美國頁巖油氣產(chǎn)量在經(jīng)歷了前幾年的高速增長后，目前增速有所放緩，但國際能源署在2019年的《世界能源展望》中表示，在既定政策情景下，2030年時，全球新增石油產(chǎn)量中約有85%、天然氣中約有30%將來自美國。屆時，美國的石油產(chǎn)量將達(dá)到2200萬桶/日，約等于俄羅斯與沙特產(chǎn)量之和。剩下15%的石油產(chǎn)量增幅則由其他幾個國家瓜分，主要包括伊拉克、巴西、沙特等。

伊拉克2018年的石油產(chǎn)量為470萬桶/日。預(yù)測顯示，到2025年，其石油產(chǎn)量將增至530萬桶/日;2040年時達(dá)到650萬桶/日。但不確定性因素也較多，石油產(chǎn)量增長主要取決于政局的穩(wěn)定和注水項(xiàng)目的投資情況。巴西2018年的石油產(chǎn)量為270萬桶/日，2040年時將達(dá)到470萬桶/日。沙特的石油產(chǎn)量(包括天然氣液)將出現(xiàn)增長，將從2018年的1240萬桶/日增至2040年的1310萬桶/日，主要來自其海上油田。俄羅斯因老油田減產(chǎn)和北極新頁巖油項(xiàng)目受限于高成本和西方制裁，石油產(chǎn)量將逐漸下滑，從2018年的1150萬桶/日降至2040年的940萬桶/日。

從這個對比可以看出，美國已成為未來20年全球當(dāng)仁不讓的主要石油增長源，而這其中，頁巖油占主要地位。

美頁巖油撬動全球能源版圖

據(jù)國際能源署11月29日發(fā)布的數(shù)據(jù)，美國今年9月單月原油和成品油出口量超過進(jìn)口量，70年來首次成為石油凈出口國。這一變化的背后正是美國頁巖油在起作用，十幾年前開啟的頁巖油氣革命推動了美國油氣產(chǎn)量的迅猛增長。

2010年，美國頁巖油產(chǎn)量僅60萬桶/日，但當(dāng)下已超過600萬桶/日，也超過20世紀(jì)60年代末沙特的原油增產(chǎn)幅度，這在全球石油市場歷史上都極為罕見。也正因如此，在近幾年來的《世界能源展望》中，國際能源署對美國頁巖油氣的預(yù)測一直著墨甚多。

業(yè)界繼續(xù)看好頁巖油氣前景

在2018年的《世界能源展望》中，國際能源署認(rèn)為，美國頁巖油氣將在未來全球油氣供應(yīng)市場承擔(dān)重要責(zé)任，尤其是考慮到2014年中期油價崩潰以來，全球常規(guī)油氣勘探投資都呈持續(xù)下降態(tài)勢，未來極可能出現(xiàn)較大的能源供應(yīng)缺口，而美國頁巖油氣似乎是唯一現(xiàn)實(shí)可行的增長來源。國際能源署預(yù)測稱，美國需要在7年內(nèi)再造一個俄羅斯的產(chǎn)量規(guī)模，才能維持全球石油供求平衡。為此，國際能源署在2018年的《世界能源展望》中預(yù)測，美國頁巖油將從2025年起開始產(chǎn)量遞減，并呼吁業(yè)界加大向油氣上游的投資，未雨綢繆，防止供應(yīng)缺口的出現(xiàn)。

時隔一年，全球石油市場的供過于求狀態(tài)并未發(fā)生大的改變，雖然經(jīng)歷了美國再次制裁伊朗、沙特重要原油處理設(shè)施遇襲等數(shù)樁“黑天鵝”事件，但疲軟的國際石油市場并未出現(xiàn)以往同類事件下常見的油價暴漲，國際油價依然徘徊在相對較低的價位。國際能源署在2019年的《世界能源展望》中也不再強(qiáng)調(diào)美國在供應(yīng)上的責(zé)任，但對其頁巖油氣的前景依然看好，認(rèn)為美國未來從石油凈進(jìn)口國向石油凈出口國地位的轉(zhuǎn)變和鞏固，以及在國際油氣市場上發(fā)揮更重要的作用，都將主要依賴頁巖油氣。根據(jù)國際能源署最新預(yù)測，在既定政策情景下，2025年，美國頁巖油氣產(chǎn)量將超過俄羅斯的油氣總產(chǎn)量;2030年，美國用于出口的輕質(zhì)油和成品油將達(dá)到1200萬桶/日，進(jìn)口石油(主要為重質(zhì)油)將降至750萬桶/日。美國生產(chǎn)和出口輕質(zhì)油的同時進(jìn)口重質(zhì)油這一趨勢并不會發(fā)生大的變化，但流入和流出美國的石油量都將大幅超過頁巖油氣革命前。

美將延長頁巖油增產(chǎn)期

2019年的《世界能源展望》根據(jù)美國對幾個重要頁巖區(qū)的重新評估結(jié)果調(diào)高了預(yù)測美國頁巖油的資源基數(shù)，至1550億桶，較2018年的《世界能源展望》調(diào)高了35%。而2011年，國際能源署對這個基數(shù)的估值僅為240億桶。更高的基數(shù)意味著，美國頁巖油產(chǎn)量有更大的增長空間，且持續(xù)時間也更長。

基于該基數(shù)的預(yù)測表明，在既定政策情景下，到2035年，美國頁巖油產(chǎn)量將從去年的600萬桶/日增至1100萬桶/日，僅二疊紀(jì)盆地的產(chǎn)量就將超過整個非洲大陸的產(chǎn)量。與2018年的《世界能源展望》相比，2019年的《世界能源展望》強(qiáng)調(diào)的不是美國頁巖油何時抵達(dá)產(chǎn)量峰值，而在于這個峰值平臺期的持續(xù)長度。國際能源署稱，如果21世紀(jì)30年代中期美國頁巖油仍未達(dá)到產(chǎn)量峰值，則其他依賴石油資源的國家將面臨更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，有些國家可能放松對產(chǎn)量的控制，以占領(lǐng)市場份額?；谶@個考慮，2019年的《世界能源展望》將2040年的國際油價預(yù)測在2018年預(yù)測的基礎(chǔ)上下調(diào)了10%。

美國頁巖油產(chǎn)量的長期增長勢必導(dǎo)致一些常規(guī)油資源國和出口國收益下降，也將伴隨著國際油氣市場話語權(quán)的轉(zhuǎn)換。隨著美國頁巖油產(chǎn)量大幅增長，以及挪威和巴西的產(chǎn)量增長，到2025年，歐佩克在全球石油產(chǎn)量中的占比將萎縮至36%，這是其自1990年以來的最低占比;到2030年，歐佩克和俄羅斯在全球石油市場上的占比也將從2005年的55%降至47%。份額的此消彼長，也意味著全球油氣市場的話語權(quán)遷移。與2018年《世界能源展望》有關(guān)2025年美國頁巖油將開始產(chǎn)量遞減的預(yù)測相比，2019年《世界能源展望》表示，美國頁巖油產(chǎn)量在21世紀(jì)30年代中期后才會開始減少，中東產(chǎn)油國屆時才有機(jī)會重奪市場份額，并最終重返現(xiàn)在的水平。

2019年《世界能源展望》還表示，到2040年，全球石油產(chǎn)量將增長10%，天然氣將增長40%，美國油氣出口國地位將進(jìn)一步鞏固。

頁巖氣將成新的增長極

2019年《世界能源展望》稱，美國頁巖氣將比頁巖油增長空間更大。在既定模式下，至21世紀(jì)20年代中期，全球天然氣產(chǎn)量中將有1/4來自美國。由于美國市場及其與鄰國加拿大和墨西哥市場連接的管網(wǎng)只能少量消化這一產(chǎn)能，美國將主要通過液化天然氣(LNG)的形式出口。從現(xiàn)在起到2040年，美國LNG貿(mào)易將以年均3.5%的幅度快速增長。

2019年《世界能源展望》指出，在不同預(yù)測情景模式下，油氣市場的演化路徑也各不相同，但美國頁巖油氣之間的聯(lián)系卻并未改變。雖然在下游領(lǐng)域，油氣之間的關(guān)聯(lián)較松散，但在上游，二者之間的伴生關(guān)系仍無法忽視，美國每采出1桶石油，就有60立方米的伴生氣(2119立方英尺)。

2019年《世界能源展望》也指出了美國頁巖油氣當(dāng)前存在的隱憂。過去十年，國際能源署估算美國非常規(guī)油氣革命吸引了超過1萬億美元的投資，約有9000億美元都投向了上游，但迄今許多公司仍處于無法盈利的狀態(tài)。2018年，頁巖油氣上游整體都沒能實(shí)現(xiàn)正現(xiàn)金流。實(shí)際上，今年以來，美國中小頁巖油氣公司申請破產(chǎn)的數(shù)量出現(xiàn)了2014年以來的又一次快速增長。這些跡象都表明，頁巖油氣公司，尤其是中小公司的整體融資環(huán)境都非常不好。盡管如此，預(yù)測顯示，美國頁巖油氣資源的競爭方興未艾，頁巖油氣革命的深遠(yuǎn)影響還將陸續(xù)有所體現(xiàn)。美國在非常規(guī)油氣革命上的經(jīng)驗(yàn)也表明，投資流向的改變可以快速改變整個能源發(fā)展格局。

評論

“推波助瀾”的美國政府

可以說，美國頁巖油氣產(chǎn)業(yè)取得當(dāng)下的成就，與美國政府的助力不無關(guān)系。在頁巖油氣產(chǎn)量大增后，美國急需相應(yīng)的配套政策。在今年的《世界能源展望》發(fā)布前不久，國際能源署還出爐了一份《美國能源政策回顧》的報告，這份報告對過去5年美國的能源政策進(jìn)行了梳理和回放，凸顯了美國政府在能源政策導(dǎo)向上的作為，以及其對頁巖油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展的推動作用，可視為對《世界能源展望》中美國頁巖油氣預(yù)測基礎(chǔ)及結(jié)果的注解。

美國政府過去5年能源相關(guān)政策反映出的戰(zhàn)略思路主要表現(xiàn)在提高能源產(chǎn)量、借力能源出口、領(lǐng)先能源科技和減少消費(fèi)者的能源支出等方面，并都取得了不錯的成效。這些政策的核心主要在于消除遏制美國能源增產(chǎn)的管理弊病、提高美國能源工業(yè)的競爭力。其中較重要的舉措包括取消原油出口禁令、簡化LNG出口批準(zhǔn)流程等，都很及時到位。

如果想實(shí)現(xiàn)《世界能源展望》中描繪的前景，美國頁巖油氣還面臨許多挑戰(zhàn)，其未來的油氣生產(chǎn)增長和出口增長空間很大程度上取決于油氣運(yùn)輸瓶頸的突破。

雖然美國政府努力為油氣出口提供便利，但中游基建設(shè)施的缺乏仍制約著美國頁巖油氣產(chǎn)業(yè)的未來。

國際能源署在《世界能源展望》中提到，加大對相關(guān)油氣管網(wǎng)的投入，不僅有利于將美國豐富的油氣資源出口，而且可以大幅減少石油生產(chǎn)過程中的天然氣放空浪費(fèi)和對環(huán)境的影響，這顯然也符合當(dāng)今各國為應(yīng)對氣候變化而采取相關(guān)措施的大勢。