yè)全年銷(xiāo)量整體下降1.8%

2020年一季度受新冠疫情影響加之是傳統(tǒng)淡季，銷(xiāo)量大幅下滑，二季度以來(lái)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，中央及各地紛紛出臺(tái)經(jīng)濟(jì)刺激政策，國(guó)內(nèi)汽車(chē)銷(xiāo)量快速回暖。這也展現(xiàn)出了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)大的韌性。2020年11月全國(guó)產(chǎn)銷(xiāo)量分別完成284.7萬(wàn)輛和277.0萬(wàn)輛，環(huán)比分別增長(zhǎng)11.5%和7.6%，同比分別增長(zhǎng)9.6%和12.6%，產(chǎn)銷(xiāo)量已連續(xù)數(shù)月呈現(xiàn)正增長(zhǎng)，其中銷(xiāo)量已連續(xù)七個(gè)月增速保持在10%以上。2020年1-11月，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成2237.2萬(wàn)輛和2247萬(wàn)輛，產(chǎn)銷(xiāo)同比分別下降3.0%和2.9%。預(yù)計(jì)全年同比下降1.8%。

（2）新能源車(chē)預(yù)計(jì)全年銷(xiāo)量為120萬(wàn)輛

2020年1-9月，我國(guó)新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量達(dá)到71.4萬(wàn)輛。而且，從銷(xiāo)量結(jié)構(gòu)來(lái)看，用于私人消費(fèi)和出行市場(chǎng)的新能源乘用車(chē)已經(jīng)占絕對(duì)主力，新能源商用車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量才7萬(wàn)輛，占比從2015年的37%下降到了9.8%。新能源乘用車(chē)作為大眾消費(fèi)的市場(chǎng)，銷(xiāo)量表現(xiàn)決定了整體行業(yè)的情況。而B(niǎo)端2020需求較弱主要原因在于2019年受地方出租車(chē)、網(wǎng)約車(chē)電動(dòng)化政策刺激，出現(xiàn)了搶裝機(jī)的現(xiàn)象，占比大幅提升至28.8%；2020年由于疫情影響公共出行需求，需求大幅減少。

10月銷(xiāo)量進(jìn)一步達(dá)到16.6萬(wàn)輛，11月國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)為20.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)109.7%，環(huán)比增長(zhǎng)24.9%。前11月累計(jì)銷(xiāo)量107.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.1%，累計(jì)銷(xiāo)量同比實(shí)現(xiàn)由負(fù)轉(zhuǎn)正。預(yù)計(jì)四季度銷(xiāo)量有望達(dá)到58.9萬(wàn)輛，全年銷(xiāo)量預(yù)期130萬(wàn)輛，連續(xù)三年維持120-130萬(wàn)輛級(jí)別。但如果沒(méi)有疫情影響，相信市場(chǎng)可以有更好的表現(xiàn)，這點(diǎn)由三季度及四季度的情況就可以很直觀的看出。

（3）市場(chǎng)集中在“頭部”，造車(chē)新勢(shì)力快速崛起

2020年新上市的五菱宏光miniEV因?yàn)?.88-4.28萬(wàn)的定價(jià)，一經(jīng)上市就排名第一，在11月銷(xiāo)量已經(jīng)超過(guò)3.3萬(wàn)輛，并且沒(méi)有減少的勢(shì)頭。

此前的銷(xiāo)量冠軍model3受制于產(chǎn)能等因素，但也達(dá)到了2萬(wàn)輛級(jí)別。

比亞迪漢EV/混動(dòng)則借助自主的刀片電池，及出色的車(chē)輛性能，雖補(bǔ)貼后售價(jià)區(qū)間為21.98-27.95萬(wàn)元。其中，漢EV補(bǔ)貼后起售價(jià)為22.98萬(wàn)元，售價(jià)較貴，但也成為市場(chǎng)熱門(mén)車(chē)型，11月銷(xiāo)量突破1萬(wàn)輛。

至此，電動(dòng)車(chē)已經(jīng)有3款月銷(xiāo)過(guò)萬(wàn)的車(chē)型。

上汽通用五菱（3.3萬(wàn)輛），比亞迪公司各款車(chē)型（2.6萬(wàn)輛），特斯拉中國(guó)（2.1萬(wàn)輛），三家企業(yè)的新能源車(chē)銷(xiāo)量已占當(dāng)月新能源車(chē)總量的46.5%。新能源車(chē)的“頭部”趨勢(shì)非常明顯。

今年，造車(chē)新勢(shì)力快速崛起，并上市了多款車(chē)型。

蔚來(lái)2020年前11月累計(jì)交付36,721輛，同比增長(zhǎng)106.6%，平均售價(jià)超40萬(wàn)元。EC6、ES8和ES6三款車(chē)型均實(shí)現(xiàn)上市即熱銷(xiāo)的狀態(tài)。

理想ONE在11月共交付了4646輛，2020年前11月累計(jì)交付27,563輛。

小鵬汽車(chē)2020年前11月累計(jì)交付21,341輛，同比增長(zhǎng)87%，小鵬P7在11月的銷(xiāo)量為2732輛，環(huán)比增長(zhǎng)30%。

三家造車(chē)新勢(shì)力上升勢(shì)頭旺盛及傳統(tǒng)廠商紛紛布局。

最后，我們?cè)賮?lái)看看特斯拉：特斯拉在20年全球交付環(huán)比大幅提升，向著全年交付50萬(wàn)輛邁進(jìn)。隨著20年三季度上海工廠產(chǎn)能達(dá)到25萬(wàn)輛。至此，特斯拉全球產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到84萬(wàn)輛（弗里蒙特S/X9萬(wàn)，3/Y50萬(wàn)），在建歐洲德國(guó)工廠（3/Y）與德州工廠(Y/Cybertruck)，預(yù)計(jì)20年四季度產(chǎn)銷(xiāo)量持續(xù)環(huán)比大幅增長(zhǎng)，隨著ModelY在21年上市，有望依然領(lǐng)跑全球新能源車(chē)。

2017-2020年我國(guó)新能源汽車(chē)季度銷(xiāo)量情況（單位：萬(wàn)輛，Q4為預(yù)測(cè)值）數(shù)據(jù)來(lái)源：中汽協(xié)

三、當(dāng)前及未來(lái)趨勢(shì)分析

趨勢(shì)一：市場(chǎng)越發(fā)成熟，尾部企業(yè)受擠壓嚴(yán)重

從品牌來(lái)看，造車(chē)新勢(shì)力與合資品牌新能源占比也在提升。純電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)，特斯拉自從國(guó)產(chǎn)后迅速崛起，而部分合資品牌車(chē)型隨后投放，開(kāi)始追趕。部分造車(chē)新勢(shì)力表現(xiàn)突出，銷(xiāo)量逐漸穩(wěn)定；在插混市場(chǎng)，合資品牌的市場(chǎng)份額進(jìn)一步提高，從19年的35%提高至20年的62%；而傳統(tǒng)自主品牌在新能源車(chē)市場(chǎng)上受擠壓還是比較嚴(yán)重的，市場(chǎng)份額由19年的87%降至20年的62%。

純電動(dòng)市場(chǎng)品牌陣營(yíng)分布情況數(shù)據(jù)來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)，交強(qiáng)險(xiǎn)

國(guó)內(nèi)目前除掉部分銷(xiāo)量不足3萬(wàn)輛的進(jìn)口超豪華品牌。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2020年10月，我國(guó)有銷(xiāo)量的品牌共計(jì)72家，而2018年有78家，若除掉新造車(chē)勢(shì)力的加入，不到兩年時(shí)間，就已經(jīng)11個(gè)乘用車(chē)品牌退出市場(chǎng)。我們平時(shí)生活中所提起最多的品牌其實(shí)也就是十幾二十個(gè)。數(shù)據(jù)上反映出來(lái)的也和我們的感覺(jué)是一樣的。如果將南北大眾，南北豐田等作為一個(gè)品牌。那業(yè)內(nèi)前5，前10，前20的品牌市場(chǎng)占有率分別達(dá)到53%、73%、91%。也就是說(shuō)，30名之后的42個(gè)品牌，前10月累計(jì)銷(xiāo)量?jī)H為34萬(wàn)輛；最靠后的29個(gè)品牌，前10月累計(jì)銷(xiāo)量大約僅僅為9萬(wàn)輛。未來(lái)生存空間越來(lái)越小。

各國(guó)行業(yè)頭部企業(yè)占比

數(shù)據(jù)來(lái)源：Marklines、ACEA、中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)

注：1、美國(guó)、歐洲、日本數(shù)據(jù)均為2018年，中國(guó)數(shù)據(jù)為2019年10月；2、國(guó)內(nèi)乘用車(chē)品牌數(shù)計(jì)算：一汽大眾和上汽大眾均算作大眾品牌；3、美國(guó)區(qū)域僅包含轎車(chē)；歐洲數(shù)據(jù)來(lái)自于歐盟和歐洲自由聯(lián)盟協(xié)會(huì)成員國(guó)數(shù)據(jù)之和；日本統(tǒng)計(jì)范圍為普通乘用車(chē)，不包含小型乘用車(chē)。

近年車(chē)企退出時(shí)間表

信息來(lái)源：汽車(chē)之家、第一電動(dòng)車(chē)網(wǎng)

而這種趨勢(shì)對(duì)消費(fèi)者來(lái)講是好事，競(jìng)爭(zhēng)激烈，迫使車(chē)企產(chǎn)品的產(chǎn)品力升級(jí)，產(chǎn)品的性能與質(zhì)量將會(huì)越來(lái)越好，偷工減料的情況將會(huì)越來(lái)越少。一些自主品牌曾經(jīng)以超高性?xún)r(jià)比的優(yōu)勢(shì)占領(lǐng)市場(chǎng)，雖然缺乏核心技術(shù)，但憑借早期市場(chǎng)不成熟時(shí)的紅利期也能占有一席之地；未來(lái)，靠純粹的低價(jià)低質(zhì)量打市場(chǎng)的時(shí)代終將過(guò)去，如不提升產(chǎn)品質(zhì)量，外觀等終將被淘汰。

趨勢(shì)二：消費(fèi)升級(jí)，高端化趨勢(shì)明顯

2020年不少自主品牌純電動(dòng)乘用車(chē)一改國(guó)貨廉價(jià)形象，成功的提高了自身品牌價(jià)值，向高端進(jìn)發(fā)，基本告別以往靠A0級(jí)撐量的狀態(tài)，在毛豆3，漢EV，蔚來(lái)ES6和小鵬P7等熱門(mén)車(chē)型帶動(dòng)下，純電動(dòng)B級(jí)車(chē)份額大幅提升至22%以上，較2019年2.56%提升了近20%。

我國(guó)純電動(dòng)乘用車(chē)銷(xiāo)量結(jié)構(gòu)來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)

2020年自主品牌也確實(shí)全面向高端化發(fā)展，部分動(dòng)態(tài)如下。

? 比亞迪行業(yè)龍頭地位難撼

? 吉利領(lǐng)克，長(zhǎng)城WEY，等紛紛發(fā)力

? 東風(fēng)推出“嵐圖”獨(dú)立高端子品牌

? 長(zhǎng)安汽車(chē)宣布與華為、寧德時(shí)代合作打造高端智能汽車(chē)品牌

? 廣汽宣布“埃安”獨(dú)立運(yùn)營(yíng)（埃安品牌經(jīng)過(guò)這幾年的發(fā)展，已率先成為產(chǎn)銷(xiāo)超10萬(wàn)輛的中高端電動(dòng)品牌，其品牌影響力、技術(shù)與平臺(tái)化實(shí)力等方面已經(jīng)具備獨(dú)立的條件。）

? 上汽R品牌脫離榮威宣布獨(dú)立

? 上汽集團(tuán)、浦東新區(qū)、阿里巴巴三方合資的高端純電汽車(chē)品牌“智己汽車(chē)”正式簽約。

而這種趨勢(shì)并非空穴來(lái)風(fēng)。麥肯錫在2019年的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在受訪(fǎng)的購(gòu)車(chē)者中，置換或買(mǎi)第二輛車(chē)的比例高達(dá)30%，比2017年提高了20%。此外，在購(gòu)置下一輛車(chē)時(shí)，70%以上的受訪(fǎng)者會(huì)選擇購(gòu)買(mǎi)更高端的車(chē)型。

消費(fèi)者置換需求提升數(shù)據(jù)來(lái)源：2019麥肯錫中國(guó)汽車(chē)消費(fèi)報(bào)告

2020年，9-13萬(wàn)車(chē)型占比從2009年最高的42%降為31%，6-9萬(wàn)車(chē)型占比從2012年最高的21%下降至11%，2-6萬(wàn)車(chē)型從2012年最高的18%直接萎縮至3.5%。

參考?xì)W美成熟市場(chǎng)，隨著GDP與收入增加，中高端市場(chǎng)將持續(xù)擴(kuò)張，擠壓中低端市場(chǎng)份額。2018年，美國(guó)，日本，德國(guó)，英國(guó)新車(chē)平均售價(jià)分別為：25.1，19.3，24.4，29.3萬(wàn)人民幣。2018年中國(guó)的新車(chē)平均單價(jià)為14.2萬(wàn)元，所以2025年和2030年還是有望達(dá)到18萬(wàn)、20萬(wàn)元。所以品牌升級(jí)（不僅是價(jià)格更高，還要有符合消費(fèi)者需求的性能、駕乘體驗(yàn)等）確實(shí)是自主品牌發(fā)展、壯大的有效途徑。

各國(guó)2018年新車(chē)銷(xiāo)售均價(jià)，中國(guó)2016-2018新車(chē)銷(xiāo)售均價(jià)及預(yù)測(cè)（萬(wàn)元）

數(shù)據(jù)來(lái)源：Statista、日本自動(dòng)車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)、CapHPI、美國(guó)交通部、中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)

我國(guó)純電動(dòng)乘用車(chē)銷(xiāo)量結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)

趨勢(shì)三：傳統(tǒng)車(chē)企已加快電動(dòng)化轉(zhuǎn)型速度

2020年，傳統(tǒng)廠商電動(dòng)化轉(zhuǎn)型紛紛加速。各大巨頭都加快電動(dòng)化腳步，紛紛宣布在電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域高達(dá)百億美元的投資，且大部分已有落地的電動(dòng)化車(chē)型。其中德系貴族大眾最為高調(diào)，畢竟大眾有40%的市場(chǎng)都在中國(guó)。大眾宣布了各種計(jì)劃，搞了MEB平臺(tái)，擬在歐洲自建固態(tài)電池工廠，并且入股國(guó)軒高科，成為第一大股東！同時(shí)大眾和星星充電合資建設(shè)充電樁。

豐田雖然低調(diào)，但是已經(jīng)投放了E-TNGA平臺(tái)下的數(shù)款車(chē)型，且與松下已經(jīng)合資建廠（豐田：松下，51:49）。戴姆勒已經(jīng)在歐洲，亞洲，北美洲等地?fù)碛谢蛟诮?家電池工廠，本田也已入股寧德時(shí)代。

在2020年，很多傳統(tǒng)車(chē)企紛紛開(kāi)始發(fā)布專(zhuān)門(mén)針對(duì)電動(dòng)車(chē)型的專(zhuān)用平臺(tái)。而純電動(dòng)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)顯而易見(jiàn)。對(duì)電氣化設(shè)備及布局更加友好，也就提高了舒適性和平臺(tái)的擴(kuò)展性。所以可根據(jù)需要生產(chǎn)不同類(lèi)型，不同級(jí)別的車(chē)型，大大縮短研發(fā)生產(chǎn)周期，降低成本。

2020-2025年各車(chē)企電動(dòng)化戰(zhàn)略計(jì)劃投資金額（億美元）數(shù)據(jù)來(lái)源：各車(chē)企官網(wǎng)，第一電動(dòng)，新浪汽車(chē)

傳統(tǒng)車(chē)企的電動(dòng)化專(zhuān)用平臺(tái)車(chē)型2020年下半年開(kāi)始陸續(xù)上市

信息來(lái)源：EVinside

趨勢(shì)四：換電站數(shù)量快速增長(zhǎng)，新基建為充電網(wǎng)絡(luò)提速

前文也提到2020年的政策明確鼓勵(lì)車(chē)電分離模式。

換電模式核心優(yōu)點(diǎn)在于：

1動(dòng)力電池約占整車(chē)成本的40%，車(chē)電分離可大幅降低消費(fèi)者的初始購(gòu)車(chē)成本以及提高車(chē)輛保值率。

2換電時(shí)間短，換電時(shí)間接近傳統(tǒng)加油時(shí)間，同時(shí)也就解決了充電時(shí)間長(zhǎng)的問(wèn)題。

3方便電池運(yùn)營(yíng)公司對(duì)電池進(jìn)行集中養(yǎng)護(hù)與管理，同時(shí)有利于延長(zhǎng)動(dòng)力電池的壽命。

換電的問(wèn)題在于：

1換電站建設(shè)前期投入高，屬于重資產(chǎn)模式。

2電池的標(biāo)準(zhǔn)化程度低，重量大，電池對(duì)電動(dòng)車(chē)參數(shù)指標(biāo)影響較大，更適合汽車(chē)廠商自己建站。

車(chē)電分離方案下大幅降低購(gòu)置成本（萬(wàn)元）

近年來(lái)，換電站數(shù)量快速增長(zhǎng)。截至2020年9月，我國(guó)換電站保有量總計(jì)525座，較8月增加63座。，其中奧動(dòng)新能源276座，主要與北汽合作，為出租運(yùn)營(yíng)車(chē)輛服務(wù)。蔚來(lái)排名第二，總計(jì)155座；杭州柏坦第三，總計(jì)94座。

有行業(yè)人士分析，僅在出租車(chē)和網(wǎng)約車(chē)市場(chǎng)，換電模式市場(chǎng)規(guī)模即可達(dá)900億元左右，發(fā)展前景廣闊。

未來(lái)多款新車(chē)將支持換電模式。國(guó)內(nèi)蔚來(lái)，威馬，吉利，北汽，長(zhǎng)安，哪吒，上汽集團(tuán)等多家車(chē)企積極布局換電。蔚來(lái)，吉利，北汽昌河，大運(yùn)汽車(chē)等換電車(chē)型進(jìn)入應(yīng)用推廣目錄。第334、335、336批公告中出現(xiàn)9款換電車(chē)型，吉利旗下的楓盛汽車(chē)、上汽榮威Ei5均申報(bào)了換電車(chē)型。一汽2021年預(yù)計(jì)會(huì)有2個(gè)快換車(chē)型（紅旗牌和奔騰牌）推廣上市。

另外一個(gè)值得關(guān)注的就是，2020年的央視解讀的直接新基建將新能源汽車(chē)充電樁納入其中，充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提速。

2020年國(guó)務(wù)院政府工作報(bào)告中也明確提出：建設(shè)充電樁，推廣新能源汽車(chē)。同時(shí)安排地方政府專(zhuān)項(xiàng)債，用于支持建設(shè)充電樁、推廣新能源汽車(chē)。2020年4月，國(guó)網(wǎng)2020年計(jì)劃投資27億元，新增充電樁7.8萬(wàn)個(gè)，其中包括居住區(qū)充電樁5.3萬(wàn)個(gè)。2020年9月，南網(wǎng)印發(fā)《南方電網(wǎng)公司融入和服務(wù)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行動(dòng)計(jì)劃（2020年版），規(guī)劃未來(lái)4年投資251億元投建充電設(shè)施，建成大規(guī)模集中充電站150座，充電樁38萬(wàn)個(gè)，為現(xiàn)有數(shù)量的10倍以上。近期重點(diǎn)在粵港澳大灣區(qū)、海南自貿(mào)區(qū)，以及桂、滇、黔重點(diǎn)城市布局集中式充電站，實(shí)現(xiàn)南方五省區(qū)城際高速公路快速充電網(wǎng)絡(luò)全覆蓋。通過(guò)努力，2020年，新能源車(chē)與充電樁的比有望降至3:1.

業(yè)內(nèi)人士指出，隨著“新基建”加速落地，充電樁的招標(biāo)和建設(shè)主體回歸電網(wǎng)公司，其大規(guī)模建設(shè)將對(duì)行業(yè)整體投資帶來(lái)巨大拉動(dòng)，預(yù)計(jì)未來(lái)五年充電樁設(shè)備市場(chǎng)有望達(dá)到1221億元。

充電樁企業(yè)計(jì)劃投資規(guī)模

四、2021年銷(xiāo)量預(yù)測(cè)

1、2021年新能源車(chē)有望銷(xiāo)量達(dá)180萬(wàn)輛

展望2021年，按照現(xiàn)有市場(chǎng)情況及雙積分政策壓力下，我們大概來(lái)算算2021年銷(xiāo)量。

理論上21-23年雙積分約束下的電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量分別為210萬(wàn)，實(shí)際對(duì)車(chē)企約束的銷(xiāo)量將會(huì)略低。大概能到180萬(wàn)輛。

五菱宏光MiniEV，秦PLUS，特斯拉ModelY，滴滴專(zhuān)用車(chē)D1，大眾ID4，小鵬P5，領(lǐng)克0等這些都是2021年可能的明星車(chē)型。

五菱MiniEV對(duì)A00級(jí)別的車(chē)型影響巨大，預(yù)計(jì)45萬(wàn)的銷(xiāo)量外加10萬(wàn)其他該級(jí)別車(chē)型。雖然A級(jí)車(chē)會(huì)受到部分B級(jí)車(chē)降價(jià)的影響，但因?yàn)橛写蟊奍D4這樣的熱門(mén)車(chē)型，估計(jì)也可以在35萬(wàn)輛左右。B級(jí)車(chē)同樣是主流競(jìng)爭(zhēng)區(qū)間，ModelY，Model3等熱門(mén)車(chē)型加上漢等熱門(mén)車(chē)型，銷(xiāo)量估計(jì)同樣在35萬(wàn)輛左右。技術(shù)更復(fù)雜的插混車(chē)型2021年會(huì)進(jìn)一步下降到15%的占有率，外加商用車(chē)的市場(chǎng)份額。所以180萬(wàn)輛應(yīng)該還是可以達(dá)到的。（55+10+35+33+20）/0.85=180

2、2021年值得關(guān)注的新車(chē)

展望2021年，是真正的百舸爭(zhēng)流千帆競(jìng)，乘風(fēng)破浪正遠(yuǎn)航。不論是自主品牌，合資品牌還是造車(chē)新勢(shì)力，都將推出多款電動(dòng)車(chē)，其中大眾MEB平臺(tái)車(chē)型ID4、吉利ZeroConmcept都是比較值得關(guān)注的。其中ZeroConmcept擁有5米長(zhǎng)度，3米軸距和超長(zhǎng)續(xù)航，值得期待。長(zhǎng)安UNI-K將推出PHEV版本。長(zhǎng)城11月已經(jīng)上市歐拉好貓，上汽2020年底將上市MarvelR，預(yù)售22萬(wàn)起，2021年新品牌智己汽車(chē)也將上市首款轎車(chē)。比亞迪預(yù)計(jì)12月將上市唐EV改款車(chē)型，2021年還將上市宋PLUS改款車(chē)型。

自主品牌2021年上市的電動(dòng)車(chē)型

各合資品牌年底至2021年也將上市多款電動(dòng)車(chē)。

各合資品牌上市電動(dòng)車(chē)車(chē)型

造車(chē)新勢(shì)力方面，蔚來(lái)2020年7月上市轎跑SUV全新車(chē)型EC6，2021年將上市旗艦轎車(chē)ET7，相比其他造車(chē)新勢(shì)力而言，蔚來(lái)的新上市車(chē)型價(jià)格較高，定位高端市場(chǎng)。理想汽車(chē)2022年將上市全尺寸SUV理想2，車(chē)長(zhǎng)5.2米，對(duì)標(biāo)X7。小鵬汽車(chē)2021年將上市P5，其定位低于P7，尺寸小于P7，定位是一款中型轎車(chē)。

造車(chē)新勢(shì)力未來(lái)上市車(chē)型

2020年無(wú)疑是汽車(chē)產(chǎn)業(yè)電氣化突破到臨界點(diǎn)的一年，而2021年則是整個(gè)產(chǎn)業(yè)真正爆發(fā)的一年，之后市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，希望我國(guó)的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)能在電動(dòng)車(chē)的浪潮中脫穎而出，從汽車(chē)大國(guó)真正變?yōu)槠?chē)強(qiáng)國(guó)！ 

（劉晨）